Как завоевать доверие инвесторов в сфере МФО

Павел, расскажите, в чем специфика вашей отрасли и с какими вызовами столкнулась компания, выходя на облигационный рынок?

Отрасль микрофинансирования достаточно специфична и до сих пор остается не во всем понятна широкой аудитории. А в период нашего дебютного выпуска круг людей, хорошо разбирающихся в том, что из себя представляют МФО и как они работают, был еще существенно уже. В большинстве случаев инвесторы принимали решение об инвестициях, ориентируясь в первую очередь на высокие ставки, которые предлагали компании.

Одной из ключевых целей, которую мы ставили перед собой, было просвещение инвесторской среды: объяснить, из чего складывается бизнес МФО, как его правильно оценивать, анализировать перспективы, устойчивость и доходность. По сути, мы взяли на себя большую просветительскую работу — как для продвижения собственных компаний, так и для развития сектора в целом.

Какие конкретные шаги вы предпринимали для повышения информированности инвесторов?

Мы активно работали как над «внешними», так и «внутренними» составляющими нашего имиджа. Запустили отдельный сайт для инвесторов и до сих пор на постоянной основе работаем над его наполнением и актуализацией данных, включая ежеквартальную публикацию финансовой отчетности вместе с сопроводительным релизом, в котором объясняем, почему получились такие результаты, за счет чего достигнуты те или иные показатели, какие шаги планируем предпринять дальше. Стали больше участвовать во внешних публичных мероприятиях, активно продвигая наш бренд, выстраивая и развивая коммуникации с профильной аудиторией. Много внимания уделяли и уделяем работе с нашей рейтинговой оценкой. С момента дебютного размещения по сегодняшний день рейтинг МФК «Лайм-Займ» от агентства «Эксперт РА» повысился уже на четыре ступени, и сейчас находится на уровне ruBB+ со стабильным прогнозом. На сегодняшний день еще два бизнес-направления, входящие в ГК Lime Credit Group, имеют независимые рейтинговые оценки: МКК «Каранга» и ПКО «Интел Коллект».

На уровне внутренних процессов также была проведена большая работа, которая может быть не видна извне, но ее результаты мы стараемся демонстрировать в рамках подготовки и публикации социального годового отчета. Так,  МФК «Лайм‑Займ» в 2023 году впервые опубликовала годовой отчет, несмотря на отсутствие такой обязанности. В документе раскрываются финансовые и операционные итоги работы по ключевым направлениям. Мы стремимся к открытости с партнерами и инвесторами и надеемся, что это влияет на улучшение восприятия отрасли МФО.

Как вы выстраиваете коммуникацию с инвесторами?

В течение последних 5-7 лет государство активно вовлекает население в рынок инвестирования. Количество счетов растет кратно, но возникла проблема.

Раньше основными инвесторами были квалифицированные участники с хорошей базой знаний. Сейчас рынок стал массовым, и каждый черпает информацию из удобных для себя источников — блогов, колонок в интернете и т.д. Это создает риски: не всегда информация достоверна, и ею можно манипулировать.

Поэтому мы выстраиваем постоянную коммуникацию с инвесторами через многоканальный подход, чтобы охватить разные категории аудитории и обеспечить максимальную прозрачность. Активно развиваем Telegram-канал, аудитория которого насчитывает около 900 человек. Это стабильная и растущая группа действующих и потенциальных инвесторов, которым важно оперативно получать информацию о компании. На регулярной основе проводим публичные эфиры, в ходе которых рассказываем о текущих изменениях, стратегических планах и достигнутых результатах, собираем обратную связь и отвечаем на вопросы, выстраивая живой диалог. Для тех, кто не может подключиться к эфиру здесь и сейчас, делаем запись. Также мы размещаем на наших сайтах новости, релизы по результатам деятельности и значимым событиям. Кроме того, участвуем в профильных мероприятиях, таких как «Ярмарка эмитентов» от Ассоциации владельцев облигаций.

Такой подход — регулярность, последовательность и проактивность в коммуникациях — значительно повышает уровень доверия. Инвесторы видят, что мы остаемся на связи, доступны для вопросов и готовы давать развернутые ответы.

Расскажите подробнее про «Ярмарку эмитентов». Насколько это эффективный формат?

Это один из самых ценных форматов для построения коммуникации. На таких мероприятиях компания не просто представляет себя со сцены и демонстрирует презентацию — наши представители остаются в доступе на протяжении всего дня у своего стенда. Инвесторы могут подойти и задать именно те вопросы, которые их интересуют в данный момент.

Мы впервые участвовали в этом мероприятии в 2023 году — и ощутили эффективность формата на себе. Вскоре после выступления мы анонсировали новый выпуск облигаций, который запустили через короткое время.

Даже в периоды низкой активности на рынке вы продолжаете коммуникацию. Почему это так важно?

Да, например, в 2024 году у нас не было ни одного выпуска облигаций. Но мы продолжали рассказывать о себе, проводить эфиры, участвовать в мероприятиях, отвечать на вопросы инвесторов.

Когда нас спрашивали, почему нет новых выпусков, мы честно объясняли: рыночные условия нас не устраивают, есть другие источники финансирования, и повышать нагрузку сейчас нецелесообразно.

Такая позиция симпатизирует инвесторам. Мы удовлетворяем их запросы, сохраняем и повышаем уровень доверия — как к нам, так и к сектору МФО в целом. Это особенно важно в условиях постоянных регуляторных изменений: мы объясняем, к чему они ведут, как сектор планирует с ними работать, — и это помогает всей отрасли.