Краудлендинг, краудфандинг, краудинвестинг: кому, зачем, сколько приносит

Что это такое и почему нельзя все называть краудфандингом

Краудлендинг, краудфандинг и краудинвестинг — это три разных способа привлечения денег от множества людей через специальные платформы. Но механика, риски и возможные выгоды у них принципиально разные.

Краудлендинг — это по сути коллективное кредитование. Вы даете деньги в долг бизнесу и получаете их обратно с процентами. Все как с обычным займом, только через платформу и часто с более высоким процентом. 

Например, производственная компания получает заказ на 5 млн рублей. Денег на закупку материалов не хватает, а банковский кредит требует длительного оформления. Компания размещает заявку на краудлендинговой платформе, запрашивая 3 млн рублей сроком на 4 месяца под 30% годовых. В течение недели необходимая сумма аккумулируется от множества инвесторов, вкладывающих по 5-50-100 тысяч рублей. Производитель выполняет заказ, получает оплату от клиента и возвращает займ с процентами. Инвесторы получают прибыль от краткосрочного размещения свободных средств, а бизнес реализует проект без кассового разрыва. 

В этом процессе обычные люди играют роль банка и зарабатывают кратно больше, чем если бы держали деньги на депозите.

Краудинвестинг — это коллективные инвестиции, где вы получаете долю в бизнесе. Вы становитесь совладельцем компании и рассчитываете на прибыль от ее развития или продажи своей доли в будущем.

Например, ИТ-компания, специализирующаяся на решениях для автоматизации складского учета, привлекает инвестиции через отечественную платформу коллективного инвестирования. Компания предлагает 12% доли за 10 млн рублей. Средства направляются на расширение команды разработчиков и масштабирование продукта. Через 18 месяцев выручка компании увеличивается втрое, а оценка стоимости бизнеса возрастает в 2,5 раза. Инвесторы получают возможность либо реализовать свою долю с существенной прибылью, либо остаться акционерами растущего бизнеса.

Краудфандинг — это сбор средств на реализацию идеи или проекта. Вы поддерживаете то, что вам нравится, и обычно получаете не деньги, а какое-то вознаграждение: товар, услугу, упоминание или просто моральное удовлетворение.

Например, молодой российский режиссер запустил кампанию по сбору средств на съемки короткометражного фильма о жизни в провинциальном городе. На одной из российских краудфандинговых платформ он предлагал различные вознаграждения спонсорам: от упоминания в титрах до приглашения на закрытый предпремьерный показ. За два месяца удалось собрать 600 тысяч рублей от почти 300 человек, что позволило завершить проект. Участники поддержали культурное развитие, получили обещанные вознаграждения, а не финансовую отдачу.

Когда что выбирать

• Краудлендинг подходит, если вы хотите умеренных рисков с регулярными доходами и быстрой оборачиваемостью капитала. На некоторых платформах, доходность достигает 36% годовых при оборачиваемости от 1 месяца — цифры, о которых в традиционных инструментах можно только мечтать.
• Краудинвестинг нужен тем, кто готов рискнуть ради серьезной прибыли в будущем и не боится заморозить средства. Вы вкладываетесь в стартап и ждете, пока он выстрелит — или не выстрелит.
• Краудфандинг — для тех, кто поддерживает идеи и хочет почувствовать свою значимость в чем-то большом и важном. Деньги здесь обычно не главное.

Можно ли совмещать все сразу

Конечно можно. Все зависит от того, какую задачу вы решаете как инвестор. Вот простой пример диверсификации для начинающих:

• 60% классическая биржа (облигации, фонды) — ваша финансовая подушка безопасности.
• 20% краудлендинг — чтобы поднять текущую доходность и не париться.
• 10% краудинвестинг — ваш билет в венчурный мир и шанс на иксы.
• 10% краудфандинг / благотворительные проекты — больше про удовольствие и нетворкинг, чем про деньги.

На всякий случай напишем, что этот пример, как и статья в целом, представляет собой обзорный материал и не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

Сравнительная таблица:

В таблице представлены усредненные данные из открытых источников. Данные приведены лишь в качестве примера и могут отличаться в зависимости от платформы и конкретных условий инвестирования.

Что с рисками

Если вы опытный (квалифицированный) инвестор, краудинвестинг и краудлендинг могут быть частью более рискованной стратегии для заработка. Вы можете вкладываться в проекты на самом старте и работать с платформами, где нужны крупные суммы и хороший навык оценки рисков.

Если вы новичок (неквалифицированный инвестор), выбор обычно меньше. Для вас краудлендинг — самый доступный способ: можно давать деньги взаймы малому и среднему бизнесу на понятных условиях.

При этом важно помнить 2 вещи:

• государство НЕ страхует такие вложения, как вклады в банке 
• в России законы, регулирующие крауд-платформы, только развиваются и пока слабее, чем в банках или на бирже. Но ЦБ создал реестр таких платформ и регулирует их деятельность с 2020 года.

Впрочем, это не мешает рынку краудлендинга активно расти. По данным АОИП в 2024 году общий объем рынка коллективного кредитования в России увеличился на ~97% по сравнению с прошлым годом и достиг отметки в ~47 млрд рублей. 

Каким законом регулируются

В России краудлендинг и краудинвестинг регулируются законом № 259-ФЗ и Центробанком. Закон требует, чтобы операторы инвестиционных платформ были юрлицами с капиталом не менее 5 млн рублей и были в реестре ЦБ РФ. Для защиты обычных людей есть ограничение: физлицо может инвестировать не более 600 000 рублей в год через все инвестиционные платформы.

Краудфандинг менее формален, опирается на общие нормы гражданского права. Здесь важнее договоренности и репутация организаторов проектов.

Как выбрать платформу, чтобы не нарваться?

Ищите платформы, которые:

• Есть в списке ЦБ (проверить можно на сайте регулятора); 
• Открыто рассказывают, как проверяют заемщиков;
• Работают уже несколько лет;
• Имеют хорошие отзывы от реальных людей, а не ботов;
• Быстро отвечают на вопросы в чате или по телефону;
• Имеют низкий процент невозвратов — это главный показатель качества. На российском рынке существуют разные платформы: некоторые работают с совсем малым бизнесом и финансируют займы от 100 тысяч рублей, что является более рискованным, но есть и более консервативные варианты, работающие с займами от 5 млн рублей, что позволяет достигать значительно более низких показателей дефолтности — около 0,15%, когда в среднем по рынку этот показатель достигает 2-6%.

Итого

Крауд-платформы — это целая экосистема возможностей для разных типов инвесторов. Можно начать с минимальных сумм, постепенно увеличивая долю в своем портфеле по мере приобретения опыта.

Грамотное использование краудлендинга, краудфандинга и краудинвестинга может значительно поднять общую доходность вашего портфеля — главное помнить о балансе риска и не класть все яйца в одну корзину.