О Web3 в России: потенциальные сценарии интеграции с финтехом

В криптоиндустрии есть огромное количество практик, которые можно адаптировать для создания новых и улучшения существующих финансовых продуктов. Но только при условии появления «зеленого» света для использования блокчейна. В статье коммерческий директор MobileUp Найки Еременко разбирает потенциальные сценарии интеграции технологий Web3 с финтехом в России. 

О технологиях Web3 в мировой практике

Web3 — концепция развития интернета следующего поколения, которая базируется на идее децентрализации. Предполагается, что пользователи смогут взаимодействовать друг с другом и приложениями напрямую, используя распределенные реестры. Все активы также будут храниться в распределенных реестрах. 

Для чего это нужно? Чтобы записи о наших активах хранились в общей сети и были привязаны к нашему аккаунту, а не, допустим, к банковскому. Это исключает промежуточное звено (к примеру банки) и помогает избежать дополнительных рисков.  

То, что сейчас происходит в мире распределенных технологий, можно разделить на две категории:

• Децентрализованные сети — некие «общедоступные песочницы», которые являются источником инноваций для индустрии. Все, что используется на корпоративных леджерах, появилось именно тут. Примеры децентрализованных сетей: Ethereum, Polkadot, Cosmos, Waves и др.
• Корпоративные сети — решения, разработанные западными корпорациями под конкретные кейсы. Скажем, для отслеживания логистики или транзакций, осуществления контроля качества или управления активами. Примеры: Hyperledger, IBM Blockchain, R3, Corda. И отдельно стоит упомянуть Web3 Tech (бывший Waves Enterprise) — российскую платформу, которая сейчас тестируется во многих банках и учреждениях. 

Пара слов о CBDC

Немного особняком стоит CBDC. CBDC расшифровывается как Central bank digital currency — цифровая валюта, которую централизованно выпускает правительство той или иной страны. 

Сейчас все крупные государства исследуют CBDC. Но, пожалуй, дальше всех продвинулся Китай, в прошлом году запустивший в сельских районах проект цифрового юаня. Смысл примерно такой: если пожилые жители сел и деревень смогут разобраться, разберутся и все остальные. Пилот оказался успешным, поэтому сейчас географию расширяют на самую густонаселенную китайскую провинцию Гуандун. Если так пойдет и дальше, рано или поздно подтянутся другие страны.

CBDC имеет гибридную архитектуру с централизованными компонентами и распределенными реестрами. Например, российский цифровой рубль основан на сети, главный участник которой — ЦБ. Но также есть пользователи, которым принадлежат кошельки, и есть финансовые организации — посредники, предоставляющие фронтенд для использования кошельков. 

Основное преимущество CBDC заключается в том, что пользователи не привязаны к конкретной финансовой организации, могут использовать свои деньги в любом банке и любом интерфейсе. Примерно так и будут работать цифровые валюты в разных странах. 

Использование Web3 в России

Главный принцип Web3 — полное владение активами и прямое взаимодействие между пользователями без посредников. Но значит ли это что посредники не нужны вообще? Задача финтех-проектов как раз в том, чтобы обеспечить необходимую инфраструктуру для всех задействованных участников, зарабатывая на комиссиях. 

Если брать цифровой рубль, здесь сложно сказать что-то однозначное. Ему только предстоит тестирование на пилотных группах. Плюс, многие его параметры не раскрываются. Для взаимодействия с сетью там должен быть API, поэтому мы предполагаем, что можно будет запускать свои приложения при получении соответствующей аккредитации. Но, разумеется, строить утвердительные прогнозы пока рано. 

Рассмотрим другие блокчейн-платформы, на которых можно реализовывать финтех-приложения. Это может быть как Web3Tech — российская аккредитованная платформа, так и зарубежные аналоги, например, Ethereum. Но первый вариант более вероятен и логичен. 

Токенизация активов

Токенизация активов — процесс преобразования ценных бумаг, драгоценных металлов и других активов в цифровые токены, которые могут быть куплены, проданы и обменены. При этом ценность цифровых токенов обеспечивается активом из реального мира. На рынке такой тип криптовалют считается одним из наиболее стабильных и защищенных от волатильности.  

Из существующих примеров — «Сбер» и «Альфа-Банк» выпускали облигации на Hyperledger и Ethereum. 

Преимущества токенизации:

• акции и облигации могут храниться на личных кошельках пользователей, поэтому отсутствует потребность в депозитариях;
• пользователи могут совершать внебиржевые сделки;
• появляются новые сценарии использования с залогом токенизированных активов, блокировка активов в смарт-контракте с выдачей цифровой валюты взамен;
• дивиденды распределяются напрямую на кошельки держателей акций с вычетом налога;
• можно участвовать в голосованиях акционеров на блокчейне при наличии голосующих акций. 

Регистрация прав недвижимости 

Недвижимость тоже относится к финансовым активам, но мы выносим ее в отдельный пункт. Поскольку это объект с множеством параметров, который может быть представлен как невзаимозаменяемый токен, также известный как NFT. 

Любой NFT — по сути, json-файл. Это небольшая табличка с набором уникальных параметров, которую можно хранить в распределенном реестре. Все параметры недвижимости можно хранить в такой табличке. 

Преимущества примерно те же, что и с другими активами:

• продажа напрямую через специальный контракт, который регистрирует переход собственности; 
• получение залога под недвижимость.

Risk Score на блокчейне 

Сейчас для оценки надежности заемщика используется информация из Бюро Кредитных Историй (БКИ). Но удобнее хранить все в одном месте — в новой парадигме информация может находиться прямо на блокчейне и принадлежать к числу личных данных (быть привязанной к личному аккаунту-кошельку). 

Эта информация может использоваться для оценки надежности заемщика. Скажем, при более высоком рейтинге потребуется меньшее обеспечение займа активами в сценариях залогового кредитования. Также информацию могли бы учитывать банки в дополнение к обычным БКИ. Ее изменение будет возможно теми смарт-контрактами, с которыми взаимодействовал пользователь, и у которых есть разрешение ЦБ. 

Платформа для инвестирования в малые и средние предприятия 

Платформа на блокчейне может объединять инвесторов, предпринимателей и оценщиков в одном месте. Предприниматели могли бы загружать документы своих компаний и отчитываться о расходовании средств. А для инвесторов такая платформа стала бы аналогом ВДО на блокчейне, и способствовала развитию МСП в России.  

Пара слов напоследок

Блокчейн-технологии сейчас находятся на том этапе развития, когда их можно и нужно использовать для оптимизации государственных и бизнес-процессов. В статье мы затронули некоторые возможные сценарии интеграции Web3 с финтехом в России. Но уже сейчас понятно, что внедрение блокчейна стало бы шагом вперед и примером для всех остальных стран.