Как оптимизировать портфель с помощью ИИС и ПДС

В современном мире финансовая стабильность и уверенность в завтрашнем дне остаются важными аспектами спокойной жизни. Поэтому постоянное повышение интереса к формированию долгосрочного личного капитала для частных инвесторов вполне закономерно и обусловлено несколькими ключевыми факторами.

Наличие запаса капитала является основным способом не только сформировать «финансовую подушку», которая позволит без проблем преодолеть любые непредвиденные жизненные трудности, но и достичь свои долгосрочные финансовые цели (такие, как образование детей, приобретение жилья, достижение необходимой величины «пассивного дохода»). Формирование капитала и грамотное управление им является необходимым условием для эффективной защиты от инфляции и сохранения покупательной способности. При этом, как показывает практика, наибольшая доходность инвестирования может быть обеспечена именно в рамках долгосрочного временного интервала.

Планомерный рост собственного капитала позволяет обрести высокую степень финансовой свободы и устойчивости даже в условиях самых неблагоприятных изменений в экономике. Грамотное управление своими средствами позволяет снизить зависимость от кредитов и внешних факторов, улучшить финансовое положение семьи. Неблагоприятные изменения в демографических процессах во многих развитых странах, включая Российскую Федерацию, сопровождаются нарастающим дисбалансом в численности экономически активного населения и лиц пенсионного возраста. Поэтому формирование капитала на ранних стадиях жизни становится особенно важным для обеспечения будущего финансового благополучия.

Важным фактором и своего рода стимулом для продвижения в сторону формирования индивидуального или семейного капитала, несомненно являются налоговые преимущества и государственные программы поддержки частных инвестиций. Использование сложившейся на сегодня инфраструктуры и механизмов Индивидуальных инвестиционных счетов (ИИС) и Программы долгосрочных сбережений (ПДС) позволяет провести более глубокую диверсификацию инвестиционных портфелей, оптимизировать налоговую нагрузку и повысить доходность инвестиций.

Начавшийся период смягчения денежно-кредитной политики, проводимой Центральным банком Российской Федерации, сопровождающийся снижением ключевой ставки и, как следствие, процентных ставок по вкладам, которые традиционно считались основным способом формирования сбережений широких слоев населения, несомненно, приведет к смещению фокуса инвестиционных интересов в сторону инструментов рынка ценных бумаг, цифровых финансовых активов и других современных финансовых активов.

Уже в ближайшие несколько месяцев можно ожидать переток скопившейся в банковском секторе ликвидности на рынок акций, облигаций и других финансовых инструментов, которые в долгосрочной перспективе позволят при условии грамотного управления получить гораздо более высокую доходность по сравнению с банковскими вкладами.

Мы ожидаем существенного роста интереса к тем механизмам, которые позволяют сделать процесс формирования личного капитала более стабильным, предсказуемым и безопасным. При этом особую ценность представляют возможности инвестирования, сопровождающиеся дополнительной поддержкой со стороны государства. В настоящее время у частных инвесторов востребованы два действующих механизма инвестирования с учетом предоставляемых государством льгот: Индивидуальные инвестиционные счета (ИИС) и участие в Программе долгосрочных сбережений (ПДС).

ИИС появились в Российской Федерации в 2015 году, и с тех пор инвесторы открыли уже более 6,2 млн. таких счетов. При этом увеличивается нетто-приток денежных средств на ИИС. Начиная с 2024 года инвесторы могут открывать только ИИС в новой модификации — так называемого третьего типа. Старые типы ИИС (типа «А» и типа «Б»), открытые до 31 декабря 2023, продолжили работать на прежних условиях.

У ИИС‑3 есть несколько существенных преимуществ по сравнению со счетами прежних типов. Во‑первых, они предоставляют возможность получать сразу два типа налоговых вычета — на взносы и на доход от торговли ценными бумагами. Во‑вторых, инвестору можно иметь одновременно до трех ИИС 3-го типа, если нет действующих ИИС других типов. В‑третьих, отсутствует лимит на сумму, которую можно внести на счет за год. В‑четвертых, предусмотрена возможность выводить деньги с ИИС-3 на дорогостоящее лечение болезней, определенных в перечне, утвержденном Правительством Российской Федерации, без потери права на инвестиционные льготы.

Вместе с тем, если старые типы ИИС позволяли закрыть счет через три года с даты открытия, сохраняя при этом право на налоговый вычет, то для ИИС‑3 минимальный срок сразу увеличили до пяти лет, а с 2027 года его ежегодно будут повышать еще на год, пока в 2031 он не достигнет максимума в 10 лет. Многих инвесторов отпугивает необходимость фактически блокировать капитал на счете на столь длительный период. Тем не менее, рост интереса к долгосрочному инвестированию и возможность получения налоговых льгот, несомненно, позволяют оценивать данный механизм как перспективный, тем более что до 2027 года его еще можно успеть открыть на более комфортный 5-летний период.

Еще одна возможность для частных инвесторов связана с запуском в начале 2024 года Программы долгосрочных сбережений. ПДС представляет собой удобный инструмент самостоятельного формирования накоплений для увеличения размера будущей пенсии. Он предусматривает заключение соответствующего договора с негосударственным пенсионным фондом (НПФ). Гражданам предоставлена возможность открыть неограниченное число счетов по программе долгосрочных сбережений. Однако нужно учесть ограничения в получении налоговых льгот и размере софинансирования. Так, НДФЛ можно возместить только по трем договорам, а сумма софинансирования не может превышать 36 тыс. рублей в год.

Важно также обратить внимание на то, что помимо софинансирования от государства, которое по итогам первых 10 лет участия в ПДС (софинансирование осуществляется начиная с года, следующего за годом уплаты первого взносов в сумме не более 36 тыс. рублей в год) может составить в общей сумме до 360 тысяч рублей, инвестор может получить налоговый вычет (до 88 тыс. рублей в год в зависимости от применявшейся ставки налога на доходы физических лиц). При этом предусмотрено страхование сбережений на сумму до 2,8 млн. рублей в Агентстве по страхованию вкладов (т.е. в 2 раза больше, чем при страховании банковских вкладов граждан), что является дополнительной степенью защиты частных инвестиций.

Таким образом, возможности формирования личного или семейного инвестиционного капитала могут и должны быть использованы подавляющей частью населения Российской Федерации, начиная с самых молодых его категорий. Наличие инструментария государственной поддержки, включая софинансирование участия в ПДС и налоговые льготы, позволяет всем нам воспользоваться эффективными механизмами, не просто обеспечивающими долгосрочную экономическую и финансовую устойчивость и безопасность личных финансов, но и дополнительно стимулирующими многие процессы и придающими мощный импульс для развития экономики нашей страны, несмотря на возросшую геополитическую напряженность и внешние ресурсные ограничения.