Как работают инвестиционные платформы из реестра Центробанка в 2024 году

Насколько сегодня востребованы инвестиционные платформы? Как они помогают людям?

По статистике Ассоциации инвестиционных платформ на сегодняшний день существует 123 тысячи зарегистрированных инвесторов, 50 тысяч заемщиков из которых активных — 4 тысячи. Уже сейчас инвестиционные платформы успешно конкурируют с банковским сектором в сфере кредитования малого и среднего бизнеса.

 А в условиях уменьшения объемов рынка капитала и возможностей инвестирования — для многих крупных компаний в ближайшей перспективе инвест-платформы станут новым финансовым инструментом, заменяющим классическое банковское кредитование. 

Крауд-платформы позволяют широкому кругу частных инвесторов получать альтернативную возможность извлечения пассивного дохода за счет финансирования российского бизнеса, а для предпринимателей и компаний — это удобный, быстрый и недорогой способ привлечения средств.

Много ли таких платформ в России сегодня? Высока ли конкуренция между ними? Как вы в целом оцениваете развитие отрасли?

 В официальный Реестр операторов инвестиционных платформ Банка России по состоянию на 25.06.2024 года входит 93 платформы.

Конкуренция на нашем рынке достаточно высокая и с каждым годом растет. Появляются новые технологичные игроки с качественными продуктами и it-сервисами. 

Кроме этого, использовать в 2024 году технологии прежних лет, без расширения линейки уникальных продуктов и финтех-решений — это значит уйти с рынка. Платформы увеличивают свои портфели и запускают новые решения для своих клиентов, используя ИИ, прогнозную аналитику, маркетинговые технологии, интеграционные решения с цифровыми и платежными сервисами.

Первые онлайн-платформы в России появились в 2012 году и стали выступать посредниками между заемщиками и инвесторами. Начиная с 2021 г. объем инвестиций на платформах стал ежегодно удваиваться, и к концу 2024 г., по мнению большинства экспертов рынка, подойдет к показателю — 50 млрд руб.

Расскажите о последних тенденциях: какие новые услуги предлагают платформы? Кто чаще всего обращается за помощью?

Доступ к платформам — полностью онлайн, в круглосуточном режиме. Вы можете заключать сделки самостоятельно, отбирая оферты предпринимателей, а можете запустить автоматический процесс инвестирования.

Высокая конкуренция среди инвестиционных платформ является движущей силой для внедрения инновационных решений и продуктов, отвечающих спросу частных и институциональных инвесторов.

К примеру, на самых технологичных платформах, кроме первичного рынка продуктов, есть и вторичный рынок, который работает по принципу «биржевого стакана». Инвесторы могут торговать внебиржевыми инструментами также просто, как и на фондовом рынке.

Некоторые платформы занимаются исключительно сделками с акциями непубличных компаний. Если у стартапа или у среднего бизнеса есть цель привлечь финансирование через продажу доли компании, то такие проекты могут предложить инвесторам поучаствовать в сделке покупки их акций на инвестиционной платформе. 

Облигации также доступны через крауд-платформы. Любая российская компания с выручкой от 50 млн руб. может сделать эмиссию своих долговых ценных бумаг и предложить их закрытому пулу инвесторов на платформе. 

Я считаю, что в самое ближайшее время мы также увидим еще один новый тренд — сделки с ЦФА (Цифровыми финансовыми активами) через инвестиционные платформы. Этот продукт только набирает обороты и привлекает все больше внимания частных и институциональных инвесторов, а также у крупных эмитентов. 

2023-2024 гг. можно назвать периодом роста спроса малого и среднего предпринимательства на частное финансирование, простоту доступа к капиталу с конкурентными процентными ставками. 

В топе заемщиков — торговый бизнес и поставщики маркетплейсов. В России рынок маркетплейсов масштабируется быстрыми темпами (86% россиян в 2023-м покупали товары в интернете, преимущественно на маркетплейсах). Конкуренция между участниками растет, требуя расширения группы товаров с высокой скоростью доставки, т.е. быстрых и значительных денежных вливаний. 

Что эффективнее, обратиться к платформе или попробовать самостоятельное инвестирование?

И краудлендинговое, и традиционное инвестирование основано на базовых правилах, которые в разные времена формировались бесценным опытом таких успешных инвесторов, как Бенджамин Грэм, Джек Богл, Уоррен Баффетт и др.:

1. каждая инвестиция несет в себе элементы риска, к которым следует быть готовыми;
2. оптимально вкладывать — свободные денежные средства;
3. чем больше потенциальная прибыль, тем выше уровень риска;
4. диверсификация портфеля — распределение денег между различными компаниями, типами активов, географическими регионами уменьшит зависимость от какой-либо одной компании и сбалансирует прибыль;
5. со временем инвестиционные цели начинают меняться.

Эффективное инвестирование — это неазартная, спокойная работа, требующая дисциплины и терпения. Автоматизированное инвестирование (с выбором приоритетных критериев) сэкономит время и снимет с инвесторов трудоемкие задачи: диверсификацию портфеля без необходимости ежедневного присутствия на платформе; введение в оборот выплат по предыдущим инвестициям; мониторинг новых оферт 24 часа в сутки, 7 дней в неделю.

Могут ли инвест-платформы работать, если их нет в реестре Центробанка?

Не могут. Оператором инвестиционной платформы может быть только организация, внесенная Банком России в Реестр операторов инвестиционных платформ.  Многие операторы инвестиционных платформ начинали со стихийного народного финансирования проектов, но с 2020 года деятельность инвестиционных платформ регулируется законом.

Основные требования, предъявляемые к операторам инвестиционных платформ:

1. российское юридическое лицо;
2. размер собственных средств (капитала) — не менее 5 млн рублей;
3. соблюдение требований к Правилам инвестиционных платформ.

Условия взаимодействия между операторами инвестиционных платформ и их клиентами содержатся в Правилах инвестиционных платформ, которые определяют порядок работы, способы инвестирования, права и обязанности сторон, размер вознаграждения оператора и многое другое.

Правила инвестиционной платформы согласованы с Банком России. 

Как работают инвестиционные платформы? 

Крауд-платформы предлагают коллективное инвестирование в бизнес. Инвесторы стремятся получить возврат вложений независимо от успеха проекта. 

Существуют три основных действующих игрока на инвестиционной платформе:

• инвесторы — вкладывают деньги с целью извлечь прибыль;
• бизнес — компания или ИП, прошедшие скоринг и кредитный анализ и привлекающие деньги инвесторов;
• платформа — посредник между бизнесом и инвесторами, получающий комиссию.

Такие отношения позволяют инвесторам заработать от 20 до 36%, принимая посильное участие в поддержке коммерческих инициатив предпринимателей. 

Какие плюсы и минусы у инвестиционных платформ?

Инвестиционные онлайн-платформы имеют ряд преимуществ и недостатков, которые должны учитывать инвесторы. Для начинающих инвесторов главное преимущество заключается в возможности начать с небольшой суммы, потенциально извлечь доход выше среднего на рынке и получить максимальную прозрачность инвестиций. Недостатками являются риски банкротства: инвестиционные платформы предоставляют информацию о состоянии проекта, тщательно анализируют жизнеспособность инициатив, но гарантии для этих проектов ниже, чем у тех, которые финансируются через банковские структуры.

Плюсы:

• Небольшие первоначальные инвестиции и потенциал высокой прибыли для инвесторов;
• Более прозрачная инвест-модель, чем другие инвестиционные инструменты;
• Короткие сроки продуктов и возможность выбора оферты (от 3 месяцев). 

Минусы:

• Высокие риски;
• Невысокая ликвидность займов.

Как понять, что инвестиционная платформа надежная?

Для принятия решений об инвестиционных приоритетах, необходимо помнить о характеристиках, которыми должна обладать цифровая платформа:

1. Платформа входит в реестр инвестиционных платформ ЦБ и регулируется 259-ФЗ;
2. Проста в использовании, оптимизирована под мобильные устройства;
3. Внедрена безопасная интеграция платежей: деньги проходят через номинальный счет;
4. Регулярно обновляется информация о заемщиках;
5. Действует ограничение вложения не более 600 тыс. рублей в год для неквалифицированного инвестора;
6. Минимальная сумма инвестиций составляет в среднем 1000 рублей;
7. Сумма привлекаемых инвестиций в один проект не превышает 1 млрд рублей в год;
8. Бесперебойная работа платформы;
9. Отчетность, аналитика, прозрачность сделок;
10. Поддержка клиентов в режиме реального времени.