Банковские вклады в 2025: анализ преимуществ и рисков

К концу третьего квартала 2025 года ЦБ ждет ее на уровне 8,5%. На этом фоне регулятор осторожно перешел к смягчению денежно-кредитной политики. Пределы снижения ключевой ставки пока под вопросом, но то, что ЦБ взял курс в этом направлении, уже не вызывает сомнений.

В ответ на действия регулятора, банки пересматривают ставки по депозитам. Но они, как и ЦБ, осторожничают. Резких действий никто не совершает, понижая доходность умеренными темпами. Осторожность связана с неопределенностью макроэкономического фона, ужесточением требований к ликвидности и необходимостью оптимизировать кредитные портфели.

Россияне же спешат зафиксировать текущую доходность. Если в январе банки предлагали разместить средства под 22-23% годовых, то сейчас, по данным ЦБ, средняя максимальная ставка опустилась до 15,7%.

Несмотря на то, что доходность по депозитам заметно снизилась, граждане продолжают выбирать этот инструмент сохранения капитала. И причин здесь несколько:

• Консерватизм. Вклад — традиционный инструмент для хранения накоплений, понятный большинству граждан. По данным Агентства по страхованию вкладов (АСВ), на счетах россиян находится почти 60 трлн рублей.
• Гарантия сохранности средств. В России действует система страхования вкладов. Предельный размер выплаты — 1,4 млн рублей на одного вкладчика в одном банке.
• Доверие к банкам. Если фондовый рынок многими гражданами воспринимается как что-то нестабильное, то банки доверие к себе постепенно вернули. Система доказала свою устойчивость.
• Защита от инфляции. Вклады остаются инструментом минимизации потерь от роста цен, даже несмотря на снижение ставок. Доходность уже ушла от пиковых значений, но все равно позволяет сохранить покупательную способность сбережений.

Для вкладчиков важна не только доходность, но также безопасность и ликвидность. Важную роль играет роль удобство взаимодействия с банком — мобильные приложения упростили процесс управления вкладом. Все это в совокупности формирует у россиян ощущение надежности и контроля над своими сбережениями.

Но свои недостатки у вкладов в текущей ситуации тоже есть. Так, реальные ставки по депозитам часто оказываются ниже заявленных. Банки придумывают множество дополнительных условий, выполнить которые не всегда удается. Еще один важный минус — ограниченная гибкость. Деньги на депозите доступны, но их досрочное снятие приведет к потере процентов. Наконец, на фоне снижения доходности вклад постепенно теряет свою привлекательность по сравнению с другими инвестиционными инструментами. 

Накануне очередного заседания ЦБ ведущие банки ожидаемо перешли к новой фазе снижения ставок. Но есть и те, кто идет против тренда. Некоторые учреждения даже немного повысили ставки по вкладам, чтобы удержать текущих клиентов и привлечь новых. 

Банки «играют» со ставками, так как даже небольшое их изменение заметно влияет на приток и отток средств. В текущих условиях кредитным организациям приходится балансировать между конкурентоспособностью и устойчивостью.

Новое решение по ключевой ставке будет принято регулятором уже совсем скоро, но ожидания по конкретной цифре банки уже учли в своих ставках по депозитам. Они неизбежно продолжат медленно идти вниз. Но Центробанк также учитывает определенные риски резкого снижения ставки, в том числе связанные с банковскими депозитами. Чтобы не спровоцировать резкий отток вкладов, банки будут держать доходность по ним в пределах, сохраняющих интерес населения.

Материал не является финансовой или инвестиционной рекомендацией.