Обзор рынка ипотеки от компании Frank RG за январь 2025 года

Коллеги, обращаем ваше внимание, что данные в актуальном отчете могут немного отличаться от данных ретроспективных отчетов в связи с корректировкой информации от банков-участников исследования.

Ключевые выводы

1. По итогам января 2025 года выдача ипотечных кредитов замедлилась вдвое. По оценке Frank RG, в январе 2025 года было выдано 32,2 тысяч ипотечных кредитов, что на 55% меньше января 2024 года и на 51% — декабря 2024 года. В денежном выражении выдачи также сократились на 53% в годовом выражении до 131,6 млрд рублей (-55% к декабрю 2024 года). Существенное снижение объемов ипотечного кредитования января к декабрю обусловлено сезонным фактором — традиционно январь является месяцем с низким уровнем выдач. На снижение спроса также оказало влияние сохранение высоких ставок по рыночным ипотечным программам и ужесточение условий кредитования со стороны регулятора в целях стандартизации ипотечного рынка. Снижение показателя в годовом разрезе обусловлено тем, что в 2024 году объем выдач поддерживала программа «Льготная ипотека на новостройки».

Средний размер выданных ипотечных кредитов составил 4,1 млн рублей, что на 4% больше по отношению к январю 2024 года, но на 8% меньше к декабрю 2024 года. На рынке новостроек средний размер выданных ипотечных кредитов в январе 2025 года увеличился на 17% к январю 2024 года, однако сократился на 1% к декабрю до 6,0 млн рублей. На рынке готовых квартир средний чек за месяц не изменился и составил 2,7 млн рублей (-6% к январю 2024 года). По ипотечным программам на готовые дома и ИЖС зафиксирован рост среднего чека к предыдущему месяцу на 3% и на 27% к январю 2024 года до 5,7 млн рублей.

В структуре выданных ипотечных кредитов доля рынка новостроек сократилась на 2 п.п. к предыдущему месяцу до 44% (+9 п.п. к январю 2024 года). Доля готовых квартир также сократилась — до 28% (+10 п.п. к январю 2024 года; -2 п.п. к декабрю 2024 года). Доля готовых домов составила 4% (-4 п.п. к январю 2024 года и -3 к декабрю 2024 года). Доля ИЖС сократилась до минимального значения — 1% (-10 п.п. к январю 2024 года; -2 п.п. к декабрю прошлого года).

По программам с государственной поддержкой в январе 2025 года количество и объем выдач сократились по отношению к декабрю 2024 года. В количественном выражении было выдано 16 тысяч ипотечных кредитов (-57% к январю 2024 года; -55% к предыдущему месяцу), в денежной оценке выдачи составили 100 млрд рублей (-47%; -55% соответственно). При этом доля госпрограмм в общем объеме выдач осталась на уровне предыдущего месяца — 76% (+9 п.п. к январю 2024 года), в количественном выражении показатель сократился до 50% (-3 п.п. к январю 2024 года; -4 п.п. к декабрю 2024 года).

2. Средневзвешенные ставки по ипотечным кредитам в январе 2025 года начали снижаться по всем рыночным программам, за исключением сегмента ИЖС, составив 28,3%-30,4%. Средневзвешенная ставка по «Семейной ипотеке» осталась на предельно допустимом уровне 6%. На заседании 14 февраля 2025 года Банк России принял решение сохранить ключевую ставку на уровне 21%.

3. По оценке Frank RG, на 1 февраля 2025 года объем ипотечного портфеля сократился до 20,9 трлн рублей. В годовом выражении темп роста составил 9%. Доля госпрограмм на 1 февраля 2025 года составила 47% (+7 п.п. к 1 февраля 2024 года; без изменений к предыдущему месяцу).

Объем выданных кредитов

В январе 2025 года объем выданных ипотечных кредитов сократился на 53% в годовом выражении и составил 131,6 млрд рублей. По отношению к декабрю 2024 года выдачи сократились на 55%. В количественном выражении банки выдали 32,2 тысяч ипотечных кредитов (-55% к январю 2024 года; -51% к декабрю 2024 года).

По рыночным ипотечным программам в январе 2025 года было выдано 16,1 тысяч ипотечных кредитов (-52% к январю 2024 года; -47% к декабрю 2024 года). В денежном выражении выдачи составили 31,6 млрд рублей (-65%; -54% соответственно).

По программам с государственной поддержкой количество выдач в годовом выражении сократилось на 57% и составило 16 тысяч штук (-55% к декабрю 2024 года). В денежной оценке выдачи составили 100 млрд рублей, что соответствует годовому снижению 47%, а по отношению к декабрю 2024 года — 55%.

Средний размер выданных ипотечных кредитов снизился по отношению к декабрю 2024 года на 8%, однако по отношению к январю 2024 года увеличился на 4%, составив 4,1 млн рублей.

Ставки

Средневзвешенные ставки по рыночным ипотечным программам, за исключением сегмента ИЖС, снизились по отношению к декабрю 2024 года на 0,1-0,4 п.п. и составили 28,3%-30,4%, однако в годовом выражении рост ставок остается существенным (+11,2-12 п.п. к январю 2024 года). Средневзвешенная ставка по «Семейной ипотеке» остается на предельно допустимом уровне в рамках программы — 6%. На заседании 14 февраля 2025 года Банк России принял решение сохранить ключевую ставку на уровне 21%.

Структура выданных кредитов

По итогам января 2025 года в структуре выданных ипотечных кредитов доля новостроек снизилась на 2 п.п. к декабрю 2024 года, однако по отношению к январю 2024 года увеличилась на 9 п.п. и составила 44%. Доля готовых квартир сократилась до 28% (-10 п.п. к январю 2024 года; -2 п.п. к декабрю 2024 года). Доля готовых домов составила 4% (-4 п.п. к аналогичному периоду 2024 года; -3 п.п. к прошлому месяцу). Доля ИЖС сократилась до минимального значения — 1% (-10 п.п.; -2 п.п. соответственно).

Продуктовые разрезы

1. Новостройки

В январе 2025 года доля выданных ипотечных кредитов на приобретение квартир в новостройках составила 44% (+9 п.п. к январю 2024 года; -2 п.п. к декабрю 2024 года). В денежном выражении доля составила 64% (+18 п.п.; +1 п.п. соответственно).

По данным Frank RG, в январе 2025 года было выдано 14,1 тысяч ипотечных кредитов на приобретение квартир в новостройках (-44% к январю 2024 года; -54% к декабрю 2024 года) на сумму 84,7 млрд рублей (-35%; -54% соответственно).

2. Вторичный рынок

По итогам января 2025 года доля выданных ипотечных кредитов на приобретение готовых квартир в количественной оценке сократилась до 28% (-10 п.п. к январю 2024 года; -2 п.п. к декабрю 2024 года). В денежном выражении доля сегмента осталась на уровне предыдущего месяца — 18% (-9 п.п. к январю 2024 года).

По оценке Frank RG, в январе 2025 года банки выдали 8,9 тысяч ипотечных кредитов на приобретение готовых квартир, что на 67% меньше аналогичного периода 2024 года и на 54% — прошлого месяца. В денежном выражении выдачи составили 23,8 млрд рублей (-69% к январю 2024 года; -55% к декабрю 2024 года).

3. Рефинансирование

В январе 2025 года доля выданных ипотечных кредитов на рефинансирование в объеме и количестве выданных ипотечных кредитов осталась на уровне предыдущих месяцев — 0,1%, в годовом выражении доля снизилась на 0,2 п.п.

По оценке Frank RG, в январе 2025 года было выдано 0,04 тысяч ипотечных кредитов на рефинансирование (-81% к январю 2024 года; -38% к декабрю 2024 года) на сумму 156 млн рублей (-83%; -49% соответственно).

4. Земельные участки и индивидуальные жилые дома

По итогам января 2025 года доля выданных ипотечных кредитов на ИЖС, земельные участки и жилые дома в общем количестве выдач составила 5%, снизившись на 14 п.п. к январю прошлого года и на 5 п.п. — к декабрю 2024 года. В денежном выражении доля составила 8% (-14 п.п. к январю 2024 года; -4 п.п. к предыдущему месяцу).

По оценке Frank RG, по итогам января 2025 года было выдано 1,9 тысяч ипотечных кредитов на ИЖС, земельные участки и жилые дома (-86% к январю 2024 года; -71% к декабрю 2024 года) на сумму 10,7 млрд рублей (-83%; -70% соответственно).

5.  Кредиты по госпрограммам

По итогам января 2025 года доля программ с государственной поддержкой в общем количестве выданных ипотечных кредитов составила 50%, снизившись на 3 п.п. в годовом выражении и на 4 п.п. к декабрю 2024 года. В денежной оценке доля сохранилась на уровне предыдущего месяца — 76% (+9 п.п. к аналогичному периоду прошлого года).

По оценке Frank RG, в январе 2025 года было выдано 16 тысяч ипотечных кредитов по программам с государственной поддержкой, что на 57% меньше января 2024 года и 55% — декабря 2024 года. В денежном выражении банки выдали 100 млрд рублей по программам с государственной поддержкой (-47% к январю 2024 года; -55% к декабрю 2024 года). 

По «Семейной ипотеке» в январе 2025 года банки выдали 14 тысяч ипотечных кредитов (-25% к январю 2024 года; -54% к декабрю 2024 года) на сумму 84,7 млрд рублей (-13%; -54% соответственно). По программе «ИТ-ипотека» было выдано 0,4 тысяч кредитов (-83% к январю 2024 года; -39% к декабрю 2024 года) на сумму 3 млрд рублей (-86%; -45%). 

Ипотечный портфель

На 1 февраля 2025 года объем ипотечного портфеля, по оценке Frank RG, составил 20,9 трлн рублей, что на 1% меньше начала января 2025 года. В годовом выражении темп роста составил 9%. Доля госпрограмм в структуре ипотечного портфеля на 1 февраля 2025 года осталась на уровне предыдущего месяца — 47% (+7 п.п. к 1 февраля 2024 года).

Отчет: pdf

Предыдущее исследование читайте здесь.