Долгосрочные инвестиции и технологии: УК «ДОХОДЪ» на конференции НАУФОР

24 июля 2025 года в Санкт-Петербурге состоялась ежегодная конференция НАУФОР «Рынок коллективных инвестиций». Генеральный директор УК «ДОХОДЪ» М.В. Бородатова выступила спикером на сессии «Фонды финансовых инструментов. Продукты для розничных инвесторов».

В своем выступлении Маргарита Витальевна подчеркнула особую важность долгосрочных инвестиций как эффективного способа формирования семейного капитала и финансовой базы для детей. Ярким примером таких инструментов является линейка фондов с целевой датой. Их стратегия предполагает активное накопление в первые две трети инвестиционного периода и переход к консервативному подходу в последней трети срока. Инвестируя в такие фонды через детский счет, родители обеспечивают финансовое будущее ребенка и получают доступ к налоговым льготам, предусмотренным законодательством.

Также руководитель УК «ДОХОДЪ» отметила необходимость адаптации рынка коллективных инвестиций к новым клиентским паттернам и технологическим реалиям. В частности, современные инвесторы все чаще ожидают от операций с паями мгновенных, кликабельных операций, аналогичных биржевым сделкам. Применение успешного опыта биржевых фондов в расчетах по открытым фондам могло бы значительно повысить удобство и привлекательность продуктов для розничных инвесторов. Отдельно Маргарита Витальевна подчеркнула роль искусственного интеллекта, который уже в ближайшей перспективе окажет значительное влияние на структуру и возможности рынка коллективных инвестиций. 

В продолжение темы технологичных решений М.В. Бородатова представила новый продукт компании — облигационные фонды с целевой датой. Их портфель состоит из трехлетних облигаций, которые имеют четко заданные даты выкупа или гашения. 

«Благодаря сбалансированному распределению коротких, средних и длинных облигаций, эти паевые фонды менее чувствительны к волатильности рынка», — отметила Маргарита Витальевна. 

Наряду с обсуждением инновационных решений, спикер привела данные исследования, проведенного аналитиками УК «ДОХОДЪ», которые подтвердили преимущества долгосрочного регулярного инвестирования независимо от времени входа на рынок. Используя индекс дивидендных акций за 2004-2023 годы, аналитики подтвердили высокую эффективность российского рынка именно для долгосрочных стратегий.

В завершение выступления Маргарита Витальевна обозначила основную задачу рынка — повышение доверия инвесторов через прозрачность, долгосрочные перспективы и внедрение современных технологий.  

В сессии также приняли участие эксперты управляющих компаний ПСБ, «Первая», Т-Капитал и «Риком-Траст». Участники обсудили текущие вызовы и возможные перспективы развития рынка коллективных инвестиций в России.