Fin-plan провел исследование доходности ПИФов за три месяца

Fin-plan провел исследование динамики паевых инвестиционных фондов за три месяца — с марта по май 2026 года — на основе данных сервиса Investfunds.ru. Аналитики изучили фонды по приросту стоимости пая и определили, какие стратегии оказались среди лидеров в условиях слабой динамики рынка акций.

Цель исследования — оценить, какие типы ПИФов показали наиболее заметный результат в текущей рыночной среде. Для рынка акций этот период сопровождался снижением и повышенной волатильностью на фоне геополитических факторов, а также неопределенности вокруг сроков возможного снижения ключевой ставки с учетом последних макроданных. В таких условиях часть инвесторов стала активнее смотреть в сторону рублевых облигаций и стратегий с более умеренным уровнем риска.

По итогам анализа в число лидеров вошли фонды, ориентированные преимущественно на рублевые облигации, а также смешанные стратегии. Выборка была сформирована на основе открытых данных публичного рейтинга Investfunds.ru по приросту стоимости пая за три месяца.

Результаты исследования указывают, что на фоне нестабильности рынка акций увеличивается роль фондов, ориентированных на облигации, а также смешанные стратегии, где защитная часть портфеля играет заметную роль.

Виталий Кошин, основатель Fin-Plan.org, эксперт по рынкам и управлению капиталом, отметил:

«На фоне слабой динамики акций инвесторы чаще рассматривают более устойчивые инструменты, которые позволяют снизить зависимость портфеля от колебаний долевого рынка. Однако итоговый результат каждого фонда определяется не только общей рыночной ситуацией, но и составом активов, кредитным качеством бумаг, дюрацией и риск-профилем портфеля»

В исследовании отмечается, что результат за три месяца отражает текущую рыночную ситуацию и не является прогнозом будущей доходности. Облигационные и смешанные фонды могут существенно отличаться по уровню риска: одни стратегии делают акцент на государственных бумагах, другие — на корпоративных облигациях, включая сегмент повышенной доходности. Результат каждого ПИФа будет зависеть от состава активов (доли корпоративных бумаг, кредитного качества эмитентов, дюрации) и того, насколько эффективно управляющая компания работает с рисками.

Данные приведены по итогам рейтинга прироста стоимости пая за три месяца по данным сервиса Investfunds.ru. Результаты инвестирования в прошлом не гарантируют доходности в будущем. Материал носит информационный характер и не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.