Страхование ИИС: в чем плюсы

Практика использования индивидуальных инвестиционных счетов стала одним из инструментов стимулирования розничных инвестиций. В мировой практике система страхования по брокерским счетам присутствует как США, так и в Европе. В России данная практика реализуется с 2026 г. в рамках новой регуляторной практики, принятой в 2025г.

С 2024 г. работают ИИС-3, которые включают в себя преимущества счетов ИИС-1 и ИИС-2. Сюда можно отнести и вычеты на взносы до 52 тыс. руб. в год при ставке 13%, а также освобождение от НДФЛ на инвестиционный доход (до 30 млн руб.), кроме полученных дивидендов. Более того, ИИС-3 дает возможность неограниченного пополнения с возможностью одновременного открытия до трех счетов у одного или разных брокеров.

Важным отличием ИИС-3 является срок вложений, который с каждым годом может увеличиваться. И через ряд лет этот срок вырастет с 5 лет в 2024 году, достигнув 10 лет уже к 2031 году.

Безусловно, фактор срочности для инвестора всегда играет определяющую роль. Для того, чтобы обезопасить клиента с имущественной точки зрения в июле 2025г. был прият закон о страховании риска неплатежеспособности посредника. Таким образом, страховым случаем является только банкротство брокера, УК или УК ПИФ. Сумма возмещения при этом составляет 1,4 млн.руб. по каждому профучастнику. И здесь инвестору важно знать, что если он открыл все свои инвестиционные счета у одного брокера, то больше, чем 1,4 млн. руб. при наступления страхового случая он не получит. Если же инвестиционные счета открыты у разных брокеров, то инвестор соответственно получит по 1,4 млн. руб. от каждого брокера. Компенсационный фонд будет формироваться из добровольных отчислений профучастников, которые работают с ИИС и присоединились к системе гарантирования. Однако с 1 июля 2026г. в соответствии со стандартом НАУФОР все профучастники обязаны информировать инвестора об отсутствии страховки или о выходе из программы.

Непосредственным оператором системы является Фонд гарантирования индивидуальных инвестиционных счетов, куда инвестор может обратиться по истечении 6 месяцев, если профучастник признан банкротом, а средства инвестору не выплачены. Подробно о работе фонда и приоритетах дальнейшего развития было изложено на конференции «Портфельные инвестиции. Одиссея российского инвестора».

В целом, на мой взгляд, важно отметить ключевые плюсы функционирования фонда, которые сосредоточены в следующих моментах:

• защита прав инвестора при банкротстве профучастника;
• формирование доверия не только к инструменту, но и к рынку в целом;
• потенциал формирования длинных денег в экономике;
• новый параметр конкуренции для профучастников.

Так, эффект маленьких шагов определяет будущее доверие инвесторов и потенциал дальнейшего расширения возможностей всех участников рынка.

*Материал не содержит индивидуальных инвестиционных рекомендаций.