Обзор рынка ипотеки от компании Frank RG за февраль 2025 года

Коллеги, обращаем ваше внимание, что данные в актуальном отчете могут немного отличаться от данных ретроспективных отчетов в связи с корректировкой информации от банков-участников исследования.

Ключевые выводы

1. В феврале 2025 года выдача ипотечных кредитов по отношению к предыдущему месяцу увеличилась. По оценке Frank RG, в феврале 2025 года банки выдали 52,6 тысяч ипотечных кредитов, что на 63% больше января 2025 года, однако на 41% меньше февраля 2024 года. В денежном выражении выдачи составили 230,5 млрд рублей (+75% к январю 2025 года; -41% к февралю 2024 года). Возобновление роста выдачи в феврале связано с сезонным снижением покупательского спроса в предыдущем месяце, а также с отменой лимитов по программе «Семейная ипотека» в декабре 2024 года. Годовое снижение объема ипотечного кредитования обусловлено сохранением высоких ставок на рыночные программы.

Средний размер выданных ипотечных кредитов составил 4,4 млн рублей, что на 7% больше января 2025 года и на 17% — февраля прошлого года. На рынке новостроек средний размер выданных ипотечных кредитов сократился за месяц на 4% до 5,8 млн рублей, по отношению к февралю 2024 года, напротив, увеличился на 12%. В сегменте готовых квартир средний чек увеличился до 3,1 млн рублей (+15% к январю 2025 года; +9% к февралю 2025 года). По ипотечным программам на готовые дома и ИЖС отмечается снижение среднего чека к предыдущему месяцу на 3% до 5,5 млн рублей (+29% к февралю 2024 года).

В структуре выданных ипотечных кредитов доля новостроек увеличилась на 5 п.п. к предыдущему месяцу до 49% (+19 п.п. к февралю 2024 года). Доля готовых квартир также увеличилась — до 30% (+2 п.п. к январю 2025 года; -13 п.п. к февралю 2024 года). Доля загородной недвижимости в структуре выдач составила 6%: доля ИЖС осталась на уровне января — 1% (-11 п.п. к февралю 2024 года), доля готовых домов увеличилась до 5% (+1 п.п. к прошлому месяцу; -3 п.п. к февралю 2024 года).

По программам с государственной поддержкой в феврале 2025 года количество и объем выдач увеличились по отношению к январю. В феврале 2025 года по программам с государственной поддержкой банками было выдано 32,2 тысяч ипотечных кредитов (+101% к январю 2025 года; -23% к февралю 2024 года) на сумму 188,5 млрд рублей (+89% и -8% соответственно). Доля господдержки в общем объеме выдачи в феврале 2025 года выросла до 82%, что на 6 п.п. больше января 2025 года и на 21 п.п. — февраля 2024 года. В количественной оценке выдачи увеличились до 61% (+11 п.п.; +14 п.п.).

2. Средневзвешенные ставки предложения по рыночным ипотечным кредитам составили 28,4%-30,4%. Средневзвешенная ставка по рыночным программам на новостройки и готовые жилые дома за месяц сократилась на 0,1 п.п. до 28,9% и 29,1% соответственно. Средневзвешенная ставка по «Семейной ипотеке» осталась на предельно допустимом уровне 6%.

На заседании 21 марта 2025 года Банк России принял решение сохранить ключевую ставку на уровне 21%.

3. По оценке Frank RG, на 1 марта 2025 года объем ипотечного портфеля составил 21 трлн рублей. Темп роста ипотечного портфеля в годовом выражении составил 9%. Доля госпрограмм в структуре ипотечного портфеля увеличилась до 48% (+1 п.п. к 1 февраля 2025 года; +8 п.п. к 1 марта 2024 года). Положительная динамика обусловлена ростом доли «Семейной ипотеки» до 22% (+1 п.п.; +7 п.п. соответственно).

Объем выданных кредитов

В феврале 2025 года объем выданных ипотечных кредитов увеличился на 75% к январю и составил 230,5 млрд рублей. По отношению к февралю 2024 года выдачи сократились на 31%. В количественном выражении банки выдали 52,6 тысяч ипотечных кредитов, что на 63% больше января 2025 года и на 41% меньше февраля 2024 года. Увеличение объемов ипотечного кредитования связано с сезонным восстановлением спроса после снижения в январе 2025 года, а также отменой лимитов по «Семейной ипотеке» в конце 2024 года.

По рыночным ипотечным программам в феврале 2025 года было выдано 20,4 тысяч ипотечных кредитов (+26% к январю 2025 года; -57% к февралю 2024 года). В денежном выражении выдачи составили 42,0 млрд рублей (+33% к предыдущему месяцу; -68% к февралю прошлого года).

По программам с государственной поддержкой количество выданных кредитов по отношению к предыдущему месяцу увеличилось вдвое и достигло 32,2 тысяч штук (-23% к февралю 2024 года). В денежной оценке выдачи составили 188,5 млрд рублей, что соответствует росту к январю 2025 года на 89% и годовому снижению на 8%.

Средний размер выданных ипотечных кредитов увеличился по отношению к январю 2025 года на 7%, а к февралю 2024 года — на 17%, составив 4,4 млн рублей.

Ставки

Средневзвешенные ставки по рыночным ипотечным программам незначительно изменились по отношению к январю 2025 года и составили 28,4%-30,4%. В годовом выражении рост ставок остается существенным (+11,3-13,2 п.п. к февралю 2024 года). Средневзвешенная ставка по «Семейной ипотеке» сохраняется на предельно допустимом уровне в рамках программы — 6%.

На заседании 21 марта 2025 года Банк России принял решение сохранить ключевую ставку на уровне 21%.

Структура выданных кредитов

По итогам февраля 2025 года в структуре выданных ипотечных кредитов доля новостроек увеличилась на 5 п.п. к январю 2025 года и на 19% к февралю 2024 года, достигнув 49%. Доля готовых квартир вернулась к уровню декабря 2024 года — 30% (+2 п.п. к январю 2025 года; -13 п.п. к февралю 2024 года). Доля готовых домов составила 5% (+1 п.п. к январю 2025 года; -3 п.п. к аналогичному периоду прошлого года). Доля ИЖС осталась на уровне прошлого месяца и составила 1% (-11 п.п. к февралю 2024 года).

Продуктовые разрезы

1. Новостройки

В феврале 2025 года доля выданных ипотечных кредитов на приобретение квартир в новостройках составила 49%, что на 5 п.п. больше по отношению к январю 2025 года и на 19 п.п. — к февралю прошлого года. В денежном выражении доля осталась на уровне 65%, что на 24% больше февраля 2024 года.

По данным Frank RG, в феврале 2025 года было выдано 25,7 тысяч ипотечных кредитов в сегменте новостроек (+83% к январю 2025 года; -4% к февралю 2024 года) на сумму 148,9 млрд рублей (+76%; +8% соответственно).

2. Вторичный рынок

По данным за февраль 2025 года доля выданных ипотечных кредитов на приобретение готовых квартир в количественной оценке увеличилась до 30% (+2 п.п. к январю 2025 года; -13 п.п. к февралю 2024 года). В денежном выражении доля сегмента также выросла — до 21% (+3 п.п. к предыдущему месяцу; -11 п.п. к февралю 2024 года).

По оценке Frank RG, в феврале 2025 года на рынке готовых квартир банки выдали 15,5 тысяч ипотечных кредитов, что на 75% больше января 2025 года и на 59% меньше аналогичного периода прошлого года. В денежном выражении выдачи выросли вдвое до 47,7 млрд рублей (-56% к февралю 2024 года).

3. Рефинансирование

В феврале 2025 года доля выданных ипотечных кредитов на рефинансирование в общем количестве выданных ипотечных кредитов осталась на уровне предыдущих месяцев — 0,1%, однако в годовом выражении доля снизилась на 0,2 п.п. В денежном выражении доля сегмента также не изменилась и составила 0,1% (-0,3 п.п. к февралю 2024 года).

По оценке Frank RG, в феврале 2025 года было выдано 42 ипотечных кредита на рефинансирование (+20% к январю 2025 года; -85% к февралю 2024 года) на сумму 245 млн рублей (+82%; -83% соответственно).

4. Земельные участки и индивидуальные жилые дома

По итогам февраля 2025 года доля выданных ипотечных кредитов на ИЖС, земельные участки и жилые дома в общем количестве выдач составила 6% (+1 п.п. к январю 2025 года; -14 п.п. к февралю 2024 года). В денежном выражении доля не изменилась и составила 8%, что на 14 п.п. меньше по отношению к февралю 2024 года.

По оценке Frank RG, в феврале 2025 года банки выдали 3,4 тысяч ипотечных кредитов на ИЖС, земельные участки и жилые дома (+82% к январю 2025 года; -81% к февралю 2024 года) на сумму 18,8 млрд рублей (+76%; -75% соответственно).

5.  Кредиты по госпрограммам

В феврале 2025 года доля программ с государственной поддержкой в общем количестве выданных ипотечных кредитов составила 61%, увеличившись на 11 п.п. к январю 2025 года и на 14 п.п. к февралю 2024 года. В денежной оценке доля выросла до 82% (+6 п.п. к январю 2025 года; +21 п.п. к аналогичному периоду прошлого года).

По оценке Frank RG, в феврале 2025 года было выдано 32,2 тысяч ипотечных кредитов по программам с государственной поддержкой, что в 2 раза больше января 2025 года, но на 23% меньше февраля 2024 года. В денежном выражении выдачи по госпрограммам составили 188,5 млрд рублей (+89% к январю 2025 года; -8% к февралю 2024 года). 

По «Семейной ипотеке» в январе 2025 года банки выдали 28,7 тысяч ипотечных кредитов (+104% к январю 2025 года; +44% к февралю 2024 года) на сумму 165,5 млрд рублей (+96%; +58% соответственно). Объем выдач по «Дальневосточной и арктической ипотеке» составил 13,6 млрд рублей (+102% к прошлому месяцу; +270% к февралю 2024 года), в количественном выражении — 2,5 тысяч кредитов (+111%; +250% соответственно). По программе «ИТ-ипотека» было выдано 0,6 тысяч кредитов (+57% к январю 2025 года; -74% к февралю 2024 года) на сумму 4,5 млрд рублей (+52%; -80%). 

Ипотечный портфель

На 1 марта 2025 года объем ипотечного портфеля, по оценке Frank RG, составил 21,0 трлн рублей. В годовом выражении темп роста зафиксирован на уровне 9%. Доля госпрограмм в структуре ипотечного портфеля на 1 марта 2025 года увеличилась к прошлому месяцу на 1 п.п. до 48% (+8 п.п. к 1 марта 2024 года).

Отчет: pdf.

Предыдущее исследование читайте здесь.