Считаем бизнес-план карьера: инвестиции, окупаемость, риски

Любой проект карьера нерудных строительных материалов является, как правило, очень капиталоемким, но сравнительно быстро окупаемым. Поэтому прежде, чем покупать земельный участок или выкупать лицензию, необходимо тщательно просчитать бизнес-план. Разработка бизнес-плана начинается с месторасположения перспективного участка, его емкости и состава нерудных материалов. Интересно также учитывать затраты на вскрышные работы и в конце выработки на рекультивацию — во многих проектах это очень интересные сметы.

1. Декомпозиция проекта

Ключевые вопросы к инициатору проекта:

1. месторасположение и площадь земельного участка?
2. стоимость выкупа участка (или выкупа лицензии) или стоимость долгосрочной аренды этого земельного участка?
3. состав нерудных материалов: сколько песка, сколько щебня в натуральном выражении согласно экспертизе?
4. какой объем выработки в месяц или в год планируется в натуральном выражении? и с учетом местных дорог
5. выработка карьера возможна круглогодично или с перерывами на зиму?
6. сколько потребуется спецтехники и транспорта под этот объем выработки?
7. потребуются ли вскрышные работы? прокладка эл. сети? рекультивация после выработки карьера?
8. потребуется ли дробильно-сортировочный комплекс?
9. какие цены на ПГС у ближайших карьеров?
10. кто будет основным покупателем нерудных материалов? Именно это всегда первый вопрос инвестора или банка.

Попробуйте обсудить эти вопросы с Вашим потенциальным управляющим карьером или горным мастером.

2. Диджитализация проекта

После получения от Вас месторасположения участка, его площади и емкости, мы начинаем разрабатывать финансово-экономическую модель. И практически сразу видим необходимый объем инвестиций и минимально допустимый объем выработки карьера, а также срок окупаемости, рентабельность, потенциальную чистую прибыль и т.д. Это наша самая любимая часть работы — увидеть экономику предстоящего проекта раньше всех. В таблице ниже справочно приведены сводные показатели из фин. модели щебеночного карьера средней емкости.

Сложность и специфика разработки бизнес-плана карьера в том, что нужно не просто собрать все вводные, а синхронизировать их в динамике выработки на весь прогнозный период.

При этом каждое месторождение уникально и требует индивидуального расчета. Двух одинаковых проектов не мы еще не встречали.

Калькуляция проекта возможна только в фин. модели. Фин. модель бизнес-плана разрабатывается нами в программной среде Excel, поэтому позволяет легко просчитывать различные сценарии, и содержит все технико-экономические и финансовые параметры карьера, которые потребуют банки, инвесторы, фонды, органы власти, и которые интересны самим заказчикам:

1. исходные показатели проекта (дата расчетов, валюта расчетов, ставки дисконтирования, ставки налогов с учетом региона, ставка кредита, ключевая ставка и т.д.)
2. структура инвестиций (проектирование, вскрышные работы и инженерка, покупка техники и горного оборудования, весовая, склад и т.д., а также нормируемые оборотные средства)
3. условия финансирования (ставка кредита и доля собственного финансового участия, сроки кредитования, расчет процентов по кредиту и/или доли инвестора)
4. календарный план освоения финансирования
5. поступления (план выработки карьера и план отгрузок — помесячно на прогнозный период с учетом сезонности загрузки)
6. текущие затраты, не зависящие от объема выработки — помесячно на прогнозный период
7. прямые затраты, непосредственно зависящие от выработки — помесячно на прогнозный период
8. штатное расписание управляющей компании, фонд оплаты труда и мотивация — помесячно на прогнозный период
9. налоги - также помесячно на прогнозный период по каждому виду налога, включая НДС к возврату по кап. затратам
10. план движения денежных средств (cash flow)
11. план прибылей и убытков (P&L)
12. кредиты и проценты (для кредитных проектов)
13. расчет финансовых показателей NPV, PI, IRR, DPBP и др., в зависимости от получателя бизнес-плана
14. анализ чувствительности NPV (по 5 ключевым параметрам проекта)
15. точка безубыточности (минимально допустимый объем продаж)
16. финансовый анализ (для выработки управленческих решений в случае невыполнения плана по выручке)

3. И что дальше

После финализации бизнес-плана вам предстоит большая работа — от поиска кредитования до поиска подрядчиков, покупателей, управляющего карьером, согласование проекта с ГАИ и т.д. Также предстоит заказать исследование полезных запасов карьера. И после этого можно еще раз скорректировать фин. модель.

Длительность инвестиционной стадии составляет обычно значительно меньше 1 года, затем поэтапный выход на плановый объем добычи, затем относительно недлительный возврат средств банку и инвестору, и затем можно изымать прибыль из оборота.