Налог на бездействие: ради чего владельцы готовы отдать часть активов

Владельцы крупного капитала известны своей жесткой позицией в вопросах защиты активов. Тем более парадоксальным выглядит один из выводов глобального исследования Penguin Analytics 2024 года: значительная часть основателей бизнеса психологически готова пожертвовать существенной долей своего состояния. Согласно опросу, почти четверть респондентов (23,7%) согласны отдать до 25% капитала ради гарантий, что оставшаяся часть будет надежно защищена и достанется семье. Часть из них (11,8%) готова пойти еще дальше и пожертвовать до половины своего состояния.

Эти цифры показывают уровень страха и неуверенности, которые испытывает первое поколение владельцев капитала, думая о будущем.

1. Страх перед бюрократией. Владелец понимает, что его наследникам предстоит столкнуться со сложными юридическими процедурами, доказывая свои права на активы, особенно зарубежные. Они столкнутся с банковским комплаенсом и необходимостью подтверждать источник происхождения средств — задача, к которой большинство семей, как показывает то же исследование, абсолютно не готовы.
2. Страх семейных конфликтов. Основатель опасается, что после его ухода наследники не смогут договориться, начнут судебные тяжбы и в борьбе за контроль разрушат созданный им бизнес. Он готов заплатить, лишь бы избежать сценария, в котором его наследие становится полем битвы.
3. Страх некомпетентности наследников. Владелец не уверен, что его дети обладают достаточными знаниями и опытом, чтобы грамотно управлять сложными активами. Он боится, что состояние, созданное десятилетиями упорного труда, будет растрачено за несколько лет из-за неопытности и ошибок.

Пассивное принятие потерь

Эта же психология проявляется и в другой цифре исследования: 35,5% владельцев капитала заранее внутренне согласны с тем, что при передаче будет потеряно от 10% до 50% активов. Они воспринимают эти потери как неизбежный побочный эффект отсутствия прозрачной системы владения и управления.

По сути, это добровольная уплата налога на бездействие. Однако эти потери не являются неизбежными. Они — прямое следствие отсутствия заблаговременно выстроенной структуры, которая могла бы их предотвратить.

От платы за гарантии к их созданию

К счастью, реальные гарантии создаются системной работой при жизни основателя. Такая работа включает в себя несколько элементов:

• Создание прозрачной структуры владения активами (например, через личные фонды или трасты).
• Разработку правил и инструкций для семьи.
• Подготовку наследников, их постепенное вовлечение в дела и обучение роли грамотного и эффективного  владельца.

Готовность пожертвовать частью своего состояния — это сигнал, что владелец капитала осознает риски, но не видит, как их минимизировать. Однако такой путь существует, и он заключается не в принятии потерь, а в построении продуманной и управляемой системы защиты и преемственности активов.

Материал не является инвестиционной, финансовой или юридической рекомендацией.