Долевое страхование жизни: как работает новый финансовый инструмент

Долевое страхование жизни или ДСЖ является инновационным видом долгосрочного страхования, позволяющего страхователю одновременно получать доход от инвестирования  в активы средств части страховой премии. Так, с 1 января 2025 года вступает в силу соответствующий федеральный закон, ранее анонсированный Владимиром Владимировичем Путиным.

По своему содержанию, такой инструмент не предполагает самостоятельного формирования инвестиционного портфеля, поскольку средства вкладываются на выбор гражданина, например, в паевой инвестиционный фонд на индекс Московской биржи, облигации или отраслевой паевой фонд, и вне зависимости от выбора, часть взносов долевого страхования жизни пойдет на страховой компонент для защиты на случай травм или болезней.

Основное отличие такого финансового инструмента от индивидуального инвестиционного счета заключается в том, что в случае последнего все риски по управлению портфелем несет частный инвестор, а в случае участия в программе долгосрочных сбережений все решения по ценным бумагам принимают управляющие негосударственных пенсионных фондов. В случае с ДСЖ — страхователь самостоятельно выбирает, куда инвестировать взносы, а ответственность за «результат» принадлежит и участнику ДСЖ, и страховой компании.

При этом участие в ДСЖ со стороны граждан является добровольным, а заключить договор можно на любой срок, однако в части вопросов предоставления налоговых льгот Минфин России пока не дает однозначного ответа: на текущим момент предполагается, что их предоставление будет распространяться на договоры ДСЖ сроком от десяти лет.

Таким образом, введение ДСЖ на страховом рынке России развивает сегмент добровольного страхования жизни, расширяя перечень инструментов для долгосрочного инвестирования.