Зачем инвестору вести дневник и как это влияет на доходность

Инвестиции — это не простой набор решений: выбрать актив, купить, продать. На практике результат складывается из действий на рынке, а также из того, как и почему они осуществляются. Новички (и не только они) совершают сделки на эмоциях — под влиянием FOMO, страха или жадности, а потом забывают, почему вообще купили или продали ту или иную бумагу. Итог — инвестор постоянно наступает на одни и те же грабли. Выйти из замкнутого круга поможет инвестиционный дневник.

Почему память подводит инвестора

Главная проблема человеческого мозга — склонность подстраивать прошлое под настоящее. Когда акция взлетает на 30%, нам кажется, что именно таков и был план. Когда же бумага складывается вдвое — мы виним обстоятельства.

Нам в принципе хочется полагаться на собственную память. В момент совершения сделки кажется, что ее причины очевидны и легко воспроизводимы. Но проходит время — и картина меняется. Инвестор уже не помнит почему выбрал именно этот актив, какие риски и возможности видел, какие эмоции испытывал.

Есть ряд веских причин, которые сподвигнут вести дневник инвестора:

• Анализ принятых решений. Фиксируйте что купили, когда, по какой цене, с какой целью и почему. Это помогает оценить логику действий.
• Фиксация эмоций. Совершили сделку на эйфории или в панике? Запишите это в дневник. Через пару месяцев станет понятно, какие эмоции помогают, а какие чаще мешают.
• Порядок и дисциплина. Постоянное ведение записей формирует привычку и помогает избежать случайных, необдуманных решений.
• Оценка стратегии. По прошествии времени, например, через полгода, можно вернуться к записям и понять: работает ли ваша стратегия или нужно внести в нее изменения.

Важно записывать свои сделки сразу, иначе потом будет трудно вспомнить нюансы.

Что именно записывать: инструменты и форматы

Способов много — от бумажного блокнота до профессионального софта. Главное, чтобы ведение дневника не занимало много времени.

Минимальный набор параметров сделки, который нужно отразить в дневнике:

• дата
• инструмент
• цена входа/выхода
• причина входа/выхода
• результат сделки в деньгах и в процентах
• комментарий

Последний раздел — ключевой. Здесь подробно распишите все ли пошло по плану. Если сделка была убыточной, то выделите факторы, которые помогли бы ее избежать. Если же вы получили прибыль, то проанализируйте, что помогло бы улучшить результат. Не забудьте написать пару слов про свое эмоциональное состояние.

Формат ведения дневника инвестора может быть разным. Заведите отдельный ежедневник или файл в Excel. Можно вести таблицу с датами, тикером, ценой входа и выхода, размером позиции, доходностью. Плюс отдельный лист оставьте для заметок и анализа. Помимо информации о сделке, запись можно дополнять скриншотами графиков.

Бумажный дневник имеет неожиданное преимущество: он усиливает рефлексию. Рукописный текст активирует другие зоны мозга, улучшает запоминание и осмысление. Многие профессиональные трейдеры сохраняют бумажные дневники именно по этой причине.

Не так важен сам формат, как регулярность. Записывайте без пропусков даже сделки на 100 рублей. Система «заполнил 5 сделок — забросил на месяц» не работает.

А что с доходностью

Связь не всегда очевидна, но она есть. Дневник помогает выявлять когнитивные искажения и персональные «слепые зоны», например, мы часто игнорируем информацию, противоречащую нашему взгляду на рыночную ситуацию, сидим в убыточной позиции не по стратегии, а из-за «любви» к активу, преувеличиваем влияние собственных действий на результат.

Анализ дневника за год точно откроет вам новые грани личности: оказывается, «интуитивные» входы чаще убыточные, а сделки по стратегии — прибыльные. Худшие сделки совершались под влиянием FOMO или желания «отыграться», а лучшие — в состоянии спокойствия.

Инвестор, который регулярно ведет дневник:

• реже совершает импульсивные сделки
• быстрее замечает системные ошибки
• лучше понимает свою стратегию
• не наступает на одни и те же грабли

Дневник — это инструмент повышения качества инвестиционных решений. В долгосрочной перспективе это дает стабильный положительный результат.

Дневник сделок — это крайне важный инструмент. Если зафиксировать свои промахи и удачные сделки на бумаге или, например, в Excel, то можно увидеть реальную картину доходности по портфелю и отдельным активам, проанализировать свои решения и скорректировать стратегию.

Материал не является финансовой или инвестиционной рекомендацией.