Как сберечь деньги во время роста инфляции

Растущие инфляционные риски не всегда позволяют сберегать деньги. Чтобы защитить их от обесценивания, многие инвесторы прибегают к традиционным инструментам, например, открывают банковские депозиты. Есть и другой вариант — инвестировать средства в разные активы. Заниматься этим можно самостоятельно либо с помощью управляющей компании (УК). Генеральный директор ООО УК «Бореа групп». Никита Мосиенко рассказывает об основных способах инвестирования, которые помогают сберечь деньги от инфляции.

Коллективные инвестиции в капиталоемкие защитные активы

Инвестиции в разные активы позволяют самостоятельно сформировать портфель, устойчивый к росту цен. Но если у вас небольшой объем сбережений и нет достаточно большого опыта, сделать это бывает непросто. В таких случаях некоторые инвесторы прибегают к помощи УК и вкладывают деньги через паевые инвестиционные фонды (ПИФы), которые объединяют средства многих инвесторов и распределяют их между различными активами.

В их числе:

• Облигации с плавающим купоном (флоатеры). Купонный доход по этим бумагам зависит от рыночных ориентиров, таких как ключевая ставка Банка России или показатель RUONIA. При изменении процентных ставок размер выплат также корректируется, что позволяет частично компенсировать влияние инфляции на доходность.
• Закрытые паевые инвестиционные фонды недвижимости (ЗПИФН). Такие фонды инвестируют в объекты коммерческой недвижимости — логистические комплексы, складские помещения, торговые центры и другие активы. Доход формируется за счет арендных платежей, а стоимость недвижимости может увеличиваться вместе с развитием рынка.
• Фонды на драгоценные металлы. Инвестиции в золото традиционно рассматриваются как один из способов диверсификации портфеля. Биржевые фонды позволяют получить доступ к этому активу без затрат на хранение и экспертизы физических слитков.

Регулярная корректировка инвестиционного портфеля

В периоды высокой инфляции экономическая ситуация меняется достаточно быстро. Изменяются процентные ставки, стоимость активов и ожидания участников рынка. В таких условиях важно не только правильно сформировать портфель, но и своевременно пересматривать его структуру.

Управляющие компании проводят постоянный анализ макроэкономических показателей и ситуации на финансовых рынках. При необходимости они меняют соотношение активов в портфеле. Например, при росте ставок может сокращаться доля долгосрочных облигаций с фиксированным доходом, а средства перераспределяются в инструменты, которые лучше соответствуют текущим условиям рынка. Такой подход позволяет оперативно реагировать на изменения без необходимости постоянного участия инвестора.

Использование предусмотренных законом налоговых льгот

При оценке эффективности инвестиций важно учитывать не только полученную доходность, но и размер налоговых обязательств. Действующее законодательство предусматривает ряд льгот, которые позволяют увеличить итоговый финансовый результат.

К ним относятся:

• Индивидуальный инвестиционный счет (ИИС-3). Этот инструмент предусматривает дает право на налоговый вычет на внесенные средства (до 52 000 или 60 000 рублей). Также если инвестор владеет счетом 5 лет и более, он освобождается от налога на инвестиционную прибыль до 30 млн рублей.
• Льгота за долгосрочное владение (ЛДВ). Если паи российских открытых или биржевых ПИФов находятся в собственности более 3 лет, инвестор может воспользоваться льготой при их продаже. За каждый год владения вычет составляет 3 млн рублей, т.е. суммарно за 3 года — 9 млн рублей. 

Передача средств в управление профессиональной управляющей компании позволяет инвестору использовать комплексный подход к работе с капиталом. Специалисты формируют диверсифицированный портфель, регулярно пересматривают его структуру с учетом экономической ситуации и помогают применять предусмотренные законом налоговые льготы.

Такой подход снижает необходимость самостоятельно отслеживать изменения на финансовом рынке, анализировать большое количество информации и принимать инвестиционные решения. В результате управление капиталом становится более системным и адаптированным к условиям высокой инфляции.

Материал не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.