ИИ как инструмент инвестора: где границы его эффективности

ИИ сегодня — это не просто быстрый чат-бот, который без лишних вопросов напишет пост, найдет информацию или расшифрует анализы. Искусственный интеллект постепенно становится также и частью финансового рынка. В некоторых моментах алгоритмы превосходят человека, а где-то критически ошибаются. Однако современный инвестор может использовать искусственный интеллект без угрозы для своего капитала.

ИИ уже в деле

На финансовом рынке искусственный интеллект проник во все сферы. Он подбирает портфели по ответам на пять вопросов, анализирует альтернативные данные и предсказывает движение цен. И все это не где-то за рубежом, а в том числе и в России.

Наши крупные брокеры активно включают в работу ИИ-скринеры и ассистентов. Например, ВТБ внедряет персональный инвестиционный ИИ. Учитываются основные вводные: риск-профиль клиента, его финансовые цели и задачи. Базой для обучения стали данные по рынку за последние 9 лет.

Финам пошел еще дальше и создал собственную Лабораторию искусственного интеллекта. Основная задача — выпуск ИИ-моделей в области финансов. Компания отмечает, что внедрение ИИ входит в перечень ключевых приоритетов ее дальнейшего развития. Уже сейчас работает «Финам AI-скринер», а в процессе разработки находятся еще и другие идеи.

Не отстают и остальные. Еще прошлым летом БКС запустил автоследование на базе ИИ в крипто-стратегиях. Алгоритм позволяет инвесторам справляться с волатильностью на этом рынке. Он самостоятельно проводит анализ, открывает и закрывает позиции. Причем без задержек и лишних эмоций.

ИИ уже совершает приличную часть сделок на финансовом рынке. Такие фонды, как Voleon, Two Sigma, Numerai и другие активно используют ИИ-аналитику и машинное обучение. Это их конкурентное преимущество.

Понятно, что крупные игроки рынка, как нашего, так и зарубежного, пытаются извлечь из ИИ максимум и монетизировать его возможности. Но что дает ИИ рядовому инвестору?

Чем ИИ может помочь инвестору

Он расширяет границы человеческих возможностей в анализе рынка. ИИ выявляет скрытые закономерности в огромных массивах данных, намного быстрее анализирует информацию, тестирует стратегию, отсекая от нее эмоции. Получается, что ИИ оценивает всю имеющуюся неструктурированную информацию, и делает это куда быстрее живого человека.

Возможности следующие:

• Анализ рынка и прогнозирование его движения. Тот же чат GPT можно применять для финансового анализа. ИИ может проанализировать: историю изменения цены актива, новости, финансовые отчеты и прочее.
• Анализ компаний. У ИИ можно спросить об интересующей компании. Он может проанализировать финансовые отчеты, выделить необходимые показатели и тенденции, что поможет оценить потенциал конкретной бумаги.
• Формирование и анализ портфеля. ИИ может дать рекомендации по составлению портфеля на основе данных, полученных от инвестора (риск, доходность, диверсификация).
• Автоматизация торговли. ИИ можно использовать для создания торговых стратегий и автоматизации процесса торговли. Например, чат GPT может написать код для создания торгового робота.
• Базовая информация о работе финансового рынка. Кроме того, ИИ дает пользователю ответы на сложные вопросы в доступной форме. Его можно спросить, например, о ВВП, ключевой ставке, инфляции и других показателях, а также объяснить их влияние на рынок.

Все это только малая часть возможностей ИИ на финансовом рынке. Главное преимущество — скорость и масштаб. Он способен за секунды обработать такой объем информации, который человеку попросту недоступен.

Где начинаются ограничения

Однако за эффективностью ИИ скрываются и системные уязвимости. Когда тысячи алгоритмов настроены на похожие паттерны, любое рыночное событие может вызвать лавинообразную реакцию.

Кроме того, даже самые продвинутые модели могут выдавать ложные выводы из-за искаженных данных. Ну и мошенники никуда не делись. Они используют ИИ для создания фейков, которые не всегда так легко отличить от реальных новостей или сообщений от эмитентов.

Помним еще и о том, что ИИ оптимизируется под типичные сценарии. «Черного лебедя» он предсказать не может, а вероятность экстремальных движений, спровоцированных неожиданными новостями, всегда есть.

Да, ИИ открывает новые возможности для автоматизации и управления своим портфелем, ускоряет процесс принятия решений на рынке и снижает влияние человеческого фактора. Но важно понимать, что ИИ-алгоритмы неспособны улавливать контекст и учитывать дополнительные нюансы.

Пока они не могут эффективно совместить данные о стадии рыночного цикла, прогнозы по ставке и ее влиянию на отдельные бумаги, личные цели инвестора и многое другое в одной успешной стратегии. Как ни крути, человека пока рано списывать со счетов.

ИИ на финансовом рынке — не помощник и не враг. Это инструмент. Самое главное, что делают нейросети для инвестора — снимают с него рутину. ИИ поможет собрать данные о компании, подбить ключевые цифры и котировки, изучить новости по теме. Но вот окончательное решение принимаете вы. Не перекладывайте ответственность за свой результат на рынке на плечи нейросетей. Им эта ноша пока не под силу.

Материал не является финансовой или инвестиционной рекомендацией.