Бизнес — это не жизнь, это всего лишь один из активов собственника

Компания с многомиллиардным оборотом, громкое имя на рынке, сотни сотрудников, а ее основатель, который построил все это с нуля, владеет скромным личным капиталом. Как так получается? Десятилетиями в деловой среде существовало убеждение, что всю прибыль нужно вкладывать обратно в развитие. Собственники привыкли жертвовать личным благополучием ради роста компании, и это считалось нормой. В российском бизнесе немало таких примеров.

Но что, если такой подход — ошибка, которая угрожает и самому бизнесу, и будущему семьи собственника? Почему компании вреден избыток денег и как эволюция собственника помогает защитить созданные активы? Об этом мы поговорили с Алексеем Родиным, экспертом по защите капитала, преемственности и династийности, основателем Финансового бутика Rodin.Capital.

Алексей, давайте начнем с этой ситуации, знакомой многим. Почему владельцы крупных успешных компаний часто оказываются без сбережений?

Проблема лежит на уровне психологии и самоидентификации. Владелец буквально срастается со своим бизнесом. Он перестает видеть границу, где заканчивается личное, семейное и начинается компания. Нередко такие собственники гордо говорят: «Я все вкладываю в развитие».

В этой парадигме любая прибыль по умолчанию считается деньгами бизнеса. Забрать крупную сумму на личные цели — это ощущается почти как предательство своего дела. Также возникает ложное чувство безопасности: оборот компании составляет миллиарды, значит, я — миллиардер. Но это самообман. Деньги на счетах компании — это не личные деньги. Они принадлежат бизнесу с его рисками, обязательствами и кредиторами.

Именно здесь и происходит сбой. Вместо того чтобы смотреть на все свои активы — и компанию, и недвижимость, и инвестиционный портфель — как на единую карту владений, собственник фокусируется только на одном ее фрагменте. Он постоянно перебрасывает все ресурсы на развитие этого одного актива, откладывая на потом развитие всех остальных направлений.

В своих статьях Вы нередко разделяете предпринимателей и бизнесменов. Почему?

У них разное мышление. Трансформация финансового мышления неизбежна с ростом капитала собственника и набором количества ошибок.

Предприниматель — это первая, самая драйвовая стадия. Человек предпринимает что-то, горит идеей, может работать на энтузиазме 24/7. Часто у предпринимателя нет зарплаты, он просто берет деньги из кассы компании, когда они ему понадобились, и вкладывает свои, когда в бизнесе не хватает. Границы между личным и бизнес-капиталом практически стерты.

Бизнесмен подходит к делу более ответственно. Он платит себе регулярную зарплату как директору. Если вкладывает в бизнес деньги из личных средств, то дает их в долг, под проценты, точно так же, как это сделал бы банк. Потому что он понимает: его личный капитал и капитал бизнеса — это разные сущности, которые должны работать по четким правилам.

Капиталист — это следующий уровень эволюции. Для капиталиста бизнес является уже не просто операционной деятельностью, а одним из активов в портфеле, наравне с ценными бумагами или недвижимостью. У этого актива есть стоимость. Он должен показывать определенную доходность. Задача капиталиста — грамотно и эффективно управлять всем капиталом, решая, куда его направлять: реинвестировать в этот бизнес, вложить в другой или вывести в личные активы.

Это не просто смена названий. Это три разных уровня финансовой осознанности и ответственности. От реактивного управления на энтузиазме до стратегического управления портфелем.

Этот подход напрямую спорит с популярной идеей все вкладывать в развитие своего бизнеса. Почему вы считаете, что это вредно?

Потому что избыточные деньги развращают компанию. Когда на счетах лежит много свободных средств, это создает ложное чувство вседозволенности. И в коллективе начинаются интересные процессы. Глава отдела продаж, зная, что деньги есть, легко соглашается на трехмесячную отсрочку платежа для ключевого клиента, хотя в этом нет реальной нужды. Начальник снабжения закупает сырье на полгода вперед, потому что нашел его по хорошей цене, замораживая миллионы на складе. Дисциплина в компании падает.

Когда же собственник выводит дивиденды регулярно, это не его прихоть. Это способ задать здоровые рамки, которые заставляют всю команду работать собранно и эффективно.

Но страх владельцев понятен. Они боятся лишить компанию кислорода, оставить ее без средств для роста. Как здесь найти баланс?

Этот страх абсолютно понятен, но лечится он не эмоциями, а расчетами. В бизнесе должно быть ровно столько денег, сколько ему нужно для жизни и для выполнения четкого плана развития. Не больше и не меньше. Эту величину, норму оборотного капитала, можно и нужно считать. Все, что лежит на счетах сверх этой суммы, — излишек. Он не помогает расти, а лишь провоцирует неэффективные решения и раздувает риски. Вопрос нужно ставить иначе: не «сколько я могу забрать?», а «сколько денег на самом деле нужно этой бизнес-машине для эффективной работы?».

То есть главная цель меняется? Нужно не просто построить великий бизнес, а создать устойчивое благосостояние для семьи? Почему так важно распределять риски, даже когда дела в компании идут хорошо?

Именно потому, что они идут хорошо сейчас. Бизнес кажется нам самым надежным активом, потому что мы его знаем и контролируем. Но это иллюзия. Любой операционный бизнес — это риски. Может измениться законодательство, уйти ключевой поставщик, конкуренты могут выпустить новый продукт, а ваш лучший директор по производству может уволиться. Сосредоточить все благосостояние семьи на одном-единственном активе, пусть и очень успешном, — это крайне рискованная стратегия.

Задача капиталиста — грамотно и регулярно направлять успехи бизнеса в стабильный, распределенный по разным инструментам семейный капитал. Капитал, который не зависит от одной компании, одной юрисдикции или одной отрасли. Только так можно создать прочный фундамент для будущих поколений и быть уверенным, что плоды вашего многолетнего труда не исчезнут после очередного рыночного шторма.

Статья носит информационный характер и не является индивидуальной инвестиционной или юридической рекомендацией. Для принятия финансовых решений требуется консультация специалиста.