Личный фонд: гибкое управление, налоговые бонусы и защита активов

Личный фонд — это сравнительно новый правовой инструмент, появившийся в российском законодательстве в 2022 году. Его часто рассматривают как аналог зарубежного траста.

Основное его назначение, как и у траста, — управление активами и бизнесом учредителя в интересах выгодоприобретателей, например, членов семьи, как при жизни создателя, так и после его смерти.

По своей организационной форме личный фонд представляет собой унитарную некоммерческую организацию, не имеющую членства. Имущество фонда принадлежит ему на праве собственности, а учредитель после его создания утрачивает права на переданные активы.

Несмотря на относительную новизну механизма, интерес к нему в России растет стремительно. Основные драйверы развития — возможность защитить капитал, выстраивание наследственного планирования, оптимизация налоговой нагрузки и снижение рисков, связанных с управлением активами.

Тем самым в России все активнее развивается культура доверительного управления активами.

Структура личного фонда: кто и как управляет активами

Учредителем личного фонда может быть только физическое лицо — в том числе супруги, совместно, передающие фонду общее имущество. Важно: замена учредителя после создания фонда не предусмотрена законодательством.

Выгодоприобретателями могут выступать любые лица, включая самого учредителя (но только не коммерческие организации). Они вправе участвовать в управлении фондом, например, входить в высший коллегиальный орган или попечительский совет.

В российском праве для личного фонда нет строго обязательной схемы управления: состав и структура органов определяются учредителем самостоятельно в уставе и условиях управления.

Единственное законодательное требование — наличие исполнительного органа, которым не может быть учредитель.

На практике уже сформировалась оптимальная архитектура: обязательный коллегиальный орган — совет фонда (аналог общего собрания). В него могут войти учредитель или выгодоприобретатели, представители семьи и иные доверенные лица, обладающие компетенцией для принятия ключевых решений.

Как дополнительные органы опционально создаются:

• попечительский совет — для надзора за деятельностью фонда,
• надзорный орган — для контроля за соблюдением условий управления.

Такая структура позволяет сбалансировать контроль и эффективность управления активами фонда.

Основными этапами создания личного фонда являются:

1. Определение целей фонда.
2. Определение имущества, передаваемого в фонд.
3. Разработка устава и внутренних правил.
4. Регистрация фонда как некоммерческой организации.

Какие активы возможно передать в личный фонд

С точки зрения Гражданского кодекса РФ перечень имущества, которое может быть передано в личный фонд, не ограничен. Это может быть недвижимость (жилая, коммерческая), ценные бумаги, доля в бизнесе, деньги и денежные эквиваленты, золото в слитках, золото в монетах, автомобили, паркинги и иное.

В то же время существует ограничение по цене имущества. Минимальный порог стоимости имущества для создания личного фонда при жизни учредителя — не менее 100 миллионов рублей. Стоимость имущества определяется на основании оценки его рыночной стоимости.

Формат передачи имущества зависит от того, какой актив учредитель направляет в фонд.

Например, деньги переводят на специально созданный расчетный счет личного фонда; передача недвижимости оформляется через соглашение о передаче недвижимости и акт приема-передачи с регистрацией прав в Росреестре; доля в компании передается по соглашению с внесением изменений в реестр акционеров или ЕГРЮЛ.

После создания личного фонда учредитель фонда вправе вносить в личный фонд дополнительное имущество.

Система налогообложения личного фонда

Для личного фонда доступны общая и упрощенная системы налогообложения. Выбор зависит от структуры доходов и характера деятельности фонда. Упрощенный специальный режим может быть особенно удобен, например, при сдаче недвижимости в аренду.

Налоговая нагрузка участников личного фонда: учредитель — личный фонд — выгодоприобретатель

Особенности налогообложения личного фонда включают в себя:

Учредитель:

При передаче физическим лицом имущества личному фонду при его учреждении у этого физлица не возникает доход (экономическая выгода), передаваемое имущество переходит в собственность личного фонда. Соответственно, не возникает налоговая база по НДФЛ, а также обязанность по уплате указанного налога.

Личный фонд:

Налоговая реформа 2024 года повысила ставку налога на прибыль с 20 до 25%, но личные фонды сохранили льготную ставку 15%.

Следует отметить, что указанная льгота применима только при выполнении условия о доле пассивных доходов, которая должна быть свыше 90%.

Закрытый перечень пассивных доходов для льготной ставки установлен ст. 284.12 НК РФ:

1. Дивиденды — доходы от участия в российских и иностранных организациях.
2. Доходы от распределения прибыли или имущества при ликвидации организаций.
3. Процентные доходы от долговых обязательств любого вида.
4. Доходы от реализации недвижимого имущества и ценных бумаг.
5. Арендные доходы от недвижимого имущества (с некоторыми исключениями для морских и воздушных судов и транспортных средств).
6. Доходы от операций с производными финансовыми инструментами.

Превышение доли активных доходов лишает права на льготную ставку по всем доходам. 

В отношении НДС есть несколько нюансов:

Личный фонд имеет право заниматься предпринимательской деятельностью, но его основная цель — осуществление управления имуществом в соответствии с условиями управления.

Если внести в личный фонд коммерческую недвижимость, которую раньше, например, ИП сдавал и планирует сдавать дальше в аренду, могут возникнуть риски начисления НДС при передаче такого имущества.

Согласно позиции Минфина (письма от 5 сентября 2025 г. N 03-07-14/86956, 29 декабря 2025 г. N 03-07-14/127763), передача учредителем личного фонда имущества, которое он использовал в предпринимательской деятельности, не облагается налогом только при условии, что последующее использование указанного имущества не связано с предпринимательской деятельностью.

Помимо этого, если имущество приобреталось фондом с учетом НДС, ранее вычтенный налог необходимо восстановить. Если учредитель использовал имущество в предпринимательской деятельности, передача может повлечь обязанность по восстановлению ранее принятого к вычету НДС. 

Выгодоприобретатели

Одним из наиболее значимых преимуществ личных фондов является освобождение выгодоприобретателей от НДФЛ при получении имущества, выплат от фонда.

При получении имущества/выплат из личного фонда выгодоприобретателями:

• при жизни учредителя — освобождены от налога только родственники — налоговые резиденты РФ.
• после смерти учредителя — освобождены от налога все выгодоприобретатели.

Если выгодоприобретатель личного фонда, получил от последнего имущество, а в дальнейшем реализовал его, то сумму налогооблагаемого дохода от этой реализации выгодоприобретатель может уменьшить на сумму расходов на приобретение имущества (имущественных прав, ценных бумаг), которые когда-то понес личный фонд или его учредитель.

Право на этот вычет имеют:

1. все выгодоприобретатели, получившие указанное имущество от фонда после смерти учредителя фонда, либо
2. только являющиеся близкими родственниками учредителя, если имущество получено от фонда при жизни учредителя.

Также выгодоприобретатель может вообще не облагать доходы от реализации, если соблюдены так называемые предельные сроки владения.

При исчислении сроков владения имуществом (включая некоторые ценные бумаги), которые дают физическим лицам право не облагать доход от продажи этого имущества НДФЛ, учитывается срок, в течение которого личный фонд (а до него — учредитель фонда) владел этим имуществом.

Например, в пятилетний срок владения долями ООО, по истечении которого физическое лицо — выгодоприобретатель фонда сможет не уплачивать НДФЛ с дохода от продажи доли, будет включаться также срок, в течение которого этой долей владел личный фонд, а до него — учредитель личного фонда.

При этом, если недвижимое имущество получено выгодоприобретателем от личного фонда в соответствии с условиями его управления, тогда срок владения этим имуществом, по истечении которого доход от реализации не облагается НДФЛ, составляет 3 года.

Основные затраты по управлению личным фондом

1. Расходы на учреждение фонда: подготовка устава, решения об учреждении, оценка вносимого имущества (при необходимости), государственная регистрация в ФНС, нотариальные действия по передаче недвижимости и долей в ООО.
2. Ежегодные административные расходы:

• Ведение бухгалтерского и налогового учета, сдача отчетности.
• Работа управляющего органа (совет фонда, управляющая компания — если предусмотрено уставом), вознаграждение управляющих.
• Банковское обслуживание, депозитарные услуги, хранение золота и других активов.

3. Дополнительные расходы:

• Нотариальные и регистрационные расходы при последующих передачах активов в фонд (дополнительные вклады).
• Юридическое сопровождение в случае изменения структуры владения бизнесом или корректировки устава фонда.

Как видим, для управления личным фондом не требуется привлечение профессиональных (лицензируемых) управляющих компаний (как, например, в ПИФ/ЗПИФ). Но все равно есть издержки.

Личный фонд становится удобным инструментом для тех, кто хочет заранее выстроить систему управления активами, защитить капитал и обеспечить его передачу следующим поколениям. При грамотной структуре он помогает совместить контроль, гибкость и налоговые преимущества.

Материал не является индивидуальной юридической или налоговой рекомендацией.