Виды факторинга: что выбрать бизнесу в 2024 году

Для стабильности любого бизнеса важно грамотно управлять дебиторской и кредиторской задолженностью. Одним из самых эффективных финансовых инструментов для поддержания денежного потока является факторинг. 

Факторинг представляет собой набор финансовых услуг, предоставляющих краткосрочное финансирование в обмен на передачу прав требования дебиторской задолженности от поставщика товаров или услуг факторинговой компании или банку.

В процессе факторинга участвуют три стороны: продавец, покупатель и фактор. Продавец передает право требования задолженности фактору, который выплачивает ему финансирование, а покупатель осуществляет оплату за приобретенные товары или услуги напрямую факторинговой компании (или банку).

Основные этапы факторинговой операции:

1. Поставщик отгружает товар или предоставляет услугу покупателю на условиях отсрочки платежа.

2. Поставщик передает право требования дебиторской задолженности фактору и получает финансирование в размере до 100% от суммы поставки (размер финансирования определяется в каждом конкретном случае индивидуально).

3. Покупатель, согласно уведомлению об уступке задолженности, оплачивает всю сумму задолженности напрямую фактору.

Таким образом, факторинг позволяет поставщикам быстро получать средства за проданные товары или оказанные услуги, не ожидая оплаты от покупателей. Этот инструмент особенно полезен для компаний, работающих с крупными клиентами, которые часто требуют значительных отсрочек платежа.

Основные разновидности факторинга

Внутренний и международный факторинг

Внутренний факторинг представляет собой финансовый инструмент, используемый в сделках между поставщиком и покупателем, находящимися в пределах одной страны. Этот вид факторинга является самым распространенным и считается оптимальным для большинства компаний, ориентированных на внутренний рынок. Он помогает улучшить управление денежными потоками, снижает риски неплатежей и ускоряет оборачиваемость капитала, что особенно важно для малых и средних предприятий.

Международный факторинг применяется в экспортно-импортных операциях и требует участия двух факторов: один действует в стране поставщика, другой — в стране покупателя. Такая структура позволяет значительно снизить риски, связанные с ведением бизнеса на международном уровне, включая риски валютных колебаний, политической нестабильности и разницы в правовых системах. Международный факторинг упрощает финансовые операции между контрагентами из разных стран, предоставляя им возможность работать в условиях большей уверенности и стабильности.

В условиях санкций международный факторинг работает с ограничениями. Уточнить возможность оформления можно в своем банке/факторе или у консультанта финансового сервиса Filin Finance.

Факторинг с регрессом и без регресса

Факторинг с регрессом предполагает, что в случае невозврата долга со стороны покупателя в установленный срок, фактор имеет право требовать возмещения убытков от поставщика. Этот вид факторинга переносит значительную часть риска неплатежей на поставщика, что позволяет банку защищать свои интересы и уменьшать потенциальные убытки.

При безрегрессном факторинге банк/фактор полностью берет на себя риск невозврата долга со стороны покупателя. В случае несоблюдения покупателем сроков оплаты, фактор не вправе требовать возмещения убытков от поставщика. Именно поэтому факторинг без регресса более дорогой.

Несмотря на более низкую стоимость факторинга с регрессом, такой подход обеспечивает банку или факторинговой компании большую безопасность и предсказуемость финансовых потоков. Банки предпочитают использовать этот вид факторинга при работе с рискованными клиентами или в ситуациях, когда степень надежности покупателей не является высокой.

Агентский факторинг 

Агентский факторинг является одним из ключевых видов факторинга, при котором финансируются неограниченное число поставщиков без необходимости заключения с ними отдельных договоров.

В этой модели договор оформляется с покупателем, который предоставляет факторинговой компании право на финансирование кредиторской задолженности поставщикам

Покупатель получает возможность уменьшить долговую нагрузку и эффективно управлять денежными потоками. Поскольку агентский факторинг не является кредитом, задолженность перед факторинговой компанией в бухгалтерском учете учитывается как кредиторская задолженность, а не как заем.

Показатель Free Cash Flow, в свою очередь, демонстрирует «финансовое здоровье» компании. Кроме того, покупатель может сократить затраты на закупку, получив скидку от поставщика или подрядчика за досрочную оплату.

Преимущества факторинга для бизнеса

1. Ускорение оборота средств и оптимизация денежного потока. Факторинг позволяет предприятиям быстро получать финансирование под дебиторскую задолженность, что способствует ускорению оборота капитала. Так компания может поддерживать устойчивую ликвидность и своевременно оплачивать собственные обязательства, обеспечивая стабильное финансовое положение.

2. Снижение рисков неплатежей. При использовании факторинга без регресса, компания получает защиту от рисков, связанных с несвоевременной оплатой счетов покупателями. В этом случае фактор берет на себя риски, связанные с возможной неплатежеспособностью дебиторов, что минимизирует финансовые потери и позволяет сосредоточиться на основном бизнесе.

3. Предоставление клиентам более длительных отсрочек платежа. Факторинг предоставляет возможность предлагать клиентам более гибкие условия оплаты, не опасаясь за собственную ликвидность. Это делает компанию более конкурентоспособной на рынке, повышает лояльность клиентов и способствует увеличению объема продаж.

4. Оптимизация кредитной и налоговой нагрузки. Услуги факторинга облагаются НДС, что позволяет учитывать их в налоговом учете. При этом задолженность по факторингу не всегда учитывается как кредитный долг, что помогает поддерживать благоприятное кредитное рейтинговое положение компании и снижает нагрузку на баланс.

5. Упрощение управления дебиторской задолженностью. Факторинг помогает сократить административные расходы, связанные с обслуживанием дебиторской задолженности. Специализированные факторы берут на себя задачи по управлению счетами, сбору платежей и мониторингу финансового состояния дебиторов, что освобождает ресурсы компании для решения стратегических задач и развития бизнеса.

Потенциальные недостатки факторинга

Несмотря на очевидные преимущества, факторинг также имеет свои потенциальные недостатки:

1. Более высокая стоимость по сравнению с традиционными кредитами. Факторинг, особенно без регресса, может быть дороже, чем получение обычного банковского кредита. Это связано с тем, что факторы берут на себя значительные риски, что отражается на стоимости услуг.

2. Необходимость предоставления информации о покупателях. Для того чтобы воспользоваться услугами факторинга, компания должна предоставить подробную информацию о своих клиентах и их платежеспособности. Это может вызвать сложности и недовольство со стороны некоторых партнеров. В таких случаях мы рекомендуем договариваться с покупателями, ссылаясь на многолетний международный опыт и широкую практику работы с данным финансовым инструментом в мире и в РФ. 

Дополнительным аргументом может выступить то, что за факторинг платит ваша компания (поставщик). Своевременное финансирование необходимо для пополнения оборотных средств, которые в свою очередь нужны для своевременного осуществления взятых на себя обязательств по поставкам продукции или услугам.

3. Ограничения по типам сделок и отраслям. Факторинговые компании часто специализируются на определенных видах сделок и отраслях, что может ограничивать возможности использования факторинга для некоторых бизнесов. Например, компании, работающие в высокорисковых секторах или с нестандартными условиями сделок, могут столкнуться с отказом в предоставлении факторинговых услуг. Это ограничивает доступность данного инструмента для всех видов бизнеса и требует тщательного подбора фактора, способного удовлетворить специфические потребности компании.

4. Административные сложности и время на оформление. Процесс заключения договора факторинга может быть достаточно сложным и требовать значительных временных и административных затрат. Это включает в себя подготовку и предоставление большого количества документов, согласование условий, а также возможные проверки и аудиты. Для некоторых компаний это может быть препятствием, особенно если необходимо быстрое получение финансирования.

5. Влияние на отношения с клиентами. Передача управления дебиторской задолженностью внешнему фактору может негативно сказаться на отношениях с клиентами, особенно если они привыкли к определенному уровню обслуживания и гибкости. Факторы могут применять более строгие меры по взысканию долгов, что может вызвать недовольство клиентов. Вместе с тем существует высокая вероятность, что ваш покупатель фактору будет платить в срок.

Если покупатель не будет своевременно вносить платежи, то встает логичный вопрос: а нужно ли вам работать с таким покупателем, ведь в случае просрочки фактор будет взыскивать денежные средства со всех участников сделки.

Таким образом, прежде чем принять решение о использовании факторинга, компании необходимо пообщаться с покупателем на предмет возможности работы по факторингу.

Как выбрать подходящий вид факторинга

Подбор наилучшего вида факторинга требует учета специфических потребностей и особенностей вашего бизнеса. Принятие обоснованного решения должно основываться на следующих факторах:

1. Масштаб бизнеса и география продаж. Определите, осуществляется ли ваша деятельность преимущественно на внутреннем рынке или включает международные операции. Внутренний факторинг будет оптимальным для локальных продаж, в то время как международный факторинг подходит для компаний, работающих с зарубежными партнерами.

2. Характер взаимоотношений с покупателями и уровень конфиденциальности. Решите, насколько важно сохранить конфиденциальность сделки. Открытый факторинг подразумевает, что покупатели будут уведомлены о привлечении факторинга, что может влиять на их восприятие вашего бизнеса. Закрытый факторинг, напротив, сохраняет информацию о факторинге в тайне от покупателей.

3. Готовность принять на себя риск неоплаты счетов покупателями. Оцените готовность брать на себя риски, связанные с неоплатой счетов. Факторинг с регрессом предполагает, что в случае неплатежа ответственность за задолженность остается за вами. В случае факторинга без регресса, факторинговая компания берет на себя эти риски, что может повысить стоимость услуг, но снизить финансовые риски для вашего бизнеса.

4. Стоимость услуг факторинга и соотношение с потенциальными выгодами. Сравните затраты на факторинговые услуги с потенциальными выгодами для вашего бизнеса. Это включает в себя оценку возможного улучшения денежного потока, снижение рисков и увеличение конкурентоспособности.

Для того чтобы сделать обоснованный выбор, проведите всесторонний анализ вашей дебиторской задолженности, изучите платежную дисциплину покупателей и рассчитайте возможные экономические эффекты от использования факторинга. 

Рекомендуется также провести сравнительный анализ предложений различных факторинговых компаний и банков, а также пройти диагностику по факторингу. Оцените условия, предоставляемые разными поставщиками услуг, чтобы выбрать оптимальный вариант для вашего бизнеса, который обеспечит максимальную выгоду и соответствует вашим финансовым потребностям.