Скрытая угроза ликвидности: как НДС провоцирует кассовые разрывы

Сталкивались ли вы с ситуацией, когда необходимость уплаты крупной суммы НДС возникала внезапно — и именно это становилось причиной кассового разрыва? 

Кассовый разрыв — одна из самых часто встречающихся проблем для бизнеса. Даже прибыльные компании оказываются в ситуации, когда денег на счете нет, а обязательства нужно исполнять. Чаще всего причины разрыва связывают с дебиторской задолженностью, или неэффективным управлением оборотным капиталом. Однако есть еще один менее очевидный источник — налог на добавленную стоимость (НДС).

В этой статье мы рассмотрим, как НДС может стать незаметной причиной потери ликвидности, какие управленческие решения усугубляют проблему и как финансовому директору превратить этот риск в управляемый процесс.

Почему НДС приводит к кассовым разрывам

Проблема возникает тогда, когда организация оплачивает поставщику авансом или по факту отгрузки, а у покупателя значительная отсрочка платежа 30 — 90 дней. В результате налог нужно платить за счет собственных средств, и это превращается в реальную угрозу ликвидности. Особенно если руководители придерживаются установок, которые только усугубляют проблему:

• «Все поставщики должны быть с НДС» — хотя иногда работа с поставщиком без НДС выгоднее.
• «Главное — не переплатить налогов»  —  такая установка часто приводит к ошибочному смещению фокуса с ликвидности на налоги.
• KPI бухгалтерии привязаны к сумме налоговой нагрузки, в центре внимания оказывается ее сокращение, а не финансовая устойчивость бизнеса.
• «Сделать отгрузку до конца квартала» — ради показателей, но в ущерб ликвидности.

Кейсы: как НДС «съедает» деньги из оборота

Рассмотрим ситуации, в которых есть выбор между поставщиком с НДС и без НДС при прочих равных условиях.

Ситуация 1. Поставщик с НДС → разрыв минус 600 тыс. рублей

Компания продает товар за 9 млн рублей (в том числе НДС 1,5 млн) 29 сентября с оплатой от покупателя через 40 дней.
Заключается договор с поставщиком А: сумма 7,2 млн рублей (в том числе НДС 1,2 млн), условия — оплата по факту отгрузки в сентябре.

• На начало сентября на счете — 7,5 млн рублей.
• В сентябре компания платит поставщику 7,2 млн и текущие расходы (аренда 300 тыс. руб. и зарплата 100 тыс. руб).
• Поступления от покупателя будут только в ноябре.

Итог: уже в сентябре на счетах — минус 100 тыс. рублей, в октябре — минус 600 тыс. рублей. Как мы видим компания в этом случае должна оплатить сумму 7,2 млн в т.ч. НДС 1,2 млн поставщику сразу в момент отгрузки. И уже в следующем квартале возникает обязанность по уплате НДС в налоговую в размере 300 тыс. рублей, который платится по ⅓ части каждый месяц.  Компания уходит в кассовый разрыв.

Дополнительные риски:

• поставщики с НДС могут оптимизировать налог, что повышает вероятность «разрыва НДС по цепочке» и проблем с налоговой;
• высокий процент возмещения НДС (89% и выше) — фактор риска налоговой проверки.

Ситуация 2: Выбран поставщик без НДС 

Та же продажа за 9 млн рублей с НДС 1,5 млн. руб 29 сентября.  На этот раз поставщик В продает товар за 6 млн рублей без НДС.

• В сентябре выплаты составляют 6 млн. руб. поставщику и текущие расходы (аренда 300 тыс. руб. и зарплата 100 тыс. руб).
• В октябре и следующих месяцах квартала возникает обязанность по уплате НДС (по 500 тыс. рублей).

• 

  Поступления от покупателя — в ноябре.

Итог: как мы видим в этом случае кассового разрыва не наступает. Мы уплачиваем те же 1,5 млн руб. НДС, но только уже в налоговую инспекцию. При этом у нас нет налоговых рисков.

Подводя итог двум примерам, хочется сказать, что поставщиков в первую очередь необходимо сравнивать по стоимости без НДС и не отметать сразу поставщиков без НДС. 

Установка даты отгрузки покупателю и даты оплаты от покупателя  до срока уплаты налога

Следующие две ситуации связаны с теми случаями, когда отгрузки приходятся на конец квартала, но при этом клиент платит с отсрочкой.

Ситуация 3. Отгрузка в конце квартала → кассовый разрыв 300 тыс. руб.

Компания отгружает товар 29 сентября. Покупатель платит через 40 дней.

• НДС к уплате возникает уже в октябре, то есть раньше поступления оплаты от покупателя.
• В октябре компания должна перечислить налог из собственных средств.

Итог: разрыв возникает автоматически из-за налогового календаря.

Ситуация 4. Отгрузка в начале следующего квартала → разрыва нет

Если ту же отгрузку перенести на 2 октября, ситуация меняется.

• Налог нужно будет уплачивать в I квартале следующего года.
• К этому времени деньги от покупателя уже поступят.

Итог: НДС уплачивается не из оборотных средств, а из поступлений. Кассового разрыва не возникает.

Практические способы избежать кассовых разрывов

1. Ведение платежного календаря
   Финансовый директор  должен моделировать движение денег с учетом налоговых платежей.
2. Выбор контрагента с учетом НДС.
   Иногда поставщик с НДС дает вычет, но создает нагрузку на кассовый поток. Анализировать нужно оба сценария.
3. Согласование даты отгрузки и оплаты.
   Смещение сделки на несколько дней может изменить квартал уплаты НДС и сохранить ликвидность.
4. Контроль налогового календаря.
   Финансовый директор  должен учитывать 28-е число каждого месяца после квартала как «красную дату» и планировать так, чтобы поступления от клиентов приходили до уплаты налога.
5. Финансовая дисциплина.
   Все договорные условия — сроки отгрузки, оплаты и налоговые обязательства — должны быть синхронизированы в платежном календаре.

Результаты грамотного управления НДС

• Исключение кассовых разрывов и повышение устойчивости бизнеса.
• Экономия на «финансировании налогов за свой счет»
• Прозрачность для собственников: финансовый директор показывает, как управленческие решения влияют на денежный поток.

Сделайте управление НДС частью финансового планирования. Начните с анализа: из каких источников сейчас уплачивается налог, и как это влияет на денежный поток. Финансовый директор, который управляет НДС, управляет ликвидностью компании.

Важно не допускать типовых ошибок: отгрузка в конце квартала при наличии длительной отсрочки оплаты у покупателя, автоматический выбор поставщика «с НДС», отсутствие синхронизации даты отгрузки и оплаты — все это может привести к кассовым разрывам, даже при общей прибыльности компании. НДС должен закладываться в финансовую модель таким образом, чтобы его уплата происходила за счет поступлений от клиентов, а не за счет оборотного капитала.