Как криптобиржи стали ключевым звеном в криминальных схемах в 2025 году

За последние годы криптовалютный рынок существенно изменился. Вместе с ростом инфраструктуры увеличилась и сложность схем, связанных с переводом и сокрытием происхождения средств. Биржи — особенно площадки с недостаточными мерами проверки — стали центральным элементом этих процессов. Для регуляторов и аналитических сервисов это сформировало отдельный пласт задач, связанных с контролем и интерпретацией транзакционной активности.

Почему биржи оказались в центре криминальных маршрутов

В основе большинства схем отмывания остается одна и та же цель — вывести актив в юрисдикцию, где он перестает отслеживаться ончейн-инструментами. Популярность бирж в этой роли объясняется несколькими факторами: высоким объемом легитимных операций, возможностью быстрой конвертации в фиат и неоднородностью требований к KYC/AML на глобальном уровне.

Площадки с более мягким комплаенсом часто становятся «финальным пунктом» движения активов после взломов, мошенничеств или даркнет-операций. Их инфраструктура обеспечивает достаточно ликвидности, чтобы обрабатывать крупные суммы, и при этом — меньшее количество фильтров, способных остановить рисковые транзакции.

Как формируется маршрут отмывания

Несмотря на вариативность, структура большинства схем остается похожей.

На раннем этапе активы консолидируются на отдельных адресах, задействованных во взломах, фишинговых кампаниях или других нелегальных операциях. Далее начинается этап фрагментации: средства дробятся на множество небольших транзакций, проходят через приватные сервисы, мосты, свопы и маршруты в DeFi-протоколах. Цель — максимально усложнить граф перемещения и создать множество хопов, не имеющих прямой связи друг с другом.

После многослойного перемещения активы оказываются на централизованных биржах или P2P-площадках. Именно здесь происходит ключевой момент — легализация криптоактивов в виде фиата или их перемещение на дальнейшие сервисы вне блокчейна.

Почему это стало вызовом для регуляторов

Регуляторные требования по всему миру постепенно ужесточаются. Причина — рост числа случаев, когда вывод активов в фиат происходит через биржи с низким уровнем проверки пользователей. Такие площадки становятся элементом международных схем, объединяющих даркнет-маркеты, приватные протоколы, OTC-рынки и P2P-обмены.

В 2025 году FATF и региональные финансовые разведки пересмотрели подход к биржам как к субъектам, вовлеченным в трансграничные потоки средств. Набор требований расширился, и значительная часть инфраструктуры теперь должна соответствовать единым стандартам отчетности.

Как реагируют аналитические сервисы и правоохранительные органы

Параллельно развивается аналитическая часть рынка. Современные инструменты позволяют связывать ончейн-данные с off-chain контекстом: журналами мостов, сетевой активностью, временными корреляциями и поведенческими паттернами.

Это дает возможность восстанавливать хронологию даже там, где транзакции выглядят разрозненными. Именно такие подходы помогли раскрывать маршруты после крупных взломов последних лет — когда средства проходили через DeFi-протоколы, бриджи, приватные пулы и лишь затем попадали на биржи.

Для правоохранительных органов криптовалютные биржи стали частью глобальной финансовой инфраструктуры: площадками, через которые проходят как легальные, так и нелегальные операции. Взаимодействие между аналитическими сервисами, биржами и регуляторами позволяет фиксировать факты вовлеченности, блокировать активы и формировать доказательную базу.

Что это означает для участников рынка

Ключевым фактором развития криптоиндустрии становится прозрачность транзакционного поведения. Биржи, стремящиеся работать с институциональными клиентами, вынуждены внедрять полноценные AML/KYT-процедуры. Пользователи, в свою очередь, сталкиваются с необходимостью понимать происхождение активов: случайный перевод от контрагента с рисковым прошлым может привести к блокировке счета.

Рынок постепенно движется к тому, чтобы ончейн-данные становились основой не только для анализа, но и для установления доверия.