НДС 2026: ставка растет, компании меняют правила игры

1. Изменения НДС с 1 января 2026 года

• Стандартная ставка НДС поднимется с 20 % до 22 %. (Минфин предлагает это в проекте бюджета)  
• Льготные 10 % останутся на товары первой необходимости: продукты, лекарства, детские товары.
• Порог доходов для УСН, при превышении которого бизнес обязан перейти на НДС, планируется снизить с 60 млн ₽ до 10 млн ₽.  
• Также обсуждается расширение числа «специальных ставок» (5 % и 7 %) и изменение лимитов применения этих ставок.  

Таким образом, с 2026 года не просто изменяется цифра — меняются правила игры.

2. На какие сектора ударит сильнее всего

• Розничная торговля и бытовая техника. С тонкой маржой повышение ставки уязвимо, особенно для сегментов, где потребитель чувствителен к росту цены.
• Строительство и девелопмент. Здесь НДС работает по цепочке: материалы, подрядчики, отделка — весь цепной эффект усиливается.
• Малый бизнес на УСН. Для многих переход к стандартному НДС станет шоком: потребуется вести полный налоговый учет, платить НДС, компенсировать вложения.
• Сфера услуг (общепит, развлечения, транспорт). Клиент уже избалован ценой; небольшой рост ставки может отпугнуть часть спроса.

Есть и латентные жертвы: бизнесы, которые «выживали» за счет неуплаты косвенных налогов — они окажутся в ловушке.

3. Как повышение НДС отразится на ключевой ставке, инфляции и фондовом рынке

• Инфляция увеличится. При добавлении 2 п.п. ставки инфляция может получить отдельный импульс +0,7–1,2 процентного пункта в первый год. (Это лишь «кратковременый скачок», в конце года экономика остынет сильнее, инфляция спадет.
• Ключевая ставка останется жесткой. Банк России заявил, что влияние на «устойчивую часть» инфляции будет нейтральным, но вторичные эффекты (инфляционные ожидания) учтет в прогнозах. 
• Рынок акций переживет шок. Потребительский сектор, розница, бытовые услуги — под давлением. А вот экспортеры могут сыграть роль «убежища» на фондовом рынке.
• Риск ожидания. Инвесторы могут начать продавать акции, особенно тех, у кого долговая нагрузка высокая и маржа тонкая.

4. Напомню, что такое НДС

НДС (налог на добавленную стоимость) — косвенный налог, который взимается с каждого этапа производства и продажи. Каждый участник цепочки «вход + выход» платит за свою часть добавленной стоимости.

Разница между «входным» и «выходным» НДС — та, что оседает в бюджете.
Упрощенно: ты покупаешь муку, печешь хлеб, продаешь — и НДС встроен во все.

5. Возможность возврата НДС

Компании и ИП на общем режиме могут вычесть входной НДС (на материалы, услуги) из того, что должны заплатить. Если входной НДС выше, чем выходной — получают возврат из бюджета.

Для физлиц остается лишь косвенный путь: инвестиции, акции — способы «откатить» инфляцию, но не сам НДС. В России действует пилотный Tax Free для туристов — вернуть часть НДС при вывозе товаров.

6. Доходы бюджета сейчас и новые «налоги роста»

НДС — кормилица бюджета. В 2024 году он дал около 37 % всех федеральных доходов (~13,5 трлн ₽). Повышение ставки может добавить 1,2–1,4 трлн ₽ ежегодно. За три года — около 4–4,5 трлн ₽ новых поступлений. Часто говорят: «НДС — налог на спрос».

7. Как адаптироваться

1. Проанализируйте цепочки затрат. Где можно оптимизировать или перебросить нагрузку.
2. Планируйте переход на НДС заранее, особенно если ваш бизнес приближается к новому порогу.
3. Смотрите на маржинальность. Уменьшайте слабые звенья цепи, выжимайте эффективность.
4. Инвестируйте в автоматизацию. Чем меньше ручного труда, тем меньше издержек при росте налоговой нагрузки.

8. Заключение

Повышение НДС — это не просто цифра, это перераспределитель настроений. Государству не хватает денег — и оно идет в доходы потребителя.

«Налоги не падают с неба — они вырастают из твоего чека».