Какие тренды определяют банковский рынок в 2026 году

В текущем году банковский рынок будет развиваться под влиянием сразу нескольких трендов: снижения стоимости фондирования, восстановления спроса на ипотеку, роста корпоративного кредитования и усиления роли комиссионных доходов, рассказал Андрей Морозов, председатель правления АО «Свой Банк». При этом кредитные организации продолжат смещать фокус на качественных заемщиков, цифровизацию и новые ИТ-решения для управления рисками.

Постепенное снижение ставки рефинансирования является ключевым фактором, определяющим развитие банковского бизнеса в 2026 году. К началу лета регулятор довел ставку до 14,5%, и мы ожидаем ее дальнейшего плавного снижения вплоть до 12-13% к концу года — с учетом небольшого ужесточения прогноза на предыдущем апрельском заседании. Снижение стоимости фондирования позволяет заемщикам активнее рефинансировать старые дорогие кредиты, — в частности ипотечные займы, оформленные в 2024-2025 годах по крайне высоким ставкам, — и мы такой спрос уже наблюдаем на рынке. С другой стороны, этот же процесс запускает сжатие чистой процентной маржи банков, т.к. доходные активы переоцениваются быстрее, чем пассивы. Мы ожидаем, что в 2026 году чистая маржа стабилизируется на уровне прошлого года или покажет незначительное снижение, однако рост кредитной активности и постепенное уменьшение отчислений в резервы позволят сектору в целом заработать сопоставимую с 2025 годом прибыль в районе 3,5 трлн рублей, а возможно, что к концу года даже приблизиться к рекордным показателям.

Что касается сегментов кредитования, то драйверы роста распределены неравномерно. Наибольший импульс получит корпоративное кредитование (наш прогноз — +15–20%), что связано как с отложенным инвестиционным спросом бизнеса, так и необходимостью пополнения оборотных средств на фоне оживления экономики. Розничный сегмент кредитования восстанавливается более сдержанно: по итогам года портфель кредитов населению может прибавить 5–10%. Здесь главным бенефициаром снижения ставок станет рыночная ипотека, спрос на которую будет постепенно возвращаться по мере удешевления долгосрочных кредитов, даже несмотря на сокращение льготных программ. При этом потребительское кредитование пока будет чувствовать себя хуже: макропруденциальные ограничения ЦБ и надбавки к риск-коэффициентам продолжат сдерживать его рост. В целом, в кредитной политике банков следует выделить следующий тренд: акцент смещается в сторону качественных заемщиков с подтвержденным доходом и низкой долговой нагрузкой.

И конечно, в условиях давления на процентную маржу банки активно диверсифицируют источники дохода. Ключевым трендом последних лет является рост доли комиссионных доходов. Мы в Своем Банке также среди прочих направлений делаем ставку на развитие транзакционного бизнеса, продажу некредитных продуктов и сервисов. Параллельно на рынке мы видим, что растет потенциал развития экосистемных сервисов, включающих и небанковские направления, что также помогает компенсировать снижение маржинальности традиционного кредитования.

Главным вызовом для сектора остается качество кредитных портфелей. Несмотря на улучшение общеэкономической конъюнктуры, стоимость риска остается выше исторических значений. В зоне особого внимания — компании малого и среднего бизнеса и сильно закредитованные предприятия. Для борьбы с этими рисками кредитные организации делают ставку на цифровизацию и трансформацию банковской инфраструктуры. Внедрение новых требований ЦБ по управлению рисками стимулирует ускоренный переход на no-code-платформы и гибкие ИТ-решения, что позволяет в разы быстрее адаптировать скоринговые модели и кредитные конвейеры под меняющиеся условия. Внутренняя кухня банка уже ближайшего будущего — это открытая, построенная на ИИ платформа, где автоматизация и продвинутый риск-менеджмент становятся ключевым конкурентным преимуществом.