Почему владельцы ЦФА переплачивают НДФЛ и как этого избежать

Декларационная кампания 2026 года стала первой, в которой владельцы цифровых финансовых активов (ЦФА) столкнулись с принципиально новыми правилами отчетности. Обновленная форма 3-НДФЛ, пятиступенчатая шкала НДФЛ и расширенный перечень кодов для операций с цифровыми активами создают зону повышенного риска для тех, кто впервые декларирует доход от ЦФА. По данным обзора рисков финансовых рынков Банка России (февраль 2026), объем ЦФА в обращении на начало января 2026 года составил 690 млрд рублей — рост на 150% за год, количество зарегистрированных пользователей платформ достигло 757 тысяч. Эксперты TEV Consulting проанализировали наиболее распространенные заблуждения инвесторов и подготовили развернутые рекомендации.

Новая форма — новые правила

С 1 января 2026 года вступила в силу обновленная форма декларации 3-НДФЛ (приказ ФНС от 20.10.2025 ЕД-7-11/913@). Структура документа адаптирована под пятиступенчатую прогрессивную шкалу налогообложения: ставка НДФЛ зависит от совокупного годового дохода и составляет 13, 15, 18, 20 или 22 процента. Количество кодов видов доходов увеличилось с 25 до 43 — в том числе появились отдельные позиции для выплат от майнинга, купли-продажи цифровых валют и операций с ЦФА. Приложение 8, которое отвечает за расчеты по операциям с ценными бумагами и цифровыми активами, получило дополнительные поля для детализации.

Как справедливо отмечалось в недавних отраслевых эфирах, «налоговое законодательство меняется: расширяется список облагаемых операций, но вместе с этим появляются и новые возможности для налоговой оптимизации». Эксперты ТЕВ Консалтинг (TEV Consulting) полностью разделяют эту оценку, однако считает необходимым акцентировать внимание на нюансах, которые часто остаются за рамками обзорных разборов.

Ошибка первая: уверенность, что декларировать ЦФА не нужно

Большинство инвесторов знают, что оператор информационной системы (ОИС) выступает налоговым агентом по операциям с ЦФА и самостоятельно удерживает НДФЛ (ст. 226.2 НК РФ). Однако эта норма работает только при стандартном сценарии: покупка — получение дохода — выплата через платформу. По данным Банка России, 91% выпусков ЦФА в IV квартале 2025 года приобрели юридические лица, но для физических лиц порядок налогового агентирования имеет ряд исключений.

Подавать 3-НДФЛ самостоятельно необходимо, если доход получен от операций с ЦФА через иностранные платформы, если оператор по какой-либо причине не смог удержать налог (в таком случае ФНС направит уведомление, а срок уплаты сдвигается до 1 декабря 2026 года), а также если инвестор совершал сделки с цифровой валютой — майнинг и купля-продажа теперь прямо поименованы в форме декларации. Кроме того, декларация обязательна при продаже ЦФА, приобретенных вне периметра российского налогового агента.

Ошибка вторая: применение пятиступенчатой шкалы к доходам от ЦФА

Это, пожалуй, самое распространенное заблуждение. Пятиступенчатая шкала 13–22% применяется к основной совокупности налоговых баз по п. 2.1 ст. 210 НК РФ: зарплата, премии, арендные доходы. Доходы от ЦФА отнесены к отдельным налоговым базам по п. 6 ст. 210 НК РФ (подп. 4 — операции с ЦФА, подп. 5 — дивидендные выплаты по ЦФА). К этим базам применяется специальная двухступенчатая шкала по п. 1.1 ст. 224 НК РФ: 13 процентов на совокупность отдельных баз до 2,4 млн рублей в год и 15 процентов на превышение. Ставки 18, 20 и 22 процента к доходам от ЦФА не применяются.

Это создает существенное преимущество для владельцев ЦФА с высоким доходом. Однако важно учитывать: порог в 2,4 млн рублей рассчитывается по совокупности всех отдельных баз п. 6 ст. 210 — доходы от ценных бумаг, вкладов, дивидендов и ЦФА суммируются для определения применимой ступени.

Ошибка третья: расчет на льготу долгосрочного владения

Инвесторы, пришедшие на рынок ЦФА из классического фондового сегмента, нередко рассчитывают на инвестиционный налоговый вычет при владении активом более трех лет. Это заблуждение. Статья 219.1 НК РФ предусматривает льготу долгосрочного владения (ЛДВ) исключительно для обращающихся ценных бумаг. ЦФА — это отдельная правовая категория «цифровые права» по Федеральному закону 259-ФЗ, к которой ЛДВ не применяется. Также не работают вычеты по индивидуальным инвестиционным счетам (ИИС) и отсутствует право переноса убытков на будущие периоды — это прямо закреплено в п. 6 ст. 214.11 НК РФ.

Вместе с тем закон предоставляет два инструмента оптимизации. Во-первых, допускается сальдирование финансовых результатов по разным ЦФА в рамках одного налогового периода. Более того, убытки по необращающимся ценным бумагам могут уменьшать налоговую базу по ЦФА (п. 6 ст. 214.11 НК РФ), хотя обратное направление — зачет убытков по ЦФА в базу по ценным бумагам — не предусмотрено. Во-вторых, налогооблагаемый доход уменьшается на документально подтвержденные расходы: стоимость приобретения, комиссии оператора, затраты на хранение и обслуживание номинального счета (п. 3 ст. 214.11 НК РФ).

Ошибка четвертая: путаница между ЦФА и криптовалютой

Цифровые финансовые активы и цифровая валюта — принципиально разные инструменты с точки зрения налогового законодательства. ЦФА выпускаются через лицензированных операторов под контролем Банка России и представляют собой цифровые права, удостоверяющие денежные требования или права участия в капитале. Цифровая валюта (криптовалюта) с 2025 года признана имуществом по Федеральному закону 418-ФЗ.

Практическое значение разграничения для декларирования: по ЦФА оператор, как правило, выступает налоговым агентом, по криптовалюте — налогового агента нет, физлицо обязано декларировать доход самостоятельно. Кроме того, для криптовалюты введены обязательная регистрация майнеров в реестре ФНС и запрет на применение специальных налоговых режимов. Путаница между двумя режимами — одна из наиболее частых причин ошибок при заполнении 3-НДФЛ.

Ошибка пятая: несоблюдение сроков и недооценка штрафов

Декларация 3-НДФЛ за 2025 год должна быть представлена не позднее 30 апреля 2026 года, уплата налога — до 15 июля 2026 года. Система санкций включает четыре уровня. Штраф за непредставление декларации — 5 процентов от суммы налога за каждый полный или неполный месяц просрочки, но не более 30 процентов и не менее 1 000 рублей (п. 1 ст. 119 НК РФ). Штраф за занижение налоговой базы — 20 процентов от неуплаченной суммы, а при доказанном умысле — 40 процентов (ст. 122 НК РФ). Пени — 1/300 ключевой ставки Банка России за каждый день просрочки (ст. 75 НК РФ). При неуплате в крупном размере (свыше 2,7 млн рублей за три года) возможна уголовная ответственность по ст. 198 УК РФ.

На фоне роста рынка ЦФА появляются и дефолты эмитентов. По данным Freedom Finance Global, в 2025 году зафиксировано 12 дефолтов на общую сумму 2,4 млрд рублей. При дефолте инвестор может зафиксировать убыток и использовать его для сальдирования с прибыльными операциями по ЦФА в том же году, однако перенести этот убыток на будущие периоды нельзя — и это принципиальное отличие от режима ценных бумаг.

Что рекомендует TEV Consulting

На что обратить внимание инвесторам и эмитентам ЦФА до 30 апреля — практические шаги в период декларационной кампании.

1. Первый — провести инвентаризацию всех операций с цифровыми активами за 2025 год и определить, по каким из них оператор выступил налоговым агентом, а по каким обязанность декларирования лежит на самом инвесторе. 
2. Второй — собрать документальное подтверждение расходов: договоры с операторами, выписки по номинальным счетам, справки о комиссиях.
3. Третий — рассчитать совокупную налоговую базу с учетом двухступенчатой шкалы 13/15% и возможностей сальдирования.
4. Четвертый — проверить расчеты программы «Декларация 2025» вручную: ранние версии содержали ошибки в группе доходов 03 (ЦФА и ценные бумаги), рекомендуется использовать актуальную версию 2.0.0006 от 17.02.2026.
5. Пятый — не откладывать подачу на последние дни: основное время занимает сбор документов и сверка данных с операторами платформ.

Рынок ЦФА вырос на 150 процентов за год и к началу 2026 года превысил 690 млрд рублей в обращении. При этом налоговое регулирование остается сложным и неочевидным — даже профессиональные участники рынка допускают ошибки при определении применимой ставки НДФЛ или границ сальдирования. Задача профессионального консультанта — помочь инвестору не переплатить и не нарушить закон.

Вы можете ознакомиться с дополнительными материалами по цифровым правам, цифровым финансовым активам, включая разбор практических кейсов и актуальные изменения законодательства.