Как экономить на лизинге при высоких ставках

Ключевая ставка ЦБ РФ за 2024 год существенно выросла, что создало неопределенность на финансовом рынке и увеличило кредитную нагрузку на бизнес. Это не могло не сказаться на стоимости лизинга для бизнеса, который в свою очередь переложил эту выросшую стоимость в цену своих товаров и услуг.

Как компания, которая давно и успешно занимается параллельным импортом в РФ легковой, грузовой и специальной техники, мы видим существенное охлаждение интереса к лизингу со стороны наших клиентов в конце 2024 и начале 2025 года. Конечно, текущий уровень ставок таков, что рентабельность бизнеса клиента может оказаться ниже, чем ставка лизингового процента. Однако бизнес взращивается годами и отказаться от реализации проектов для предпринимателя не всегда просто и безопасно — это не личная прихоть, особенно если ты находишься на субподряде заказчиков, реализующих государственные стратегические программы. Соответственно, лизинг все равно останется востребованным. Очень важно правильно применить этот финансовый инструмент и снизить удар по своему бизнесу.

Существует множество различных оценок и прогнозов в части дальнейшей динамики ключевой ставки ЦБ, но большинство экспертов сходятся во мнении, что более она подниматься не будет, а в конце 2025 или в первой половине 2026 года начнется ее постепенное снижение до уровня 11–13% годовых.

В свете подобных прогнозов наиболее разумным решением для бизнеса является заключение договора лизинга с плавающей процентной ставкой, который подразумевает как повышение платежей в случае роста ключевой ставки, так и их уменьшение при снижении «ключа». Такой формат лизинга смягчит удар по бизнесу и позволит обновлять парк техники даже в условиях текущей жесткой денежно-кредитной политики государства.

Конечно, чтобы это преимущество стало реальностью, а не теорией, инструмент плавающей ставки должен быть четко прописан в договорах и правилах лизинга конкретной лизинговой компании. Здесь клиенту надо проявить максимальную аккуратность и внимательность, чтобы не заключить договор, где движение ставки возможно только вверх, а таких вариантов на рынке сейчас большинство.

Плавающая ставка — возможность сэкономить порядка 1 миллиона рублей

2025 год станет непростым испытанием для всего российского рынка, активно использующего кредитные и лизинговые инструменты. Стремительный рост ключевой ставки и, как следствие, банковских ставок ставит бизнес перед сложным выбором: разместить свободные средства на депозитах в ожидании более благоприятных условий для инвестиций или продолжать развиваться. Если все-таки решаться на инвестиции в развитие, без лизинга обойтись не получится. 

В ситуации с текущими ставками оптимальной стратегией видится заключение лизинговых контрактов с плавающей ставкой. Это позволит четко определить временные рамки потерь или минимальной доходности для бизнеса. Совсем разные вещи — согласиться со ставкой 21% плюс на пять лет или всего на год-полтора, пока «ключ» не начнет снижаться. 

Только в случае лизинга с плавающей ставкой при снижении ключевой ставки лизинговая компания автоматически пересчитает платежи клиента в сторону снижения. Если же клиент предпочтет заключить договор с фиксированной ставкой, то шансы на то, что лизинговая компания сама решит поделиться с вами прибылью от снижения ключевой ставки — очень и очень небольшие.

Основываясь на прогнозах авторитетных аналитиков финансового рынка по прогнозной динамике ключевой ставки ЦБ РФ с постепенным ее снижением до 9-11% к 2028 году, мы провели сравнительный расчет приобретения предметов лизинга по двум различным схемам: с фиксированной и плавающей ставкой.

В качестве примера для расчета был выбран седельный тягач Dongfeng GX, стоимость которого составляет 8,9 миллиона рублей (на январь 2025 г.). Согласно подсчетам, заключение договора лизинга с плавающей ставкой позволит сэкономить порядка 1 миллиона рублей (10 401 148,05 рублей против 11 059 470,55 рублей при заключении договора с фиксированной ставкой).

Таким образом, в реалиях высоких кредитных ставок лизинг с плавающей ставкой в договоре — лучший друг малого и среднего предпринимательства. Благодаря нему бизнес может продолжать обновлять парк через лизинг на приемлемых финансовых условиях, с возможностью впоследствии выйти на привычный уровень эффективности и рентабельности.