Как и зачем инвестировать в золото в 2024 году

В условиях высокой инфляции и экономической турбулентности, инвестиции в золото вновь набирают популярность среди частных инвесторов. Как купить золото, на какую доходность можно рассчитывать и в чем ключевое отличие золота от других финансовых инструментов — подробно разберем в этой статье.

Какую доходность приносит золото

Главное, что Вы должны понять: Золото — это не инструмент преумножения капитала и заработка. Золото — это инструмент сохранения покупательской способности своих денег, не подверженный риску девальвации и инфляции. То есть, если сейчас вы инвестируете в золото сумму эквивалентную стоимости условной Lada Vesta, то через 10 лет, продав золото, Вы сможете купить на него также только Lada Vesta. При этом стоимость этой Lada Vesta в рублях к тому моменту вырастет в разы. 

Способы инвестирования в золото

Существует 2 принципиально разных способа инвестирования в золото:

• Покупка физического золота
• Покупка «бумажного» золота

Начнем с физического. К нему относятся покупка золотых монет и слитков.

После отмены НДС на покупку золота в нашей стране, с точки зрения стоимости, нет особой разницы, что покупать: монеты или слитки. Тут вопрос скорее личных предпочтений. Единственное отличие в том, что при покупке слитка будет составляться полноценный ДКП, а при продаже может потребоваться его экспертиза. С монетами все проще, так как они приравнены формально к платежному средству, при купле/продаже процедура будет аналогичной покупке валюты в банке.

При покупке физического золота очень важно учитывать крайне широкие спреды (разницу между ценой покупки и продажи), которые в среднем составляют 5-10%. То есть покупку физического золота стоит рассматривать только как очень долгосрочную инвестицию, спекулировать тут не получится. Также при выборе банка или отделения для покупки стоит заранее промониторить рынок, чтобы найти наиболее выгодное предложение, так как спреды и цены везде будут разными.

В чем смысл покупки физического золота

Физическое золото не подвержено ни риску эмитента, ни риску страны. Советский рубль потерял свою ценность сразу после развала СССР, а ценность физического золота осталась прежней. Физическое золото — это вечная валюта, которая была входу 1000 лет назад и будет входу дальше.

В чем консервативность золота и почему инвестиции в золото связаны с риском

Консервативность золота заключается в его вечной ценности и отсутствии корреляции с рынком акций. При этом цены на золото не менее волатильны, чем цены на акции. То есть золото может не только расти, но и хорошо падать. Например, в период с 2011 по 2016 годы стоимость золота в долларах падала на 44%(!), а в период с 2020 по 2023 годы снижалась на 22%. Соответственно, рассматривать золото, как гарантированный источник дохода, никак нельзя и, покупая его в свой портфель, нужно быть готовым к значительным просадкам.

«Бумажное» золото

К «бумажному» золоту относятся биржевые и банковские инструменты с привязкой к стоимости золота. Эти инструменты могут быть обеспечены золотом, а могут и не иметь обеспечения. Но все они подвержены риску эмитента, то есть вероятности того, что в случае каких-то проблемы у эмитента, вы можете оказаться ни с чем.

На российском фондовом рынке существует 2 типа инструментов инвестирования в золото:

• GLDRUB_TOM
• Различные БПИФы на золото

GLDRUB_TOM приравнен к валюте и обеспечен золотом НКЦ (что надежнее банков).

БПИФы на золото — это фонды выпускаемые финансовыми организациями, которые инвестируют в золото. Эти фонды могут как иметь реальное обеспечение золотом, так и не иметь.

На мой взгляд, первый инструмент более предпочтителен, так как имеет меньше рисков, а главное издержек. При покупке GLDRUB_TOM вы заплатите только комиссию за сделку, а при покупке БПИФ Вы еще будете платить ежегодно комиссию за управление фондом.

Главным преимуществом бумажного золото перед физическим являются высокая ликвидность и узкие спреды. И да, бумажное золото уже можно использовать для спекуляций.

В чем смысл покупки «бумажного» золота

Основной задачей бумажного золота в портфеле инвестора является запас ликвидности на случай кризиса и резкого падения фондового рынка.

Поговорка Ротшильдов гласит: «Покупай, когда льется на кровь на улицах, даже если эта кровь твоя». Но претворить эту поговорку в жизнь можно только в том случае, если есть на что покупать. Тут и пригождается золото, которое вы можете быстро продать и скупить сильно подешевевшие акции, облигации и т.д. 

Золото VS Акции 

Несмотря на то, что золото является защитным активом, в условиях высокой инфляции и девальвации оно может прирастать не меньше акций. Например, за рекордный 2023 год индекс ММВБ вырос на 43,87%, при этом стоимость золота в рублях за этот же период выросла более чем на 44%. 

Настоящий материал носит исключительно информационный характер и не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Представленная в нем информация не является гарантией или обещанием доходности вложений в будущем. Инвестирование в финансовые инструменты связано с высокой степенью рисков и не подразумевает каких-либо гарантий как по возврату основной инвестированной сумм, так и по получению каких-либо доходов.