Инфографика: какие налоги заплатят инвесторы за 2025 год

С 2025 года в налоговой системе для частных инвесторов вступают в силу несколько важных изменений. Они затрагивают доходы по акциям, облигациям, банковским депозитам, а также влияют на применение имущественных вычетов и льгот долгосрочного владения. Ниже — краткое и одновременно полное объяснение того, что меняется и как инвесторам подготовиться.

Блок 1. Инвестиционный доход

С 2025 года для инвестиционных доходов действует двухуровневая ставка НДФЛ.
Базовая ставка — 13% применяется до дохода 2,4 млн рублей в год.
Доход, превышающий этот порог, облагается по ставке 15%.

Ранее повышенная ставка начинала действовать только после превышения уровня в 5 млн рублей. Снижение порога до 2,4 млн делает верхнюю ставку значимой для заметно большего числа частных инвесторов.

Пример
Если совокупная прибыль от инвестиций составила 2,5 млн рублей, то:
— 2,4 млн рублей облагаются по ставке 13%;
— оставшиеся 100 тыс. рублей — по ставке 15%.

Еще одно существенное нововведение: инвестиционные доходы теперь выделяются в отдельную налоговую категорию. Они больше не суммируются с доходами от труда или предпринимательской деятельности. То есть зарплата продолжает облагаться по прогрессивной шкале, а прибыль от инвестиций — по собственной двухступенчатой системе. Размер заработка никак не влияет на ставку по инвестиционным операциям.

Кроме того, расширен перечень доходов, входящих в инвестиционную налоговую базу. В нее включаются не только результаты операций с ценными бумагами, но и прибыль от продажи имущества — например, автомобиля или недвижимости.

Блок 2. Проценты по вкладам

Налог на проценты по вкладам — не новость: впервые его заплатили за доходы 2023 года (уплата в 2024-м). Но с 2025 года меняются параметры.

Проценты по депозитам считаются инвестиционным доходом и облагаются НДФЛ, при этом налог начисляется только на проценты, а не на сумму вклада. Заплатить его нужно до 1 декабря года, следующего за годом получения дохода.

Есть необлагаемый минимум: 1 млн руб. × максимальная ключевая ставка ЦБ за год. В 2025 году максимум был 21%, значит, 210 000 руб. процентного дохода не облагаются налогом, даже несмотря на последующее снижение ключевой ставки — в расчете все равно используется 21%.

С 1 января 2025 года проценты по вкладам облагаются по той же двухступенчатой шкале, что и другие инвестдоходы: 13% — до 2,4 млн руб., 15% — с суммы сверх этого порога, причем только с части, превышающей необлагаемый минимум. Например, при доходе по вкладам 270 000 руб. и лимите 210 000 руб. налог считается с 60 000 руб., по ставке 13% это 7 800 руб.

Налог рассчитывает ФНС на основе данных банков, затем направляет уведомление в личный кабинет или письмом. Заплатить можно онлайн или в банке; если срок уплаты выпадает на выходной, он переносится на ближайший рабочий день.

Блок 3. Индивидуальный инвестиционный счет 3-го типа (ИИС-3)

Индивидуальный инвестиционный счет нового формата — ИИС-3 — действует с 2024 года и объединяет преимущества старых типов: на одном счете можно одновременно получать налоговый вычет на взнос и освобождение от налога на доход.

Главные изменения

1. Нельзя закрывать ИИС в год пополнения.
Чтобы сохранить право на вычет, счет должен оставаться открытым до конца года, в котором был внесен взнос. Закроете раньше — вычета лишитесь, а уже полученный придется вернуть с пенями. Это правило одинаково касается и новых, и старых ИИС.

Пример:
Раньше можно было пополнить ИИС в год закрытия и все равно получить вычет. Теперь — нет: пополнение в 2025 году дает право на вычет только если счет закрывается не раньше 2026 года.

2. Лимит вычета увеличен до 88 тыс. рублей.
Взнос, с которого считается возврат, по-прежнему до 400 тыс. руб., но размер вычета теперь зависит от прогрессивной шкалы НДФЛ. При ставке 22% возврат достигает 88 тыс. руб. (раньше максимум был 52 тыс.).

3. Нельзя уменьшать налог по банковским вкладам через ИИС.
До 2024 года вкладчики могли использовать вычет на ИИС, чтобы компенсировать налог с процентов. С 2025 года это запрещено: доходы по депозитам выделены в отдельную категорию и не дают права на возврат НДФЛ через ИИС.

Блок 4. Зарплата и другие доходы

С 2025 года в России начала действовать новая прогрессивная шкала НДФЛ: теперь она включает пять ступеней, а максимальная ставка выросла до 22% (раньше — 15%). Диапазоны следующие:

• 13% — доходы до 2,4 млн руб;
• 15% — 2,4–5 млн руб;
• 18% — 5–20 млн руб;
• 20% — 20–50 млн руб;
• 22% — свыше 50 млн руб.

Важно, что эта шкала применяется только к трудовым доходам. Инвестиционная прибыль — продажа бумаг, дивиденды, проценты по вкладам, купоны — облагается по собственной более простой системе, не связанной с новыми ставками (см. Блок 1).

Блок 5. Льгота долгосрочного владения (ЛДВ) 

Трехлетняя льгота (ЛДВ): что изменилось

ЛДВ позволяет не платить НДФЛ при продаже бумаг, которыми владели более трех лет. С 2025 года правила стали строже.

1. ЛДВ действует только для акций российских и ЕАЭС-эмитентов.
Продажа иностранных бумаг теперь облагается налогом в общем порядке — льгота к ним не применяется.

2. ЛДВ больше нельзя применять к бумагам, которые когда-то лежали на ИИС.
Ранее срок владения сохранялся при переводе бумаг с ИИС на обычный счет, и ЛДВ можно было использовать.
Теперь — нет: если бумага находилась на ИИС хотя бы один день, трехлетняя льгота к ней не применяется.
Для совмещения льгот нужно использовать ИИС-3, который допускает комбинирование.

Пятилетняя льгота: основные условия

Отдельная льгота действует для бумаг, удовлетворяющих ряду критериев:

— владение не менее 5 лет;
— доля российской недвижимости в активах компании — не выше 50%;
— эмитент не зарегистрирован в офшоре.

Эту льготу могут применять только налоговые резиденты РФ и только в год получения дохода.
Максимальная сумма прибыли, освобождаемая от налога, — до 50 млн рублей в год.

Пример:
Если прибыль 60 млн руб., то 50 млн руб освобождаются, а оставшиеся 10 млн облагаются по прогрессивной системе:
13% с 2,4 млн и 15% с 7,6 млн.
Налог составит 1 452 000 руб.

Блок 6. Лайфхаки для инвесторов

Хотя часть льгот для инвесторов была ограничена, в 2025 году остаются эффективные законные способы снизить налоговую нагрузку. Вот основные инструменты.

1. Фиксация убытков в конце года

Убыточные бумаги можно продать в декабре и выкупить чуть позже. Это уменьшает налоговую базу текущего года, хотя будущий налог при продаже с прибылью сохраняется.

2. Сальдирование между разными брокерами

Если один счет в плюсе, другой в минусе, брокеры не суммируют результаты. Через декларацию 3-НДФЛ можно зачесть убытки и вернуть лишний НДФЛ.

3. Использование убытков прошлых лет

Убытки переносятся до 10 лет и уменьшают будущую прибыль. Потребуются подтверждающие документы и подача декларации.

4. Применение ИИС для долгосрочных целей

При инвестировании на длительный горизонт выгоднее направлять взносы на ИИС — за счет вычета и освобождения от налога на доход. Часть капитала, требующая гибкости, лучше держать на обычном брокерском счете.

Материал не является инвестиционной или финансовой рекомендацией.