Рынки под влиянием «эффекта Трампа»: ключевые тренды ноября 2024

На прошедшей неделе мы наблюдали интересную динамику на мировых рынках, которая заслуживает детального анализа. Как профессиональный инвестиционный советник, хочу поделиться ключевыми наблюдениями и возможными сценариями развития ситуации.

Ключевые индексы и общая ситуация

Американский рынок показал смешанную динамику: S&P 500 снизился на 0,1%, Nasdaq 100 потерял 0,2%, а DOW остался практически без изменений. Доходность 10-летних казначейских облигаций США снизилась на 3 базисных пункта до 4,42%, что может сигнализировать о растущих ожиданиях снижения ставки ФРС в декабре.

Феномен «Трамп-ралли»

После переизбрания Дональда Трампа наблюдается заметный рост компаний с преимущественно внутренним американским бизнесом — в среднем более 5% с момента выборов. Интересно, что S&P 500 вырос на 2,15% за последний месяц, в то время как международные акции, представленные SPDR® MSCI ACWI ex-US ETF, упали почти на 5%.

Криптовалютный рынок

Особого внимания заслуживает криптовалютный сектор:

• Биткоин достиг исторического максимума в $93,400;
• Общая капитализация крипторынка превысила $3 трлн;
• Альткоины, включая Cardano и Solana, также демонстрируют рост.

Важно понимать: рост криптовалют связан с ожиданиями более благоприятного регулирования при администрации Трампа, но это несет определенные риски волатильности.

Макроэкономические показатели

• Инфляция в США: общий показатель вырос на 0,2%, базовый на 0,3%;
• Число заявок на пособие по безработице достигло минимума с мая;
• ФРС снизила ставку на 25 базисных пунктов;
• Жилищный сектор остается проблемным с ростом цен на 4,9%.

Валютный рынок

Доллар США укрепился почти на 2% за неделю. Японская иена опустилась ниже 156 за доллар, достигнув 4-месячного минимума. Евро и британский фунт также демонстрируют снижение.

Для долгосрочных инвесторов важно помнить, что текущая ситуация создает как возможности, так и риски. Диверсификация портфеля и системный подход к инвестированию остаются ключевыми принципами успешной стратегии.

Что это значит для частного инвестора:

• Рассмотрите возможность добавления внутренних американских компаний в портфель;
• Не увлекайтесь спекуляциями на криптовалютном рынке;
• Обратите внимание на потенциал малых компаний (small-caps);
• Следите за геополитическими рисками, особенно в энергетическом секторе.

Дисклеймер: Данный материал носит исключительно информационный характер и не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Упомянутые активы могут не подходить вашему инвестиционному профилю. Прежде чем принимать инвестиционные решения, проконсультируйтесь с финансовым советником и тщательно оцените свои финансовые цели и возможности.