Подводим итоги участия Lender Invest на конференции о рынке облигаций

Конференция «Cbonds&Smart-Lab PRO облигации» 1 марта стала оживленной площадкой, на которой профессионалы облигационного рынка встретились с частными инвесторами и в формате живых дискуссий обменялись опытом и прогнозами по рынку. Для инвесторов эта встреча продемонстрировала стратегии альтернативного инвестирования, познакомила с некоторыми эмитентами и показала гибкие и адаптированные к текущему рынку инвестиционные идеи.

Участники конференции также узнали о различных стратегиях управления портфелем, включая подходы к диверсификации и управления рисками. Эксперты делились взглядами на то, как изменить подходы к инвестированию в облигации в свете последних экономических событий и изменяющихся макроэкономических условий, также выделили некоторые перспективные секторы облигационного рынка, которые могут предложить привлекательные возможности для роста. Инвесторы задавали вопросы и получали индивидуальные советы от профессионалов.

 Краудлендинг — коллективное кредитование малого и среднего бизнеса (отрывки из презентации)

Наша команда в формате «вопрос-ответ» презентовала интервью Дмитрия Исакова, основателя Lender Invest, о деятельности платформы и тенденциях российского краудлендинга в целом. Приводим отрывки из выступления.

Каковы основные факторы, способствовавшие росту интереса частных инвесторов к краудлендинговым инструментам?

Основные факторы, способствующие росту интереса частных инвесторов к краудлендинговым инструментам, включают:

• высокую доходность по сравнению с традиционными банковскими вкладами;
• доступность и простоту платформ;
• разнообразие предложений, охватывающих различные секторы экономики;
• альтернативные пути для диверсификации инвестпортфелей;
• возможность напрямую инвестировать в проекты и компании, что вызывает интерес у инвесторов, стремящихся к большему контролю над своими активами и потенциальным возвратом.

Почему спрос на инструменты краудлендинга остается на достаточно высоком уровне, хотя имеет несколько турбулентный характер?

Согласно данным исследования РА «Эксперт» «Краудфандинг в цифрах: лидеры, тренды, прогнозы», в период с 1 квартала 2022 года до 3 квартала 2024 года объем привлеченного финансирования вырос более чем в 3,5 раза. Стремительный рост объемов рынка краудфандинга обусловлен увеличением общего количества активных заемщиков и инвесторов. По результатам 1-го полугодия 2024 года, на рынке краудфандинга функционировали 3476 активных заемщиков. При этом число заемщиков выросло более чем в 3,6 раза. Более 90% заемщиков на рынке краудфандинга были представлены субъектами МСП. Число активных инвесторов к 3 кварталу 2024 года составило 55,3 тыс. Динамика 2024 года по количеству активных заемщиков и инвесторов отражает влияние повышения ключевой ставки Банком России как на процентные ставки по выдаваемым займам, так и на процентные ставки по депозитам. И если количество активных заемщиков изменилось несущественно по сравнению с концом 2023-го (-6%), то число активных инвесторов сократилось на 22% по результатам 1-го полугодия 2024 года в сравнении с IV кварталом 2023-го, что преимущественно было связано с возросшим интересом инвесторов к банковским депозитам.

Такая негативная динамика в части количества активных заемщиков и инвесторов на рынке краудфандинга может сохраниться в краткосрочной перспективе. По данным опроса, большинство участников рынка довольно оптимистично и ожидает дальнейшего роста количества выдаваемых займов в среднем на 10% в 2025-м.

Как вы объясняете ежегодный прирост объема инвестиций в краудлендинг несмотря на то, что этот рынок еще относительно молод?

Во-первых, растущее доверие к краудлендинговым платформам и улучшение их репутации способствуют привлечению новых инвесторов. Во-вторых, высокая доходность по сравнению с традиционными инвестициями делает краудлендинг привлекательным выбором. В-третьих, широкая доступность информации и активное развитие технологий упрощают процесс инвестирования. Наконец, неопределенность на традиционных финансовых рынках и поиск альтернативных источников дохода также способствуют увеличению интереса к этому сегменту.

Какие факторы способствовали тому, что Lender Invest вошла в ТОП-5 инвестиционных платформ по итогам 2024 года?

Согласно данным исследования портала Finversia.ru, компания Lender Invest по итогам 2024 года входит в ТОП-5 инвестиционных платформ на рынке краудлендинга с долей рынка 8,69 %.

Активное развитие платформа начала в середине 2023 года: внедрение новых IT-продуктов для клиентов, увеличение команды, частое упоминание в СМИ. В итоге, из объема инвестиций в 2022 году 100 млн руб. платформа показала 15-кратный рост в 2024 году, достигнув показателя почти 1,5 млрд руб.

На 1 января 2025 года в портфеле инвесторов Lender Invest было 700 млн руб. Ежемесячно объем полученных процентов растет: минимальный за месяц равен 3,3 млн руб., максимальный — более 14 млн руб. За 2024 год заемщиками возвращено 873 млн, что отражает высокую динамику возвратности инвестиций.

Как платформа Lender Invest планирует усиливать растущий объем инвестиций, какие новые механизмы будут внедрены для повышения интереса к краудлендингу?

Стратегия снижения риска потери инвестиций, расширение линейки инвестиционных предложений на платформе предполагает внедрение образовательных программ для инвесторов, активное продвижение на новых рынках.

По состоянию на 1 января 2025 г., совокупный объем инвестиций, привлеченных через платформу Lender Invest, составил 1,8 млрд руб. Среднемесячные объемы инвестирования составили более 200 млн, полученные проценты — около 10 млн р., средняя эффективная доходность — 37% с учетом реинвестирования. За 2024 год проинвестировано в проекты 1,4 млрд в 186 уникальных заемщиков, а количество займов за 2024 год составило 361.

Какой бизнес наиболее активно используют услуги Lender Invest для привлечения финансирования?

Представители любой отрасли могут получить финансирование на краудплатформах, пройдя скоринг, андеррайтинг. К нам обращаются торговые организации с коротким сроком реализации сделок; компании, которые работают с тендерами; селлеры; факторинговые и лизинговые компании. Потребность в получении финансирования у российских предпринимателей остается на высоком уровне, даже с учетом высокой ключевой ставки.

В 2024 году на платформе было зарегистрировано около 6 тыс. новых инвесторов, рост базы плюс 100% и рост активных инвесторов плюс 148%. Зарегистрировано всего на платформе 12 тыс. инвесторов.

Как компания планирует удерживать и увеличивать количество своих активных инвесторов, которые на данный момент составляют более 3 тысяч?

В планах компании на 2025 год увеличить число активных инвесторов в 10 раз за счет:

• улучшения пользовательского опыта, включая упрощение интерфейса и доступность информации;
• развития программ лояльности и бонусных предложений, которые будут стимулировать повторные инвестиции;
• активного общения с инвесторами, включая вебинары и форумы,
• предоставления регулярно обновляемой информации о результатах инвестиций и новых проектах;
• внедрения образовательных инициатив для повышения финансовой грамотности инвесторов.

Средний уровень дефолтов у ТОП-9 краудлендинговых платформ не превышает 2%, начиная с 2020 года (вступление в силу Закона от 02.08.2019 № 259-ФЗ). По этому показателю Lender Invest имеет значение 0,48%, что существенно ниже среднего значения по рынку. Просроченная задолженность сроком более 90 дней в компании находится на уровне 7,75%, что также ниже средних значений по конкурентам (8,23%).

Какие меры принимает Lender Invest для минимизации риска дефолта среди заемщиков, учитывая, что у вас есть данные о NPL?

Для снижения рисков дефолта мы постоянно дорабатываем и улучшаем скоринговую модель, в том числе за счет автоматизации и внедрения искусственного интеллекта, что позволяет отсеивать неблагонадежные компании. Последовательно внедряются инструменты страхования рисков со стороны краудлендинговых платформ:

• коллективные гарантийные фонды (0,5–1% от суммы займа);
• резервирование 5–7% прибыли платформы на покрытие убытков;
• создание продуктов с защитой капитала.

В декабре 2024 года мы внедрили новые продукты на платформе — «Защита капитала» и «Выкуп NPL 90+».

Резюме

Бизнес-центр отеля Radisson Slavyanskaya в Москве 1 марта стал жарким местом нетворкинга. На конференции приняло участие около 1000 человек. Представители Lender Invest, российских банков, брокеров, инвестиционных платформ, управляющие компании, а также владельцы малого и среднего бизнеса подвели итоги прошедшего года рынка облигаций, отметили ключевые события и их влияние на финансовый рынок. Рассказали о новых продуктах для инвесторов, обсудили планируемые изменения в законодательстве, разобрали, на какие инструменты стоит делать ставки в 2025-2026 годах. Большинство участников выразили желание встретиться вновь, а это значит, что будут налаживаться новые профессиональные связи для полезных инсайтов в будущем.

Данный материал носит исключительно информационный характер и не является инвестиционным предложением.