Альфа-Банк провел масштабное исследование среди состоятельных клиентов

В ходе опроса эксперты выяснили, как респонденты формируют инвестиционные стратегии, на какие источники информации опираются и какую роль отводят новым технологиям. Исследование показало: приоритетом для большинства остается стабильная долгосрочная доходность и управляемый уровень риска.

73% опрошенных назвали обеспечение стабильной долгосрочной доходности ключевой задачей в управлении семейным капиталом. На втором месте — развитие собственного бизнеса и инвестиционные проекты в России (23%). 14% уделяют внимание диверсификации активов, 13% — актуализации стратегии управления капиталом и вовлечению следующего поколения в управление активами.

Ожидания по доходности в 2026 году остаются амбициозными, но сдержанными по уровню риска. 41% респондентов считают приемлемой доходность не ниже 15% годовых при минимальном риске. Еще 43% готовы принимать ограниченный риск для достижения целевого уровня не менее 20% годовых. Для достижения высокой доходности при умеренном уровне риска эксперты рекомендуют придерживаться консервативной структуры портфелей, а именно — размещать значительную часть активов в надежных и ликвидных инструментах: облигациях федерального займа, корпоративных облигациях высокого кредитного качества, фондах денежного рынка и депозитах.

Принятие инвестиционных решений в первую очередь опирается на личную экспертизу: этот вариант выбрали 70% участников опроса. 40% используют информацию из открытых деловых источников и СМИ, еще 40% — рекомендации внешних консультантов и банков. 29% ориентируются на профильных экспертов в рамках собственного бизнеса, 21% — на специализированные Telegram-каналы. Таким образом, личная экспертиза сочетается с внешней аналитикой и отраслевой информацией.

Отдельный блок исследования был посвящен использованию искусственного интеллекта. На сегодняшний день 65% состоятельных клиентов не применяют ИИ при управлении капиталом: 34% признают, что пока не разобрались в технологии, 31% указывают на недостаточный уровень доверия. 21% используют ИИ ограниченно — для рутинных задач, таких как сбор и обработка информации, еще 20% — в качестве дополнительного источника «второго мнения». Активно задействуют ИИ при принятии финансовых решений лишь 2% опрошенных.

Результаты показывают, что новые технологии воспринимаются как вспомогательный инструмент, способный повысить скорость анализа и удобство работы с данными, но не заменить профессиональную экспертизу. Главный вызов для банка и инвестиционных консультантов — помочь клиентам преодолеть разрыв между долгосрочной стратегией и краткосрочной тактикой, предлагая понятные инструменты для фиксации доходности на более длинный горизонт. В 2026 году состоятельные инвесторы планируют сочетать консервативную структуру портфеля, собственную аналитическую оценку и выборочное использование цифровых решений, сохраняя фокус на устойчивости капитала и контролируемом уровне риска.