Новые возможности для личных фондов: 5 важных улучшений в законе

Личные фонды как структуры владения в России появились относительно недавно, в 2022 году, в качестве аналога западным трастовым структурам. Некоторые аспекты в работе личных фондов не были изначально предусмотрены, но теперь вступают в силу поправки в ряд законов, существенно улучшающие возможности управления активами.

Прежде всего вступившие в силу изменения направлены на создание более современной и адаптивной к запросам клиентов структуры — личного фонда — и повышение ее востребованности на рынке. Рассмотрим нововведения по порядку.

Усиленная конфиденциальность

С новыми поправками в законодательные акты повышается конфиденциальность для учредителей фонда. Теперь сведения об учредителях не будут отображаться в реестре юрлиц (ЕГРЮЛ), также недоступны становятся сведения об уставе фонда, что позволяет создавать более комфортные инвестиционные оболочки и сохранять закрытой информацию о лицах, создающих фонды.

Упрощение регистрации и регулирования

Изменяется правовой статус личных фондов как некоммерческих организаций, структура выводится из-под действия закона об НКО. Ранее личные фонды обязаны были проходить регистрацию в Минюсте и подавать регулярную отчетность. Сейчас процедура регистрации передана только Федеральной налоговой службе, что существенно снижает сроки регистрации и упрощает функционирование института.

Статус квалифицированного инвестора

Личные фонды, стоимость имущества которых составляет не менее 100 млн рублей, теперь относятся к квалифицированным инвесторам, что позволяет фонду генерировать дополнительную прибыль. Благодаря изменениям появилась возможность с уровня личного фонда инвестировать в закрытые паевые инвестиционные фонды (ЗПИФы) и получать налоговые преимущества внутри фонда. Теперь же личный фонд, по сути, равноценен холдинговой структуре со своими особенностями — он может владеть большим количеством разных активов.

Консолидация активов и наследование

Изменения касаются передачи в фонд имущества от третьих лиц наряду с учредителями. Фактически это значит, что можно передать имущество в личный фонд от любого лица. Это может быть либо супруг учредителя, либо другое третье лицо. Это упрощает процедуру консолидации активов — допустим, в рамках одной семьи с целью наследования, а также оптимизирует процесс оформления прав и снижает налоговую нагрузку.

Внесение иностранных активов

Российское право теперь допускает вносить в личный фонд иностранную валюту, ценные бумаги иностранных эмитентов. Это также позволяет учредителю консолидировать все свои активы в одном фонде. Предположим, у учредителя есть иностранные бумаги и он хочет передать их в личный фонд — российское право отныне позволяет это произвести.

Отметим, что все изменения направлены на более эффективное управление своими активами через личные фонды. Появляются интересные возможности для структурирования. Думаем, что рынок отреагирует позитивно и использование личных фондов в структурировании возрастет.