Казахстан на налоговой карте мира: как страна меняет правила игры

Казахстан стремится выиграть конкуренцию за инвестиции на глобальном рынке, а казахстанские бизнесмены активно инвестируют в зарубежные проекты. Налог у источника, льготы для инвестдоходов, правила КИК — вот ключевые налоговые факторы, которые влияют на инвестиционные решения. Как новый налоговый кодекс и практика повлияют на решения бизнеса и привлекательность страны для международных инвестиций?

Есть три ключевых налоговых фактора, которые должны учитывать глобальные инвесторы и казахстанские бизнесмены, принимая решения об инвестициях и планировании международного бизнеса. Это налог у источника на разные виды доходов, инвестиционные льготы и правила контролируемых иностранных компаний (КИК). Разберемся, как работают эти правила, что поменяется с 2026 года и какие структурные решения позволят сохранить налоговую эффективность международных бизнес-структур.

Налог у источника: сохранение ставок и новые риски

Доход, который зарубежные инвесторы получают от своих казахстанских активов, может принимать разные формы — например, распределение прибыли как дивидендов, проценты по займам и кредитам, а иногда — доход в виде роялти и платежей за оказанные услуги. Все эти доходы облагаются в Казахстане у источника при их выплате за рубеж. На практике мы видим, что эти налоги — ключевой вопрос для зарубежных инвесторов в Казахстане.

Ставки налога у источника остаются неизменными многие годы: базово это 15%, а по услугам и для инвесторов из стран «черного списка» — 20%. Новый налоговый кодекс сохраняет их на прежнем уровне. Для инвесторов такая стабильность — в общем-то хороший знак, хотя в ряде других стран региона (например, в Узбекистане) ставки налога у источника ниже, а в мире в целом встречаются страны, в которых налог у источника не взимается (например, ОАЭ) или применяется гораздо реже (например, в странах Европы налоги у источника возникают гораздо реже).

Что происходит со льготами по налогу у источника? Здесь стабильности меньше. Несколько лет назад ушло в прошлое освобождение дивидендов для иностранных инвесторов в рамках т.н. «трехлетней льготы» — возможность получить заработанную в Казахстане прибыль без налога у источника для зарубежных компаний, которые инвестируют в Казахстан вдолгую: на три года и более. Пришедшая ей на смену пониженная ставка 10% по дивидендам для трехлетнего владения перестает действовать со следующего года. Вместо нее появляется возможность применять ставку 5%, но по ограниченному объему выплат — порядка $1,8 млн (примерный эквивалент установленному в новом налоговом кодексе Казахстана порогу в 230 тысяч минимальных расчетных показателей).

При этом со следующего года станет проще получить доступ к льготам по налоговым соглашениям, которые Казахстан заключил с другими странами и по которым нередко налог у источника можно снизить до 5% или 10% (дивиденды и роялти) или вовсе получить освобождение (услуги). С новым налоговым кодексом перестает применяться правило о налоговой ставке за рубежом: до этих изменений льготы по налогу у источника при выплате доходов за рубеж казахстанские компании могли применять только если этот доход облагается у получающей иностранной компании налогом по ставке не ниже 15%.

При этом в реальности доступ к льготным ставкам не так прост, как может показаться на первый взгляд: в Казахстане развивается практика применения концепции фактического права на доход. В последние два года в нашей работе с клиентами такие споры стали возникать регулярно — налоговая служба все чаще отказывает в льготах по налоговым соглашениям, утверждая, что зарубежная компания не имела фактического права на доход, а являлась «посредником» в цепочке выплат. Недавний пример: судебный спор ТОО «Богатырь Комир», в котором налоговая служба оспорила 5-процентную ставку по налоговому соглашению Казахстан-Нидерланды при выплате дивидендов голландскому совместному предприятию.

Еще одна черта практики — крайне формальный подход налоговой службы и трактовка неидеальных формулировок налогового кодекса в пользу бюджета. Вот характерный пример: международная компания доказывала, что сертификат резидентства иностранного контрагента (документ, который дает право применять льготы по налоговому соглашению) оформлен правильно. В итоге компания добилась правды в суде, но на возврат излишне уплаченного налога ушло несколько лет. Другой случай — спор с налоговой службой из-за того, что льготы по налоговому соглашению формально были оспорены из-за наличия у иностранной компании казахстанского филиала. В итоге компания также выиграла спор. В этом плане у иностранных инвесторов есть поводы для оптимизма: в суде можно доказать право на льготы.

Практические выводы

Международным инвесторам стоит заранее оценивать риски, связанные со льготами по налогу у источника. Защитить льготы можно, выстраивая устойчивую к претензиям инвестиционную структуру — например, действующие операционные компании в качестве холдингов и получателей выплат из Казахстана, вместо «пустых» компаний без сотрудников и реального бизнеса за рубежом. Также заранее стоит готовить грамотно составленные документы, подтверждающие право на льготы (например, корректно оформленный сертификат резидентства), и при необходимости отстаивать свое право на пониженные ставки в споре с налоговой службой.

Инвестиционные налоговые льготы: кто выиграет, а кто потеряет

Налоговые правила Казахстана предусматривают льготы, которые призваны привлечь международный бизнес. Для инвесторов важны три налоговых льготы.

Первая — это освобождение от налога иностранцев, которые продают казахстанские компании с трехлетним и более периодом владения, так называемая «трехлетняя льгота» для налога на прирост стоимости активов. Это правило исторически не распространялось на недропользователей — такие казахстанские активы продать без налога на прирост стоимости было нельзя. Со следующего же года это освобождение применяться не будет и к «обычным» казахстанским компаниям — иностранным холдингам можно будет продавать без налога на прибыль только долговые ценные бумаги после трехлетнего периода владения, но не акции и доли. Правда, механизм защиты от налоговых потерь при продаже таких активов сохраняется: если речь идет не о компании-недропользователе, то прибыль от ее продажи может освобождаться от налога у источника в Казахстане по налоговому соглашению Казахстана со страной инвестора (конечно, если такое соглашение было заключено).

Вторая льгота — это освобождение доходов на площадке МФЦА, в первую очередь дивидендов и прироста стоимости при продаже акций и долей. Эти льготы планируется сохранить, хотя правила в последние годы ужесточаются — так, два года назад для освобождения дивидендов и вознаграждений по котируемым ценным бумагам добавилось требование об активных торгах.

И третий вид льгот, которые специфичны для IT-сектора — это преференции на площадке «Астана Хаб». Этот вид льгот в новом налоговом кодексе не только сохранен, но и упрощены условия для получения — снижается  со 100% до 90% порог дохода от приоритетных видов деятельности, а также возвращается освобождение от налога у источника на роялти и услуги, приобретаемые у нерезидентов. Первое позволяет компаниям без опаски получать «непрофильные» и разовые доходы, которые бывают в любом бизнесе, без риска утраты статуса участника технопарка. Второе — позволит интегрировать участников Астана Хаб в международные группы и цепочки поставок без налоговых потерь.

Что это значит для бизнеса?

Инвестиционные льготы для иностранных инвесторов не расширяются — со следующего года не будет действовать освобождение при выходе иностранных инвесторов из долгосрочных инвестиций. Правда, часть льгот сохраняется — безналоговый выход возможен для инвесторов из стран с налоговыми соглашениями с Казахстаном, а также для тех, кто инвестирует через МФЦА. Привлекательность для IT-инвесторов вырастет за счет модификации налоговых льгот в «Астана Хаб».

Международные активы под контролем: налоговые правила для бизнеса за рубежом

Для международных инвестиций имеет важное значение еще один раздел казахстанского налогового кодекса — правила КИК. По этим правилам в Казахстане облагается прибыль зарубежных компаний, которые принадлежат компаниям и физическим лицам — налоговым резидентам Казахстана. Соответственно, казахстанский бизнес должен их учитывать, планируя международные проекты.

Правила КИК перешли в новый налоговый кодекс почти без изменений. Кардинально снизился порог выручки иностранных компаний, при котором компанию можно не декларировать — с почти 150,5 тысяч МРП (около $1 млн) до менее чем 200 МРП (немногим более $1 тысячи). Для международных структур наших клиентов снижение порога означает, что под КИК-правила начнут подпадать даже совсем небольшие зарубежные компании, которые раньше оказывались «ниже радара» налоговой службы.

Сократился и список «белых» юрисдикций, компании которых не считаются КИК. В этом году из него исключили Ирландию, Таджикистан, Туркменистан и несколько швейцарских кантонов.

Последствия для казахстанского бизнеса

Для казахстанских инвесторов, которые ведут бизнес за рубежом, это дополнительная нагрузка по предоставлению отчетности и уплате налога с прибыли, которую зарабатывают иностранные компании, принадлежащие казахстанским бизнесменам и компаниям.

Время действовать на опережение

Налоговая реформа в Казахстане открывает новые возможности, но одновременно повышает требования к прозрачности и качеству структурирования. Компании, работающие как на внутреннем рынке, так и за рубежом, окажутся в ситуации, когда цена ошибки возрастает, а выиграют те, кто действует на опережение.

Для инвесторов это ведет к необходимости пересматривать свои структуры заранее, готовиться к защите налоговых льгот и использовать новые инструменты, которые позволяют сохранить эффективность и снизить риски. В нашей практике мы видим, что те, кто действует проактивно, получают не только снижение рисков, но и доступ к возможностям, которые остаются недоступными для конкурентов.