Стоит ли доверять брокеру и во сколько это может обойтись

 По данным ЦБ, активы розничных инвесторов во II квартале 2025 года выросли до 11 трлн рублей. Эти деньги распределены между разными брокерами. По состоянию на 29 октября 2025 года 251 организация имеет лицензию на осуществление брокерской деятельности. В реальности же инвесторы пользуются услугами лишь первой 10-ки компаний.

Даже если счет обслуживает лидер списка, это не гарантирует абсолютную безопасность средств и отсутствие рисков. Многие забывают о том, что брокер — не друг и не союзник. Его цель — заработать. Тем временем абсолютное доверие брокерам обходится инвесторам в круглую сумму.

Кто такой брокер

Брокер — это посредник между инвестором и биржей. Он предоставляет доступ к торговым площадкам: МосБирже, СПБ Бирже, NYSE, NASDAQ и другим. Помимо этого, брокер исполняет поручения клиента по покупке и продаже активов, хранит ценные бумаги и передает отчетность в налоговые органы.

Брокеру неважно, получил инвестор прибыль или же его сделки убыточны. Он зарабатывает на обороте — комиссиях, спредах и дополнительных услугах. Чем активнее инвестор, тем выше доход брокера.

Получается, что цели деятельности брокера складываются в два основных пункта:

• получение прибыли
• удержание клиентов

Его обязанности ограничиваются исполнением поручений инвестора. Он не отвечает за то, какие бумаги он выбирает и почему. Даже если брокер предлагает аналитические обзоры или инвестиционные идеи, они не гарантируют результат.

Критерии выбора брокера

Надежный брокер обеспечивает не только доступ к финансовым рынкам, но и безопасность инвестиций, прозрачность условий, удобство работы и доступную техническую поддержку.

Есть ряд моментов, на которые стоит обратить внимание:

• Лицензия Банка России. Это первое, что нужно проверить при выборе компании, в которой инвестор собирается открывать счет. У всех легальных брокеров есть лицензия ЦБ. Ее наличие можно проверить на сайте регулятора.
• Репутация и опыт работы. Инвестору стоит обратите внимание на срок работы компании на рынке, ее рейтинг и отзывы клиентов. Крупные брокеры и банки, имеющие брокерские подразделения, пользуются доверием благодаря своему статусу. Они открыто публикуют отчетность и результаты деятельности.
• Условия обслуживания, тарифы и комиссии. Хороший брокер предлагает несколько тарифных планов — например, с низкой комиссией для долгосрочных инвесторов и с фиксированной платой для активных трейдеров. Прозрачная структура тарифов — важный показатель надежности брокера.
• Перечень доступных инструментов и уровень сервиса. Надежный брокер предоставляет доступ к широкому спектру инструментов — отечественные акции, ОФЗ, корпоративные облигации, биржевые фонды, фьючерсы и опционы. Важным моментом является наличие удобного приложения или торговой платформы для свободного доступа к рынку. Также стоит обратить внимание и на качество технической поддержки клиентов.

Главные ошибки инвестора при работе с брокером

Работа с брокером всегда стоит денег. Инвестору, который совершает сделки, придется заплатить комиссии и налоги, а они способны «съесть» значительную часть прибыли. Ситуация усугубляется, если инвестор совершает ошибки на этом пути.

Первая ошибка — слепо доверять брокеру.

Брокеры предоставляют платформу для торговли, но они не обязаны делать клиентов богатыми. Контроль в данной ситуации очень важен. Стоит периодически запрашивать выписки о состоянии брокерских счетов и счетов депо. Ситуации списания комиссий «по ошибке» встречаются не так уж редко. Кроме того, брокеры допускают ошибки при исполнении заявок клиентов. Никогда не доверяйте доходности в приложениях брокера. Пересчитывайте все самостоятельно.

Договор с брокером — обязательный элемент для открытия счета. Он часто содержит сложные финансовые формулировки, которые могут быть непонятны рядовому инвестору. Не стесняйтесь задавать вопросы, а также обращаться за разъяснениями в службу поддержки брокера.

Вторая ошибка — думать, что деньги на брокерском счете застрахованы.

Хранить свободные средства на счете у брокера небезопасно. Эти деньги не страхуются в отличие от банковского вклада. Если вдруг брокер обанкротится или же окажется недобросовестным, то эти средства вы больше не увидите.
Акции и облигации учитываются в депозитарии. В случае ЧП, их можно перевести к другому брокеру. Но это не касается кэша. Чтобы защитить свои свободные деньги, нужно либо сразу вкладывать их в различные инструменты, либо хранить на банковском счете.

С 2026 года в России заработает новая система, которая призвана защитить средства частных инвесторов в случае банкротства брокера или управляющей компании. Но это нововведение затронет только индивидуальные инвестиционные счета третьего типа — ИИС-3. Обычные брокерские счета под страхование не попадают.

Третья ошибка — выбирать стандартный тариф.

Тариф по умолчанию, как правило, выгоден брокеру, а не инвестору. Например, такой тариф может включать в себя плату за обслуживание счета, даже если операции по нему не проводились.

Брокер имеет право в одностороннем порядке менять тарифы, что может негативно сказаться на доходности вложений. Поэтому, важно следить за изменениями в тарифной политике и быть готовым к смене брокера, если условия станут невыгодными. Важно выбирать тариф с минимальными комиссиями, подходящий текущей инвестиционной стратегии.

Четвертая ошибка — торговать с плечом.

Маржинальная торговля позволяет входить в позицию большим объемом. Это и есть торговля с плечом. В данной ситуации брокер предоставляет инвестору заемные средства под залог его собственного капитала.

Использование кредитного плеча — риск для новичка на рынке. Оно работает в обе стороны: увеличивает как потенциальную прибыль, так и потенциальный убыток. Вариант потерять депозит вполне реален. Кроме того, использование заемных средств — это платная услуга. Помним о том, как брокер зарабатывает деньги.

Пятая ошибка — пользоваться советами брокера.

Брокеры зарабатывают не только на комиссиях за сделки, но и на дополнительных услугах, таких как аналитические материалы, доверительное управление, структурные продукты и подписки.

Аналитика и подборки акций толкают инвестора на совершение большего количества сделок. Однако брокер может рекомендовать те или иные активы, исходя из собственной выгоды, а не из интересов клиента. Например, ему может быть выгодно продвигать определенные ценные бумаги, по которым он получает повышенную комиссию. Поэтому, слушать такие советы — тупиковый путь. Выбирать инструменты для вложения денег должен сам инвестор, а не брокер.

Доверять брокеру, конечно, стоит, но нужно помнить, что его цели расходятся с целями инвестора. Брокер получает прибыль через комиссии за сделки и обслуживание счетов. Это создает конфликт интересов: для инвестора важно максимизировать доходность вложений, а для брокера — побудить клиента совершать как можно больше сделок. Поэтому нужно внимательно читать договор и критически оценивать его рекомендации. Это поможет защитить инвестиции.