«Молодые» долги выходят на первый план: как меняется рынок цессии

В 2025 году банки и микрофинансовые организации существенно нарастили объемы продажи просроченной задолженности на ранних стадиях. По данным участников рынка, общий объем таких сделок достиг 217,5 млрд рублей. Доля «молодых» долгов в цессионных портфелях продолжает расти.

Тенденция затронула как рынок МФО, так и банковскую сферу. В микрофинансовом секторе доля долгов с просрочкой до 180 дней увеличилась до 61%. В банковском сегменте доля задолженности сроком до года составила 46%. Объемы продаж долгов с длительной просрочкой заметно сократились.

Происходящее связано не только с ростом стоимости судебного взыскания, но и с более глубокими трансформациями внутри всей отрасли. О том, почему меняется структура долговых портфелей и что на это влияет, рассказывает генеральный директор ПКО «Защита онлайн» Денис Загребельный.

Что стоит за изменением стратегии

Эксперты рынка объясняют рост доли «молодых» долгов увеличением судебных издержек. Однако этот фактор — лишь часть общей картины.

В 2025 году рынок одновременно столкнулся с несколькими важными изменениями. Среди них — ограничение максимальных начислений по займам, общий рост стоимости взыскания, а также увеличение цен на долговые портфели.

Взыскание становится более сложным и затратным. Банкам и микрофинансовым организациям проще передавать задолженность профессиональным коллекторским агентствам.

Дополнительный фактор — цифровизация процессов взыскания. Кредиторы активно используют скоринговые модели, чтобы оценить перспективы возврата конкретного долга. Если вероятность взыскания оказывается низкой, задолженность продается на более ранней стадии.

Разделение ролей на рынке усиливается

Изменения отражают более четкое разграничение функций между участниками рынка. Банки и микрофинансовые организации концентрируются на выдаче займов, а профессиональные коллекторские агентства берут на себя возврат задолженности.

Это логичное развитие рынка: каждая сторона фокусируется на своей ключевой компетенции. При снижении эффективности самостоятельного взыскания кредиторы предпочитают передавать задолженность тем, для кого это основной бизнес-процесс.

Сдвиг в сторону досудебного взыскания

Рост доли «молодых» долгов меняет и саму модель работы с задолженностью. Если раньше значительная часть портфелей поступала коллекторам уже на поздних стадиях, то сейчас акцент смещается на раннее взаимодействие с заемщиком. Досудебное взыскание становится все более важным.

Работа с задолженностью на ранних этапах открывает больше возможностей для ее добровольного погашения. Чем меньше времени прошло после образования просрочки, тем выше вероятность договориться с клиентом и закрыть вопрос без судебных разбирательств. Это дополнительно мотивирует коллекторские организации на развитие гибких инструментов урегулирования: рассрочек, скидок, индивидуальных условий.

Такой подход соответствует позиции регулятора. Необходимо снижать нагрузки на судебную систему и развивать досудебные практики взыскания.

Как меняется экономика рынка

Смещение в сторону более «молодых» портфелей влияет и на экономику сделок. С одной стороны, такие долги продаются дороже за счет более высокой вероятности взыскания. С другой — требуют от покупателей более развитых аналитических и операционных инструментов для работы на ранних стадиях просрочки.

В результате усиливается конкуренция за качественные портфели и растет роль технологий в оценке и управлении задолженностью.

Продолжится ли этот тренд

Текущая динамика, вероятнее всего, носит долгосрочный характер. Снижение сроков продажи задолженности и рост доли «молодых» долгов — это устойчивая тенденция. Она связана как с изменениями регулирования, так и с развитием инструментов оценки и взыскания.

Дополнительное влияние оказывает сокращение сроков, в течение которых задолженность остается экономически эффективной для кредитора. 

Некоторые коллекторские организации, в том числе ПКО «Защита онлайн», приобретают задолженности с первых дней просрочки и самостоятельно занимаются доначислением процентов. 

Рынок цессии продолжит смещаться в сторону более ранних стадий просрочки, а ключевым фактором конкурентоспособности станет способность работать с долгом на начальных этапах его формирования.