Цифры в голове: риск, который не видят 80% владельцев бизнеса

Глобальное исследование Penguin Analytics, проведенное в 2024 году среди 13 500 состоятельных семей из 18 стран, включая Россию, выявило, что при передаче капитала между поколениями семьи теряют до трети состояния не из‑за рыночных колебаний, а преимущественно из‑за хаотичного учета активов, отсутствия единой стратегии наследования и слабой цифровой инфраструктуры. 

Помимо юридических и финансовых рисков, исследование года выявило не менее серьезную проблему — когнитивную. Речь идет о способности семьи принять и осмыслить капитал после ухода основателя. Цифры показывают, что сами владельцы бизнеса смотрят на эту перспективу с глубоким пессимизмом: почти 80% из них (79,4%) считают, что их близким будет крайне тяжело разобраться в реальной структуре активов, если с владельцем что-то произойдет внезапно.

Система, которая существует в голове одного человека

Корень этой проблемы — в информационной монополии основателя. Исследование показывает, что в 81% случаев учет, обновление и хранение информации обо всех семейных активах ведет лично владелец. Причем делает он это по остаточному принципу, в виде разрозненных таблиц, заметок, файлов и переписки, которые не складываются в единую инструкцию для семьи.

Эта система понятна только одному человеку. Он держит в голове неформальные договоренности, помнит, в каких юрисдикциях и на какие структуры оформлены активы, и знает, где искать нужные документы. Для всех остальных, включая его семью и доверенных лиц, эта информация недоступна.

Пессимистичный прогноз самих основателей

Владельцы капитала осознают хрупкость такой системы. На уровне ожиданий это приводит к пессимизму относительно будущего своего наследия. Согласно исследованию, 48% основателей уверены, что их семья вообще не сможет полноценно принять капитал и взять его под контроль после их ухода.

Еще 23,8% предполагают, что наследники сумеют разобраться только с частью активов — как правило, самой простой и понятной, но не обязательно самой ценной или защищенной. Это откровенное признание того, что без них выстроенная система просто не работает, а значительная часть состояния рискует остаться замороженной или вовсе потерянной.

Решение: от хаоса к порядку

Проблема информационной изоляции решается созданием системы, которая не зависит от одного человека. Важный шаг в этом направлении — создание Досье владельца капитала, в котором размещена вся информация об активах семьи.

Это не просто инвентарный список, а полноценный гайд для наследников. Он должен содержать исчерпывающую информацию о каждом активе: его местонахождение, юридическую структуру владения, контакты управляющих. Мы рекомендуем в такое досье подшивать также документы по сделкам купли-продажи активов, документы, подтверждающие получение дохода, налоговые декларации и платежки по уплате налогов, выписки движения средств по банковским и брокерским счетам, логины и пароли от личных кабинетов банков и брокеров, страховые контракты и договоры доверительного управления, а также пошаговую инструкцию действий для наследников при уходе из жизни владельца активов: к кому обратиться, что сделать в первую очередь, как подтвердить законность происхождения накопленного капитала и активов.

Главная задача владельца капитала  — не просто сохранить и приумножить активы, а перевести свои знания на язык, понятный членам семьи. Только так можно гарантировать, что созданное им наследие будет не только получено, но и осмыслено, а значит и сохранено.

Материал не является инвестиционной, финансовой или юридической рекомендацией.