Зачем инвестору налоговая оптимизация: разбираем рабочие инструменты

Налоговая оптимизация — важный инструмент увеличения эффективности инвестиций. Приходя на фондовый рынок, инвестор должен не только стремиться к максимизации прибыли, но и следить за своевременной уплатой налогов. Для снижения налоговой нагрузки инвесторы могут использовать ряд механизмов, что немаловажно, законных.

Главный принцип налоговой оптимизации — это налоговое планирование, основанное на использовании льгот и вычетов, предусмотренных Налоговым кодексом РФ.

В 2025 году основными способами налоговой оптимизации для частных инвесторов являются сальдирование убытков, использование индивидуального инвестиционного счета третьего типа (ИИС-3) и льгот за длительное владение ценными бумагами. Эти три способа позволяют сэкономить на налогах и повысить итоговую доходность инвестиций.

Сальдирование убытков

Инвестиционная деятельность не всегда приносит прибыль. Часто инвесторы сталкиваются с убытками от продажи одних ценных бумаг и прибылью от других. В этой ситуации не нужно пренебрегать сальдированием.

Сальдирование — это механизм, позволяющий уменьшить налоговую базу за счет учета убытков, полученных от операций с биржевыми инструментами. Проще говоря, убытки по одним операциям засчитываются в счет прибыли по другим. По разным типам активов сальдирование происходит отдельно.

Похожая льгота позволяет уменьшить налогооблагаемый доход на сумму убытков, которые были получены инвестором за последние 10 лет. С момента уплаты НДФЛ у него есть 3 года на подачу декларации и заявления о переносе убытков. Но важно помнить о том, что нельзя сальдировать между собой брокерские счета и ИИС.

Не всегда инвестор работает только с одним брокером. Если у него открыто несколько брокерских счетов в разных компаниях, то при удержании НДФЛ брокер может и не знать о других счетах и финансовых результатах инвестора. В такой ситуации сальдирование убытков происходит самостоятельно путем подачи налоговой декларации 3-НДФЛ.

В любом случае сальдирование возможно только по инструментам, обращающимся на организованном рынке. Убытки от внебиржевых сделок учесть нельзя. 

В целом же, такой способ позволяет снизить налоговую нагрузку за счет уменьшения налогооблагаемого дохода, при этом не нарушая законодательства. Сальдирование не требует прохождения сложных процедур.

Возможности ИИС-3

С 1 января 2024 года в России появился индивидуальный инвестиционный счет третьего типа. Он дает возможность одновременно получать ежегодные вычеты, а также вычет от полученного инвестиционного дохода.

Однако, чтобы получить льготы, инвестору нельзя закрывать ИИС до окончания законодательно установленного срока. Он зависит от года открытия счета: в 2025 и 2026 годах — это 5 лет, далее срок начинает постепенно увеличиваться и в итоге составит 10 лет.

Можно открыть три таких счета, но максимальная сумма взносов для расчета вычета все равно останется прежней — 400 000 рублей в год. ИИС-3 не ограничивает инвестора по сумме пополнения, но вычет от этого не изменится.

Чтобы вернуть налог из бюджета, его сначала нужно туда перечислить. Максимальный ежегодный вычет зависит от действующей на сегодняшний день прогрессивной шкалы НДФЛ: от 13% до 22%. В соответствии с ней, инвестор может рассчитывать на возврат от 52 000 до 88 000 рублей.

Вычет на доход позволяет освободить от НДФЛ прибыль, полученную по операциям на ИИС. Им можно воспользоваться при закрытии счета по истечении минимального срока владения. База для вычета с инвестиционного дохода, полученного инвестором за весь срок владения счетом, составляет 30 млн рублей.

Льготы за длительное владение активами

Такие льготы позволяют освободить налог на доход, если бумаги эмитентов находились в собственности инвестора не менее законодательно установленного количества времени. При соблюдении условий доход от продажи таких бумаг не облагается НДФЛ.

Законодательством предусматриваются 1-3-5-летние налоговые льготы на владение определенными ценными бумагами.

Однолетняя льгота позволяет не платить НДФЛ с дохода от продажи бумаг компаний, относящихся к технологическому сектору. Ценная бумага должна быть выпущена эмитентом, входящим в специальный перечень, который утвержден законодательно. Есть ограничение по сумме — 50 млн рублей. Такой вычет не касается купонов и дивидендов.

Что же касается трехлетней льготы, то она освобождает инвестора от уплаты налога с дохода от продажи ценных бумаг, которыми он владел не менее трех полных лет. Для расчета максимального положительного результата, с которого не нужно платить НДФЛ, есть формула: количество лет владения бумагой х 3 млн рублей. Льгота не распространяется на ИИС. Бумаги должны быть куплены на обычном брокерском счете.

И, наконец, пятилетняя льгота. На нее могут рассчитывать инвесторы, которые владели акциями или долями в бизнесе отечественных и зарубежных компаний непрерывно на протяжении как минимум 5 лет. Момент приобретения бумаг значения не имеет. Максимальная сумма льготы — 50 млн рублей. Право на нее в 2025 году имеют только резиденты.

Налоговая оптимизация — это важный аспект инвестиционной стратегии. Сальдирование убытков позволяет сбалансировать доходы и расходы по сделкам и снизить налог на прибыль. ИИС-3 предоставляет двойные налоговые льготы, сочетающие возврат по взносам и освобождение от налога на доходы. Льготы за длительное владение активами стимулируют дольше держать бумаги на счете, освобождая значительные суммы от НДФЛ. Комбинируя эти методы, инвесторы могут значительно снизить налоговую нагрузку и повысить доходность своих портфелей.