Как отреагировал российский рынок на рекордную ставку 21%

Совет директоров Банка России 25 октября 2024 года принял решение повысить ключевую ставку до 21,00% годовых.

Причины: 

• Инфляция складывается существенно выше июльского прогноза Банка России.
• Продолжают увеличиваться инфляционные ожидания.
• Рост внутреннего спроса значительно опережает возможности расширения предложения товаров и услуг.
• Дополнительные бюджетные расходы и связанное с этим расширение дефицита федерального бюджета в 2024 году имеют проинфляционные эффекты.

Требуется дальнейшее ужесточение денежно-кредитной политики, для того чтобы обеспечить возвращение инфляции к цели и снизить инфляционные ожидания. Банк России допускает возможность повышения ключевой ставки на ближайшем заседании. По прогнозу Банка России, с учетом проводимой денежно-кредитной политики годовая инфляция снизится до 4,5–5,0% в 2025 году, 4,0% в 2026 году и будет находиться на цели в дальнейшем.

Изменение ключевой ставки с 2013 года

Что касается рынка, то реакция была смешанной в моменте. Котировки рванули сначала резко вверх, потом стали опускаться вниз.

График фьючерса на индекс РТС 25 октября

Подойдя к важным ключевым уровням поддержки, игроки продавили технический уровень 91000, что спровоцировало распродажу и резкое движение вниз. На рынке образовался медвежий тренд.

Шортовый тренд на графике

Я занимаюсь внутридневной торговлей на срочном рынке FORTS 11 лет и обнаружила закономерность: фьючерсные контракты за несколько дней до оглашения важной новости дают хороший сигнал для открытия позиций. Например, объявление о ставке было запланировано 25 октября в пятницу, а хороший момент для открытия шортовых сделок был 22 октября во вторник.

Индекс РТС 22-23 октября 2024 года тестировал сильнейшую поддержку технического уровня 93170, продавцы оказались сильнее, инструмент пошел ниже, еще на 9 000 пунктов вниз.

Фьючерс на индекс РТС. Дневной таймфрейм. 

Фьючерсный контракт на индекс РТС с конца сентября до 20-х чисел октября торговался в диапазоне 93000 — 96000. Это минимальные значения текущего года.

Согласно техническому анализу на 4-часовом таймфрейме видна четкая и понятная точка входа в шортовую позицию по фьючерсному контракту РТС. Риски при входе в сделку обязательно нужно просчитать. 

Фьючерс на индекс РТС. 4-часовой таймфрейм.

Фьючерсный контракт на индекс РТС обозначил минимум, ценовое значение 84120 во вторник 29 октября. Инструмент удерживает очень сильную техническую поддержку 85000.

Многие побаиваются рассматривать покупки, ведь на следующем заседании Совета директоров Банка России, вероятно еще одно повышение ставки. Заседание запланировано на 20 декабря 2024 года. Время публикации пресс-релиза о решении Совета директоров Банка России — 13:30 по московскому времени.

На рынок помимо ключевой ставки влияет очень много внешних и внутренних факторов.

Есть бумаги, которые находятся в лонговом тренде несмотря на внешний негативный фон.

Акции Полюса, например, не падают. С начала года они выросли больше чем на 30%. Рост сильный, но меньше, чем у самого золота в рублях. 

Полюс, доходность 8,8%. Для выплаты дивидендов последний день для покупки 12 декабря.

Дивидендные отсечки могут сыграть положительную роль в росте бумаг в ноябре и декабре.

Поэтому привязываться к значению ключевой ставки и бояться, что ее поднимут еще выше, не стоит. Я рекомендую работать согласно своим торговым сигналам и своей торговой системе. А повышенная волатильность на рынке — это возможность для трейдеров.

Настоящий материал — мнение автора и не является финансовой рекомендацией.