Как работают инвестиционные платформы из реестра Центробанка в 2024 году
Крауд-платформы в России набирают обороты и готовы конкурировать с банковским сектором. На вопросы отвечает СЕО Lender Invest Дмитрий Исаков![Как работают инвестиционные платформы из реестра Центробанка в 2024 году](https://pics.rbc.ru/v2_companies_s3/resized/960xH/media/company_press_release_image/14ff625c-68ef-45c7-9245-9dc6cf06d48f.jpg)
![Дмитрий Исаков](https://pics.rbc.ru/v2_companies_s3/resized/200xH/media/experts_profile_photos/b7ca1323-6e38-483c-af72-890d773c4507.jpg)
Профессиональный инвестор, финансист, 15 лет на финансовых рынках, окончил НИУ «Высшая школа экономики», MBA «Управление инвестициями», Сертификаты ФСФР 1.0, 5.0
Насколько сегодня востребованы инвестиционные платформы? Как они помогают людям?
По статистике Ассоциации инвестиционных платформ на сегодняшний день существует 123 тысячи зарегистрированных инвесторов, 50 тысяч заемщиков из которых активных — 4 тысячи. Уже сейчас инвестиционные платформы успешно конкурируют с банковским сектором в сфере кредитования малого и среднего бизнеса.
А в условиях уменьшения объемов рынка капитала и возможностей инвестирования — для многих крупных компаний в ближайшей перспективе инвест-платформы станут новым финансовым инструментом, заменяющим классическое банковское кредитование.
Крауд-платформы позволяют широкому кругу частных инвесторов получать альтернативную возможность извлечения пассивного дохода за счет финансирования российского бизнеса, а для предпринимателей и компаний — это удобный, быстрый и недорогой способ привлечения средств.
Много ли таких платформ в России сегодня? Высока ли конкуренция между ними? Как вы в целом оцениваете развитие отрасли?
В официальный Реестр операторов инвестиционных платформ Банка России по состоянию на 25.06.2024 года входит 93 платформы.
Конкуренция на нашем рынке достаточно высокая и с каждым годом растет. Появляются новые технологичные игроки с качественными продуктами и it-сервисами.
Кроме этого, использовать в 2024 году технологии прежних лет, без расширения линейки уникальных продуктов и финтех-решений — это значит уйти с рынка. Платформы увеличивают свои портфели и запускают новые решения для своих клиентов, используя ИИ, прогнозную аналитику, маркетинговые технологии, интеграционные решения с цифровыми и платежными сервисами.
Первые онлайн-платформы в России появились в 2012 году и стали выступать посредниками между заемщиками и инвесторами. Начиная с 2021 г. объем инвестиций на платформах стал ежегодно удваиваться, и к концу 2024 г., по мнению большинства экспертов рынка, подойдет к показателю — 50 млрд руб.
Расскажите о последних тенденциях: какие новые услуги предлагают платформы? Кто чаще всего обращается за помощью?
Доступ к платформам — полностью онлайн, в круглосуточном режиме. Вы можете заключать сделки самостоятельно, отбирая оферты предпринимателей, а можете запустить автоматический процесс инвестирования.
Высокая конкуренция среди инвестиционных платформ является движущей силой для внедрения инновационных решений и продуктов, отвечающих спросу частных и институциональных инвесторов.
К примеру, на самых технологичных платформах, кроме первичного рынка продуктов, есть и вторичный рынок, который работает по принципу «биржевого стакана». Инвесторы могут торговать внебиржевыми инструментами также просто, как и на фондовом рынке.
Некоторые платформы занимаются исключительно сделками с акциями непубличных компаний. Если у стартапа или у среднего бизнеса есть цель привлечь финансирование через продажу доли компании, то такие проекты могут предложить инвесторам поучаствовать в сделке покупки их акций на инвестиционной платформе.
Облигации также доступны через крауд-платформы. Любая российская компания с выручкой от 50 млн руб. может сделать эмиссию своих долговых ценных бумаг и предложить их закрытому пулу инвесторов на платформе.
Я считаю, что в самое ближайшее время мы также увидим еще один новый тренд — сделки с ЦФА (Цифровыми финансовыми активами) через инвестиционные платформы. Этот продукт только набирает обороты и привлекает все больше внимания частных и институциональных инвесторов, а также у крупных эмитентов.
2023-2024 гг. можно назвать периодом роста спроса малого и среднего предпринимательства на частное финансирование, простоту доступа к капиталу с конкурентными процентными ставками.
В топе заемщиков — торговый бизнес и поставщики маркетплейсов. В России рынок маркетплейсов масштабируется быстрыми темпами (86% россиян в 2023-м покупали товары в интернете, преимущественно на маркетплейсах). Конкуренция между участниками растет, требуя расширения группы товаров с высокой скоростью доставки, т.е. быстрых и значительных денежных вливаний.
Что эффективнее, обратиться к платформе или попробовать самостоятельное инвестирование?
И краудлендинговое, и традиционное инвестирование основано на базовых правилах, которые в разные времена формировались бесценным опытом таких успешных инвесторов, как Бенджамин Грэм, Джек Богл, Уоррен Баффетт и др.:
- каждая инвестиция несет в себе элементы риска, к которым следует быть готовыми;
- оптимально вкладывать — свободные денежные средства;
- чем больше потенциальная прибыль, тем выше уровень риска;
- диверсификация портфеля — распределение денег между различными компаниями, типами активов, географическими регионами уменьшит зависимость от какой-либо одной компании и сбалансирует прибыль;
- со временем инвестиционные цели начинают меняться.
Эффективное инвестирование — это неазартная, спокойная работа, требующая дисциплины и терпения. Автоматизированное инвестирование (с выбором приоритетных критериев) сэкономит время и снимет с инвесторов трудоемкие задачи: диверсификацию портфеля без необходимости ежедневного присутствия на платформе; введение в оборот выплат по предыдущим инвестициям; мониторинг новых оферт 24 часа в сутки, 7 дней в неделю.
Могут ли инвест-платформы работать, если их нет в реестре Центробанка?
Не могут. Оператором инвестиционной платформы может быть только организация, внесенная Банком России в Реестр операторов инвестиционных платформ. Многие операторы инвестиционных платформ начинали со стихийного народного финансирования проектов, но с 2020 года деятельность инвестиционных платформ регулируется законом.
Основные требования, предъявляемые к операторам инвестиционных платформ:
- российское юридическое лицо;
- размер собственных средств (капитала) — не менее 5 млн рублей;
- соблюдение требований к Правилам инвестиционных платформ.
Условия взаимодействия между операторами инвестиционных платформ и их клиентами содержатся в Правилах инвестиционных платформ, которые определяют порядок работы, способы инвестирования, права и обязанности сторон, размер вознаграждения оператора и многое другое.
Правила инвестиционной платформы согласованы с Банком России.
Как работают инвестиционные платформы?
Крауд-платформы предлагают коллективное инвестирование в бизнес. Инвесторы стремятся получить возврат вложений независимо от успеха проекта.
Существуют три основных действующих игрока на инвестиционной платформе:
- инвесторы — вкладывают деньги с целью извлечь прибыль;
- бизнес — компания или ИП, прошедшие скоринг и кредитный анализ и привлекающие деньги инвесторов;
- платформа — посредник между бизнесом и инвесторами, получающий комиссию.
Такие отношения позволяют инвесторам заработать от 20 до 36%, принимая посильное участие в поддержке коммерческих инициатив предпринимателей.
Какие плюсы и минусы у инвестиционных платформ?
Инвестиционные онлайн-платформы имеют ряд преимуществ и недостатков, которые должны учитывать инвесторы. Для начинающих инвесторов главное преимущество заключается в возможности начать с небольшой суммы, потенциально извлечь доход выше среднего на рынке и получить максимальную прозрачность инвестиций. Недостатками являются риски банкротства: инвестиционные платформы предоставляют информацию о состоянии проекта, тщательно анализируют жизнеспособность инициатив, но гарантии для этих проектов ниже, чем у тех, которые финансируются через банковские структуры.
Плюсы:
- Небольшие первоначальные инвестиции и потенциал высокой прибыли для инвесторов;
- Более прозрачная инвест-модель, чем другие инвестиционные инструменты;
- Короткие сроки продуктов и возможность выбора оферты (от 3 месяцев).
Минусы:
- Высокие риски;
- Невысокая ликвидность займов.
Как понять, что инвестиционная платформа надежная?
Для принятия решений об инвестиционных приоритетах, необходимо помнить о характеристиках, которыми должна обладать цифровая платформа:
- Платформа входит в реестр инвестиционных платформ ЦБ и регулируется 259-ФЗ;
- Проста в использовании, оптимизирована под мобильные устройства;
- Внедрена безопасная интеграция платежей: деньги проходят через номинальный счет;
- Регулярно обновляется информация о заемщиках;
- Действует ограничение вложения не более 600 тыс. рублей в год для неквалифицированного инвестора;
- Минимальная сумма инвестиций составляет в среднем 1000 рублей;
- Сумма привлекаемых инвестиций в один проект не превышает 1 млрд рублей в год;
- Бесперебойная работа платформы;
- Отчетность, аналитика, прозрачность сделок;
- Поддержка клиентов в режиме реального времени.
Интересное:
Новости отрасли:
Все новости:
Публикация компании
Профиль