Как совет директоров поможет привлечь деньги в бизнес: взгляд со стороны

При текущей динамике ключевой ставки бизнесу становится сложно искать финансирование, а банки предъявляют новые требования к корпоративным заемщикам, опасаясь рисков невозврата. Прогрессивные игроки стараются не ограничивать кредитование, а наоборот, помогать бизнесу не только обслуживать текущие долги, но и развиваться, в том числе за счет коллегиальных органов управления.  

Сегодня российский бизнес переживает трансформацию. Во-первых, это происходит из-за реализовавшихся геополитических рисков и связанных с ними структурных изменений в российской экономике. Компаниям необходимо постоянно адаптироваться и тестировать новые бизнес-модели. Второй серьезный вызов — это проблема преемственности. Отцы-основатели бизнеса передают компании в управление своим детям, а кто-то уже и внукам. 

В процессе подобных передач часто выясняется, что ключевые бизнес-процессы были замкнуты только на собственнике, он долгое время единолично управлял бизнесом и принимал все стратегические решения. В ряде компаний это привело к негативным последствиям. 

Пример, иллюстрирующий типичные проблемы с передачей ответственности и управления бизнесом наследникам, можно увидеть в фильме — победителе Каннского кинофестиваля 2024 года «Анора» (англ. Anora) американского режиссера Шона Бейкера.

Риски преемственности — это лишь одна из категорий стратегических рисков для бизнеса. Среди других — уход основного заказчика, давление контролирующих органов, кибератаки,  производственные аварии и т.д. Как на это смотрят современные банки? Понятно, что при возникновении новых типов рисков для бизнеса скоринг-модели финансовых игроков также меняются. Посмотрим на этот процесс в динамике.

10-15 лет назад многие банки предпочитали минимизировать риски, требуя 100% покрытия сделок или полного твердого залога. Такой подход, хотя и обеспечивал безопасность для банка, ограничивал возможности бизнеса, требуя значительных финансовых резервов. Всем известна крылатая фраза из того времени, что «ничто так не укрепляет веру в человека, как 100% предоплата». Такая практика отражала недоверие банков к кредитоспособности заемщиков и их способности управлять рисками. Сегодня банки формируют суждения о бизнесе на основе прошлых и текущих финансовых результатов. Они используют сложные финансовые и статистические модели, включая искусственный интеллект для прогнозирования будущих финансовых потоков. Эти модели анализируют широкий спектр финансовых показателей, однако они часто не учитывают неоцифрованные данные, такие как социальный капитал собственника, его харизму и умение адаптироваться к кризисным явлениям. Это может привести к некорректной оценке реальных рисков и возможностей компании. Как этого избежать? 

Некоторые прогрессивные игроки стремятся включать в кредитные соглашения ковенанты о создании четкой структуры корпоративного управления, включая советы директоров. Такие меры помогают бизнесу бесшовно и безболезненно продолжать работу в случае неблагоприятных событий для основного собственника, устраняют проблемы, связанные с передачей бизнеса, наследованием или продажей, и обеспечивают долгосрочную устойчивость компании при наступлении разных сценариев.

При росте рисков банки могут сами помогать своим заемщикам развивать бизнес, предлагая ряд инструментов, связанных с корпоративным управлением. Например:

• Ковенанты о корпоративном управлении: включение в кредитные соглашения требований о создании совета директоров, который может взять на себя управление в случае чрезвычайных ситуаций. Это обеспечит непрерывность операционной деятельности и снизит риски для банка и компании.
• Программы поддержки семейного бизнеса: банки могут предлагать услуги по подготовке наследников, разработке планов преемственности, консультационную помощь в создании советов директоров. Эти шаги помогут подготовить наследников к успешному управлению и минимизируют риски конфликтов.
• Страховки на случай внезапной утраты владельца: страховые продукты могут обеспечить финансовую защиту компании в случае внезапной смерти или недееспособности ключевого владельца. Это позволит компании сохранить финансовую стабильность и продолжить работу без значительных потрясений.
• Долгосрочное финансовое планирование и управление активами: Банки могут предоставлять услуги по управлению активами и финансовому планированию, которые помогают минимизировать риски и обеспечить финансовую стабильность компании в переходный период. В этом случае компания сможет эффективно управлять своими ресурсами и сохранять устойчивость.

Комплексный подход к развитию бизнеса заемщика, включающий создание независимых структур управления компанией, юридическое обеспечение, финансовое планирование и вовлечение всех заинтересованных сторон, выгоден всем. Безусловно, для внедрения лучших практик банкам будут нужны профессиональные директора для формирования не номинальных, а эффективных и дееспособных органов коллегиального управления. Здесь финансовым организациям смогут помочь профессиональные объединения, которые обучают и верифицируют управленцев для работы в советах.