Как наследственные и личные фонды защищают активы

Для тех, кому многое нужно после себя оставить

Материал подготовлен на основе книги налогового эксперта Сергея Елина, в которой подробно рассматриваются вопросы личной финансово-правовой безопасности, наследования, защиты активов и преемственности бизнеса.

Сложные активы, оставшиеся в наследство большой семье, нередко трудно поделить справедливо. К тому же наследники могут не понимать, как управлять бизнесом и имуществом, и в итоге быстро все потерять. Наследственные и личные фонды появились в российском праве как инструменты, позволяющие гибко выстраивать сценарии наследования и одновременно защищать активы, в том числе от претензий кредиторов.

Личные и наследственные фонды позволяют:

• предусмотреть сложные сценарии наследования и самостоятельно определить выгодополучателей;
• передать бизнес и активы в управление, пока преемник растет и учится;
• структурировать владение активами с учетом предпринимательских рисков;
• обеспечить развитие благотворительных и иных проектов после смерти учредителя.

Трасты в других странах

Ближайший аналог наследственных и личных фондов — трасты. Эта конструкция пришла из англосаксонской системы права. По сути, траст — это договор, по которому человек передает имущество управляющему, тот распоряжается им по правилам учредителя и распределяет доходы между бенефициарами за вознаграждение.

Трастовый фонд — это уже юридическое лицо, созданное с той же целью. Он дает больше возможностей для регламентации, но стоит дороже.

Траст способен защищать имущество от претензий третьих лиц по обязательствам учредителя, однако такую защиту нельзя считать абсолютной. Если траст был создан формально и в момент нарастающих проблем, его могут оспорить. Кроме того, учредитель в любом случае теряет часть контроля над активами. Поэтому подобные конструкции требуют тщательной настройки, продуманной системы сдержек и противовесов и правильного выбора доверенных лиц.

Наследственный или личный фонд

Наследственный фонд создается нотариусом после смерти наследодателя на основании завещания, к которому должны прилагаться заявление о создании фонда и его устав, подготовленные при жизни. На запуск фонда обычно уходит один-два месяца. Это лучше, чем ждать полгода, пока наследники вступят в права, но бизнес в этот период все равно может испытывать ограничения в управлении.

Личный фонд можно создать еще при жизни, протестировать и отрегулировать его работу заранее. После смерти учредителя управляющий сразу берет на себя функции по управлению бизнесом и активами. Именно поэтому личный фонд в большинстве случаев выглядит более удобным решением.

При выборе между этими инструментами важно оценивать четыре вопроса: ответственность фонда и учредителя по обязательствам друг друга, уровень конфиденциальности, затраты на создание и то, насколько конструкция будет работоспособна на практике.

Ответственность по обязательствам

Наследственный фонд может быть наследником по завещанию, а наследники отвечают по обязательствам наследодателя в пределах стоимости полученного имущества.

С личным фондом ситуация иная: в течение трех лет с момента его создания учредитель несет субсидиарную ответственность по обязательствам фонда, а фонд отвечает своим имуществом по обязательствам учредителя. При наличии оснований суд может продлить этот срок до пяти лет. Поэтому личный фонд имеет смысл создавать заранее и в период, когда у учредителя еще нет серьезных проблем.

При этом после истечения указанного срока активы оказываются существенно лучше защищены от субсидиарной ответственности и претензий третьих лиц. Именно это делает личный фонд интересным инструментом защиты активов.

Конфиденциальность

Личные и наследственные фонды обеспечивают определенную закрытость владения. Внутренние документы личного фонда, включая условия управления, конфиденциальны. Учредитель также явно не виден, что удобно для структурирования активов при жизни.

Но уровень конфиденциальности у российских фондов все же ниже, чем у западных трастов. Там детали могут раскрываться только по запросу суда. Иногда такая закрытость даже мешает наследникам получить информацию об активах.

Затраты на создание

Стоимость личного или наследственного фонда складывается из расходов на юристов и нотариуса. Чем крупнее бизнес и объемнее активы, тем выше затраты.

Для создания личного фонда минимальный размер передаваемого имущества составляет 100 млн руб. Для наследственного фонда такого порога нет, но если активы невелики, часто разумнее использовать более простые инструменты — завещание или наследственный договор.

Если учитывать стоимость долей в бизнесе, товарных знаков, патентов и иных активов, то порог в 100 млн руб. во многих случаях оказывается достижим даже для малого и среднего бизнеса.

Если сравнивать российские фонды с зарубежными трастами, то трасты, как правило, обходятся дороже: на их учреждение и последующее содержание требуются существенные суммы. Российские конструкции дешевле не только из-за более низкой стоимости юридических услуг, но и благодаря большей гибкости в настройке управления, включая условия вознаграждения управляющих.

Организационный вопрос

Создавая личный фонд, учредитель передает ему имущество, и оно становится собственностью фонда. Наследники в дальнейшем получают не сами активы, а доход от их управления. Личный фонд может вести коммерческую деятельность в рамках установленных целей.

Учредитель при жизни вправе ликвидировать фонд или изменить условия его работы. После его смерти это возможно только по решению суда или при наступлении обстоятельств, заранее предусмотренных уставом.

Закон не устанавливает жесткой модели управления фондом, но требует наличия высшего коллегиального органа и попечительского совета. Остальное зависит от того, насколько качественно учредитель пропишет устав, полномочия органов, механизмы контроля, сдержек и противовесов, а также сценарии на случай отказа или выбытия ключевых лиц.

При желании в документах фонда можно предусмотреть не только распределение дохода между конкретными выгодополучателями, но и более сложные сценарии: например, поддержку определенной категории лиц, оплату обучения детей, передачу бизнеса будущим преемникам, а также развитие благотворительных проектов.

Практический кейс

В нашей практике был случай: в производственном предприятии у двух участников было по 20%, у третьего — 60%. Последний долго болел, но умер, так и не подготовив бизнес к наследованию.

Кроме доли в бизнесе, у него были квартиры в разных странах, ценные бумаги у российских и иностранных брокеров, а также коммерческие помещения в Москве, сдаваемые в аренду. Кроме того, он хотел после смерти запустить благотворительный проект для пожилых людей и уже подготовил для этого часть средств и активов.

У него остались дочери от двух браков и четверо внуков. Дочери бизнесом не интересовались, а внуки были слишком молоды, чтобы сразу включиться в управление. После смерти наследодателя начались споры за имущество, бизнес фактически остановился, а другие участники не хотели пускать наследников в долю.

В такой ситуации проблему мог бы решить личный фонд, созданный еще при жизни. Для этого нужно было:

• оценить все активы и подтвердить, что их стоимость превышает 100 млн руб.;
• передать имущество в личный фонд;
• заранее сформировать управленческую команду;
• создать высший коллегиальный орган и попечительский совет;
• прописать механизм работы органов управления и контроля;
• определить выгодополучателей и сценарии распределения доходов;
• предусмотреть передачу бизнеса внукам по мере их подготовки;
• настроить финансирование благотворительного проекта;
• ввести регулярный внешний аудит фонда.

Такая конструкция позволила бы сохранить контроль над бизнесом, организовать управление активами, подготовить преемников, обеспечить реализацию благотворительного проекта и избежать разрушительных конфликтов между наследниками.

Кроме того, дополнительным преимуществом личного фонда стала бы защита активов. Учитывая, что учредитель долгое время сам выполнял функции исполнительного органа и нес предпринимательские риски, через три года после создания фонда его имущество было бы защищено значительно лучше.

Вывод

В условиях геополитической нестабильности наследственные и личные фонды в российской юрисдикции заслуживают самого серьезного внимания даже со стороны тех, кто раньше ориентировался на трасты.

Российские личные и наследственные фонды — это мощные инструменты для решения задач в области наследства, преемственности в бизнесе и защиты активов.