Сезон неожиданностей: как менялся рынок нерудных материалов в 2025 году

Рынок нерудных материалов в Центральном экономическом районе России в первом полугодии 2025 года продемонстрировал динамику, заметно отличающуюся от привычных сценариев. Если в 2024 году мы наблюдали прогнозируемый рост, то весной 2025-го отрасль столкнулась со снижением объемов добычи и последующим падением спроса. Это не могло не отразиться на ценовой политике как производителей, так и трейдеров. Основной строительный сезон характеризовался значительными колебаниями цен на ключевые позиции — щебень и карьерный песок. По итогам девяти месяцев мы видим, что рынок прошел через период турбулентности и вышел на точку стабилизации.

Неравномерная динамика вместо привычного роста

Летний период традиционно сопровождается стабильным ростом цен в начале, последующей стабилизацией и плавным снижением к концу сезона. Однако в 2025 году рынок нарушил эту закономерность. Вместо синхронного движения кривых закупочных и отпускных цен после колебаний в начале сезона мы наблюдали фиксацию закупочных цен на карьерах при одновременном росте цен у трейдеров. Такой разрыв стал следствием нескольких структурных факторов.

Ключевые факторы, сформировавшие рынок

Высокая ключевая ставка ЦБ. Весь весенне-летний период рынок функционировал в условиях сохранения ключевой ставки на уровне 21%, что сдерживало застройщиков. Инвесторы и девелоперы были вынуждены пересматривать и откладывать проекты на фоне дорогих кредитов и экономической неопределенности.

Сокращение спроса из-за снижения темпов строительства. Это стало прямым следствием высокой Ключевой ставки. Жилищное строительство столкнулось с трудностями из-за высоких ставок по ипотеке и снижения платежеспособности населения. Замедлилась и коммерческая застройка.

Стратегия трейдеров на сохранение маржинальности. Столкнувшись с падением спроса, трейдеры, тем не менее, пытались удержать отпускные цены, чтобы компенсировать операционные издержки и сохранить рентабельность бизнеса.

Поздний старт строительного сезона. Аномально холодная и дождливая весна в Центральном регионе стала дополнительным фактором, отсрочившим начало активных строительных работ. Активный рост спроса на нерудные материалы, который традиционно приходился на апрель — май, в этом году сместился на конец мая — начало лета.

Точка стабилизации и текущая ситуация

Выравнивание ситуации на рынке к середине года, прогнозируемое нами еще в начале сезона, произошло во второй половине июля. К сентябрю цены пришли в соответствие с ожиданиями, характерными для этого периода. Этому способствовала нормализация спроса — строительные компании начали активнее закупать материалы для реализации перенесенных проектов, — а также традиционный для августа-сентября пик строительной активности.

На текущий момент закупочные цены на гравийный щебень фракции 5-20 стабильны и держатся в диапазоне 1 420-1 520 руб./т, тогда как отпускная цена с доставкой достигла примерно 2 270 руб./т. Закупочная цена известнякового щебня фракции 20-40 составляет около 1 000 руб./т, а цена продажи с доставкой — около 1 900 руб./т. Карьерный песок демонстрировал стабильность в течение всего сезона, чему способствовала поддержка со стороны госзакупок для инфраструктурных проектов. Его закупочная цена в сентябре составляет в среднем 250 руб./м³, отпускная с доставкой — в среднем 1 216 руб./м³.

Ситуация с логистикой в сфере нерудных материалов

Несмотря на имеющиеся в начале года опасения, что тарифы на грузоперевозки ждет новый резкий виток роста с началом пика строительного сезона, в действительности ситуация развивалась достаточно плавно и предсказуемо. Стоимость тоннокилометра перевозок на одиночных самосвалах, претерпев череду подорожаний и удешевлений в начале активного строительного сезона, стабилизировалась и остановилась на значении примерно 6,0 руб/т·км. Стоимость перевозки на самосвальных автопоездах медленно и стабильно увеличивалась без резких скачков, пока не зафиксировалась в районе отметки 4,3 руб/т·км.

Прогноз: период ценового затишья

По нашей оценке, рынок в Центральном экономическом районе России в ближайшее время не преподнесет сюрпризов. Мы прогнозируем, что до конца октября — начала ноября закупочные цены на карьерах останутся неизменными, а отпускные цены с доставкой могут демонстрировать лишь незначительные колебания. Такая ситуация будет сохраняться до тех пор, пока погодные условия не приведут к резкому сворачиванию строительного сезона.

Ожидается, что закупочная цена на гравийный щебень фракции 5-20 останется на уровне сентября, а цена продажи сохранится практически без изменений. Цена закупки известнякового щебня 20-40 также не изменится, а карьерный песок, вероятно, сохранит закупочную цену. Таким образом, отрасль вступает в период краткосрочной стабильности после напряженного и нестандартного полугодия.

Тарифы на перевозку также уже не должны претерпеть изменений и сохранятся на прежнем уровне: около 4,3 руб/т·км при перевозке на автопоездах и около 6,0 руб/т·км на самосвалах «одиночках».