Мировые тренды в области цифровых валют: Китай, Африка и Россия

Цифровые валюты центральных банков (CBDC) в последние несколько лет стали одной из наиболее обсуждаемых тем в финансовом мире. Центральные банки различных стран начали рассматривать возможность внедрения собственных цифровых валют. Цифровая валюта представляет собой новую форму денег, эмитируемую центральным банком страны и предназначенную для использования населением и предприятиями в качестве законного платежного средства.

Введение в оборот CBDC может радикально изменить финансовый ландшафт. Центральные банки рассматривают такие валюты как инструмент для повышения эффективности платежных систем, снижения издержек, усиления контроля над денежным обращением в стране и противодействия теневой экономике. 

Несмотря на значительные потенциальные преимущества, внедрение цифровой валюты также связано с рядом трудностей и рисков, включающих в себя вопросы кибербезопасности, защиту конфиденциальности данных пользователей, а также возможное влияние новой формы валюты на банковскую систему в целом.

Некоторые страны уже достигли значительного прогресса в разработке и тестировании цифровой валюты. Безусловным лидером в этой области можно считать Китай, который уже давно активно продвигает новую форму валюты — цифровой юань (e-CNY). Африка тоже демонстрирует интерес к CBDC, рассматривая ее как способ улучшения финансовой доступности и экономической стабильности в регионе. В России в августе 2023 года запустили первые операции с цифровыми рублями с привлечением небольшого числа клиентов 13-ти финансовых организаций. 

Мы решили сравнить, на какой стадии находятся проекты по реализации и массовому внедрению цифровой валюты Китая и Африки и соотнести их с успехами России в области разработки и тестирования цифрового рубля. 

Как развивался цифровой юань в Китае, и что с ним происходит сегодня

По данным Управления денежного обращения Гонконга (Hong Kong Monetary Authority), с 2019 года пилотные испытания цифрового юаня проводились в ряде крупных городов материкового Китая, при этом первые исследования в этой области Народный банк Китая (НБК) начал еще в 2014 году.

Уже в мае 2020 года НБК в рамках пилотного проекта ввел e-CNY в четырех городах страны. Площадкой для тестирования стали компании в Шэньчжэне, экономическом районе Сюнъань, а также Чэнду и Сунчжоу. Это стало важным этапом на пути к созданию НБК первой электронной платежной системы.

В июле 2020 года к тестированиям цифрового юаня присоединились такие «китайские гиганты» как сервис доставки еды Meituan Dianping и агрегатор такси DiDi Chuxing. Это фактически означало присоединение к процессу 550 млн. клиентов этих двух сервисов из 400 городов Китая. 

В конце апреля 2021 года один из крупнейших ритейлеров Китая JD.com сообщил, что начал использовать систему электронных платежей НБК для выплаты зарплаты сотрудникам в цифровых юанях. К тому же компания использовала цифровую валюту для совершения платежей между предприятиями в рамках сотрудничества с партнерами. 

Система вокруг e-CNY предполагает, что Народный банк Китая начисляет цифровую валюту коммерческим банкам взамен резерва в юанях. Физические лица и компании, в свою очередь, могут открывать цифровые кошельки в этих банках, чтобы получить возможность использовать новое средство электронного платежа. При этом, НБК напрямую не выпускает новую форму валюты, а конвертирует обычные юани в цифровые, и уже потом отправляет их в коммерческие банки.

По данным Народного банка Китая к концу 2022 года объем обращения цифровых юаней в КНР превысил 13,6 млрд юаней (2 млрд долларов), а в начале июля 2023 года общий объем транзакций e-CNY достиг 950 млн единиц при общей стоимости 1,8 трлн юаней (249,9 млрд долларов). При этом пользователями было открыто более 120 млн цифровых кошельков. 

В 2022 и 2023 году Китай сфокусировал свое внимание на участии в проекте m-Bridge (платформа для транзакций с цифровой валютой между разными странами) с целью продвижения использования китайского юаня в международных расчетах и снижения процессинговых издержек трансграничных платежей.

Китайцы популяризируют e-CNY всеми доступными способами: цифровые юани «раздавали» гражданам бесплатно, проводили различные розыгрыши, ими даже выплачивают зарплату госслужащим. Кстати, как оказалось, последнее — отличный способ сделать цифровую валюту популярной.

НБК стремится обучить иностранных граждан использованию электронного юаня во время их пребывания в Китае. В марте 2024 года центральное правительство выпустило руководство пользователя, в котором подробно описано, как иностранные посетители могут загрузить пилотное приложение e-CNY и пополнить баланс с помощью своих карт Visa или Mastercard. В руководстве отмечается, что пользователи могут зарегистрировать кошелек e-CNY с номерами мобильных телефонов из более чем 210 стран и регионов. 

А как обстоят дела с цифровой валютой в Африке

Первым в Африке цифровую валюту ввел центральный банк Нигерии. E-Naira, на разработку которой ушло несколько лет, была активирована и запущена в 2021 году под девизвизом «Та же найра — больше возможностей».

В первый год после запуска менее 0,5% жителей Нигерии использовали для оплаты цифровую найру, даже несмотря на предоставленные скидки, которые должны были способствовать ее популяризации. Возникает логичный вопрос: если были приняты меры для распространения новой формы валюты, почему реакция нигерийцев была такой вялой? 

На самом деле, существует несколько причин: 

• Недостаточно развитая технологическая инфраструктура

Обеспечение надежной и стабильной инфраструктуры для поддержки e-Naira требует значительных инвестиций и технических ресурсов. Ограниченный доступ к современным технологиям значительно замедляет процесс внедрения цифровой валюты. В 2023 году Нигерия вела переговоры с потенциальными технологическими партнерами по поводу разработки новой системы для запуска и управления e-Naira. Такие изменения были необходимы для того, чтобы Нигерия могла в будущем контролировать все процессы, связанные с e-Naira самостоятельно. 

• Низкий уровень финансовой грамотности среди населения

Многие нигерийцы настроены скептически, они сомневаются в безопасности и стабильности e-Naira. Неодобрение традиционных пользователей банковских услуг, сомнения в надежности цифровых валют и необходимость обучения работе с eNaira стали факторами, замедляющими ее внедрение. Необходимо проводить масштабные образовательные кампании, чтобы повысить общий уровень финансовой грамотности населения и научить людей пользоваться новой цифровой валютой.

• Проблемы с доступом в интернет 

Отсутствие широкого доступа в интернет по всей стране представляет собой еще одну проблему. К тому же, в Западной Африке неполадки с интернетом возникают все чаще. Так, например, из-за периодических повреждений подводных кабелей значительная часть Западной и Центральной Африки сталкивается с масштабным отключением интернета. Отсюда вытекает потребность в офф-лайн доступе к e-Naira. Из-за возникновения подобных сбоев и длительного отключения интернета в 2023 году в Африке было зафиксировано снижение процента пользователей всемирной паутины с 40 до 37%. 

Тем не менее, после инициации в августе 2022 года ЦБ Нигерии второго этапа развития e-Naira, количество открытых кошельков выросло более чем в 12 раз, достигнув 13 миллионов. Во время хакатона e-Naira в 2022 году управляющий Центрального банка Нигерии Годвин Эмефиеле рассказал про успехи при внедрении e-Naira: «С момента запуска e-Naira достигла 840 000 загрузок, при этом около 270 000 активных кошельков, включая более 252 000 потребительских кошельков и 17 000 торговых кошельков».

В 2023 году экономика Нигерии пережила один из самых масштабных в ее истории кризисов. В январе инфляция в стране достигла 29,9%. С начала года официальный курс нигерийской найры упал с 900 до 1600 за 1$. Нехватка наличных денег в Нигерии вынудила граждан пользоваться e-Naira, что привело к увеличению стоимости транзакций цифровой валюты на 63% до 22 млрд найр (48 млн $). 

Анализ данных ЦБ Нигерии (CBN) о валюте в обращении из ежеквартального статистического бюллетеня CBN за 3-й квартал 2023 года показал, что стоимость e-Naira в обращении резко выросла на 302% за девять месяцев до 10,26 млрд найр в конце 2023 года. 

Повышение стоимости e-Naira в обороте стало результатом дополнительных усилий ЦБ Нигерии, направленных на стимулирование принятия и использования этой валюты в банковском секторе. Одна из этих мер — запуск расширенного USSD-канала, предназначенного для пользователей обычных телефонов, позволяющего нигерийцам открывать e-Naira-кошельки и проводить транзакции, просто набирая *997 на своих мобильных устройствах. 

Для популяризации e-Naira в марте 2024 года ЦБ Нигерии подписал партнерское соглашение с Gluwa, которая занимается кредитной инфраструктурой блокчейна.

Тестирование и внедрение цифрового рубля в России 

Идея создания цифрового рубля была впервые озвучена ЦБ РФ в 2020 году. Целью проекта было внедрение нового типа национальной валюты, который существовал бы в цифровом формате и не зависел бы от ограничений банков в виде лимитов и комиссий. Схема проста: цифровые рубли хранятся на специальных цифровых счетах граждан и организаций, которые можно открыть на платформе Банка России. Для большего удобства пользователей доступ к цифровым рублям происходит также через личный кабинет и мобильные приложения банков. Цифровую валюту, как и наличные деньги, выпускает ЦБ РФ.

В октябре 2020 года Банк России сообщил о возможном запуске цифрового рубля и инициировал общественные обсуждения. Уже в январе 2021 года начался первый этап разработки и тестирования прототипа цифрового рубля. Основное внимание было уделено безопасности и функциональности системы. 

В июне 2021 года в СМИ появилась информация о том, что к проекту присоединились первые 12 банков для участия в тестировании. Среди них были крупнейшие банки России, которые помогали в тестировании, обеспечивая обратную связь и предложения по улучшению системы. По данным с официального сайта ЦБ РФ в 2022 году проходило испытание прототипа платформы цифрового рубля и разработка дорожной карты по внедрению с учетом результатов тестирования, а также разрабатывалось законодательство для внедрения цифрового рубля. 

В августе 2023 года начались первые испытания с цифровыми рублями с привлечением узкого круга клиентов из 13-ти банков. На первом этапе тестирований отрабатывались такие базовые операции, как: открытие и пополнение цифровых кошельков, переводы цифровых рублей между гражданами, автоплатежи, а также оплата товаров и услуг новой формой валюты с использованием QR-кода. 

По сведениям Центробанка, расплатиться цифровыми рублями можно было в 30 торговых точках, находящихся в 11 городах России. В 2023 году советом директоров ЦБ РФ были также утверждены тарифы для операций на платформе цифрового рубля: для граждан они бесплатные вне зависимости от суммы, а для бизнеса составляют 0,3%, что намного ниже, чем комиссии по банковским картам и СБП. 

В опубликованном Банком России годовом отчете о проделанной работе в рамках проекта цифрового рубля за 2023 год есть сведения о том, что с момента запуска проекта через платформу ЦР прошло 17,5 тыс. операций с новой формой валюты, из которых 3000 — это автоплатежи. 

Еще одной сложностью для банков является закупка необходимой инфраструктуры для выполнения требований информационной безопасности (ИБ) и лицензий на программные продукты, которые значительно увеличивают стоимость проекта. 

Банку, который зарегистрировался как участник платформы цифрового рубля, необходимо выполнить ряд требований в части инфраструктуры, ИБ и клиентского пути. Реализация всех этих аспектов требует комплексной экспертизы. После прохождения тестовых испытаний и пользовательского тестирования, банк может проводить операции на реальных деньгах. 

В 2024 году к платформе цифрового рубля присоединились еще 17 банков, среди которых есть и системно значимые.

На данный момент проект цифрового рубля находится в стадии активного тестирования, в котором принимают участие уже 30 банков. ЦБ РФ продолжает проверять работу системы на различных сценариях. Основное внимание уделяется обеспечению безопасности транзакций и удобству для пользователей. По прогнозам ЦБ РФ, цифровой рубль может стать доступным для широкой публики уже в 2025 году. В этот период планируется завершение всех этапов тестирования и запуск системы в эксплуатацию для всех граждан и предприятий России.

Подведем итоги

Китай начал исследования в области цифровых валют еще в 2014 году, значительно раньше, чем Россия и Нигерия, что, как следствие, позволило ему накопить больше опыта и знаний в этой области. Первые пилотные испытания цифрового юаня (e-CNY) начались уже в 2019 году, в то время как Нигерия ввела свою цифровую валюту только в 2021 году, а Россия начала обсуждения цифрового рубля в 2020. 

В мае 2020 года Китай ввел e-CNY в четырех городах в рамках пилотного проекта, включая Шэньчжэнь и Чэнду, что свидетельствует о быстром прогрессе и высокой осведомленности среди граждан. Россия же в 2023 году только начала первый этап тестирования цифрового рубля, постепенно подключая к проекту новых участников. 

В июле 2020 года Китай привлек к тестированию цифрового юаня крупные компании, такие как Meituan Dianping и DiDi Chuxing, что значительно расширило аудиторию и скорость распространения e-CNY. Особенности технологического развития Нигерии, наоборот, на некоторое время замедлили процесс внедрения e-Naira. 

Россия пошла другим путем и включила в тестирование цифрового рубля крупнейшие банки страны, что помогло обеспечить положительную обратную связь и последовательно улучшить платформу ЦР. 

К концу 2022 года объем обращения цифровых юаней в Китае превысил 13,6 млрд юаней, что снова демонстрирует нам высокий уровень ее принятия и использования. В Нигерии со временем количество открытых кошельков e-Naira увеличилось до 13 миллионов после инициации второго этапа развития, что тоже является достаточно высоким показателем. 

В настоящий момент Китай принимает участие в проекте m-Bridge, целью которого является осуществление транзакций между странами с использованием цифровых валют. Трансграничные расчеты в e-CNY для Китая станут огромным шагом вперед в развитии цифрового юаня.

Нигерия в 2023 году провела переговоры с технологическими партнерами для улучшения системы своей цифровой валюты. Новым этапом развития для e-Naira  также стало подписание в 2024 году партнерского соглашения с компанией Gluwa для привлечения населения к расчетам в цифровых найрах.

Россия же на данный момент продолжает тестирование цифрового рубля, и ожидается, что он станет доступным для использования широкой аудиторией в 2025 году.

Перспективным также представляется использование цифровых рублей в трансграничных расчетах, учитывая активное развитие e-CNY. Цифровая валюта позволяет ускорить процесс расчетов, исключая посредников и уменьшая транзакционные издержки. Регуляторные документы по этому направлению в данный момент разрабатываются ЦБ РФ.