17-й пакет санкций ЕС: новые риски для международных расчетов и логистики

Удар по логистике и посредникам

Согласно пресс-релизу Совета ЕС от 14 мая 2025 года, в санкционные списки вошли более 200 судов, включая танкеры, подозреваемые в поставках нефти в обход эмбарго. Общее количество заблокированных судов достигло 340 единиц.

Кроме того, под ограничения попали 30 компаний и 75 физических и юридических лиц, связанных с поставками товаров двойного назначения. Введены точечные ограничения на экспорт компонентов, применяемых в производстве вооружений, в том числе — химических соединений.

ЕС также сосредоточил внимание на компаниях из Китая, Турции, ОАЭ, Вьетнама и Узбекистана, ранее не входивших в прямой санкционный периметр. Их участие в логистических и финансовых цепочках теперь трактуется как фактор риска, повышающий вероятность вторичных санкций.

Источник: EU Sanctions Map, 14.05.2025

Вторичные санкции, валютный контроль и рост требований к комплаенсу

Для компаний, работающих по внешнеэкономическим контрактам, значительно возрастает вероятность заморозки трансакций. Финансовые организации ЕС и США блокируют платежи при малейшем подозрении на участие подсанкционных лиц или посредников.

Комплаенс-службы банков требуют:

• прозрачности происхождения товаров,
• деклараций об отсутствии связей с «теневым флотом»,
• подтверждения добросовестности всех сторон сделки в рамках требований валютного контроля.

Наиболее уязвимыми становятся международные расчеты через ОАЭ, Гонконг, Казахстан и другие юрисдикции, формально не попавшие под санкции, но активно использующиеся для обхода ограничений.

Источник: отчет AML Intelligence, май 2025

18-й пакет санкций: ограничения на SWIFT и международные платежи

ЕС уже подтвердил работу над 18-м пакетом санкций, который может затронуть следующие сферы:

• усиление контроля за доступом к системе SWIFT,
• ужесточение процедур идентификации конечных бенефициаров,
• блокировка корпоративных платежей в европейских банках.

Подобные меры создают риски отключения даже технически допустимых расчетов через SWIFT. Компании уже сейчас готовят альтернативные схемы международных платежей и валютные резервы.

Источник: Bloomberg, 12.05.2025

Новые стратегии международных расчетов

На фоне блокировок и комплаенс-рестрикций компании перестраивают платежную архитектуру.

1. Агентские схемы

Юридические лица в нейтральных юрисдикциях (ОАЭ, Гонконг) выступают платежными агентами (схема «платеж через агента»). Российская сторона переводит средства агенту, который рассчитывается с конечным получателем.

Один из российских операторов — «Платежка», резидент «Сколково», применяет такую модель в трансграничных расчетах с компаниями из стран Азии и Ближнего Востока.

По внутренним данным на основании 47 кейсов в апреле 2025 года

2. Криптовалюта и стейблкоины

С момента запуска правового режима цифровых валют (сентябрь 2024 года), расчеты в USDT и USDC приобрели практическую значимость.

Модель: платежный брокер получает средства от компании, закупает стейблкоины и переводит в юрисдикцию получателя, где происходит обналичивание. Это позволяет избежать блокировок банковской системы.

Источник: Минфин РФ, аналитический бюллетень, апрель 2025

3. Юрисдикционная диверсификация

Бизнес все чаще использует мультиканальные маршруты:

• логистика через Индию, Вьетнам, Казахстан,
• распределение средств по расчетным счетам в юанях, дирхамах, тенге,
• split delivery — разделение товарных и финансовых потоков.

Такие схемы требуют высокой точности в контрактной документации и комплаенсе.

Источник: FESCO и АО «РЖД Логистика», отчет Q1 2025

4. Контрактные оговорки

В растущем числе внешнеэкономических контрактов используются санкционные оговорки — положения, позволяющие расторгнуть соглашение без штрафов при введении ограничений.

Это снижает юридические риски и упрощает реакцию на изменения санкционного режима.

Источник: Российский экспортный центр, сводка от 06.05.2025

Внутренние альтернативы: цифровой рубль и QR-инфраструктура

Несмотря на то, что внешние каналы усложняются, в России развиваются внутренние платежные инструменты:

• с 1 июля 2025 года ЦБ запускает цифровой рубль для юридических лиц,
• расширяется экосистема QR-платежей и Bluetooth-трансакций в B2B-сегменте.

Эти решения пока не замещают международные каналы, но формируют устойчивую внутреннюю инфраструктуру.

Источник: Банк России, релиз от 24.04.2025

Заключение

17-й пакет санкций ЕС обозначил новый вектор давления — инфраструктурный. Угрозы больше не ограничиваются субъектами: они касаются каналов, посредников и самих моделей расчета.

В этих условиях устойчивость бизнеса определяется:

• готовностью к быстрой адаптации,
• соответствием международному комплаенсу,
• внедрением многоуровневых платежных стратегий.

Реалии 2025 года требуют от компаний, работающих по ВЭД, не просто перестройки маршрутов, а пересмотра всей философии трансграничных расчетов — от юрисдикции до формата документа, включая SWIFT-платежи, международные переводы и адаптацию к условиям санкционных ограничений.