5 мифов о личных фондах, которые мешают эффективно управлять капиталом

Институт личных фондов в России продолжает развиваться, и законодательство в этой сфере становится все более гибким. На что сегодня может рассчитывать учредитель при создании фонда? Какие реальные рычаги управления и возможности он получает? Ольга Александрова, директор первого в России Агентства по управлению Личными фондами развеивает самые распространенные и вредные заблуждения и объясняет, почему личный фонд — это инструмент для жизни, а не только для наследования.

Ольга, какое заблуждение о личных фондах стало самым распространенным и при этом опасным?

Самое частое заблуждение о том, что Личный фонд — это кубышка, в которую складывают свой капитал, и он там хранится и распределяется после смерти учредителя. Вторым по популярности ошибочным мнением, которое на встречах высказывают владельцы капитала, я бы назвала то, что активы, полностью или частично внесенные в фонд, останутся там навсегда, и ничего не изменить, обратной дороги не будет.

Насколько оправданы слова о том, что стоит создать фонд, как перестаешь нести за него ответственность? В каких ситуациях учредитель все же может отвечать по обязательствам фонда?

Личный фонд, хоть и некоммерческая организация, но все же юридическое лицо и может заниматься коммерческой деятельностью, чтобы активы приносили доход. Соответственно по закону о юрлицах, его учредитель несет такую же ответственность по обязательствам. Это про здравый подход к делу. Статус Личного фонда не освобождает владельца активов ни от субсидиарной ответственности, ни от каких-то иных норм, прописанных в федеральных законах. Нарушать правила, злоупотреблять полномочиями безнаказанно, переложив всю ответственность на управляющего, не получится

Можно назвать мифом то, что управление фондом — это сложно, дорого и только для крупных капиталов?

Порог входа в эту сферу обозначен государством — от 100 миллионов рублей. Я бы сказала, что на сегодняшний день этому критерию соответствует не только крупный, но и средний бизнес.  Остальное зависит от задач, которые ставятся перед управляющим, деятельность которого можно продемонстрировать на примере недвижимости. Одно дело, когда нужно следить за состоянием одной квартиры, которая даже не сдается в аренду, — оплачивать коммунальные платежи и налоги. Эта работа требует минимального внимания. Друге дело, когда жилье сдается посуточно, и к заботам добавляется поиск постояльцев, клининг, встречи и проводы гостей и так далее. Это совершенно другое управление активом с абсолютным контролем, бухгалтерской отчетностью, и оплачивается оно иначе. Полные условия и список обязанностей управляющего, размер вознаграждения прописываются в Условиях управления Личным фондом. Зависит стоимость управления и от объема актива. Минимальная ставка 0,5% в год от стоимости капитала. Универсального общего подхода в этом вопросе быть не может, и условия определяются учредителем.

Например, у нас есть личный фонд с коммерческой деятельностью, где управляющий не занимается операционной работой, но контролирует события, дает внешнюю объективную оценку благополучия или опасности, все ли  штатно функционирует, или требуется подключать риск-менеджмент. Здесь одна стоимость услуг. В другом Личном фонде мы осуществляем только внешний контроль, ведем корпоративную документацию фонда и вознаграждение за работу фиксированное, как абонентская плата.

Наверное из-за представления о внешнем управлении Личным фондом появился другой страх, что люди могут потерять контроль над активами, передав их фонду. Насколько эти опасения оправданы, и какие действительно механизмы влияния у учредителя остаются?

Сегодня эти опасения абсолютно не обоснованы. В прошлом году в закон были внесены серьезные изменения, дающие учредителю Личного фонда максимальные возможности управления. Создав личный фонд, он может входить в контролирующие органы самой организации, в наблюдательный совет, проверять деятельность любого сотрудника. И на любом этапе, усомнившись в чем-либо, опасаясь рисков или перестав доверять, может заявить о ликвидации фонда. Все активы при этом вернутся в его собственность. Государство предусмотрело и то, что платить налог на возврат имущества не придется, так как срок владения активом не прерывается на время существования фонда.

Это развеивает и другое заблуждение о том, что Личный фонд создается раз и навсегда, а менять что-либо в его деятельности сложно и дорого?

Конечно. Такие корректировки делать несложно и недорого, ими может заниматься штатный юрист или внешние подрядные компании. Таким образом, все перечисленные страхи и заблуждения не обоснованы и не представляют препятствий для владельцев активов.

Какой совет вы бы дали человеку, который раздумывает о создании личного фонда? В какой момент стоит этим заняться?

Когда у вас есть настолько крупные активы, что уже не удается получать достоверную информацию об их состоянии и эффективно управлять ими, тогда абсолютно точно нужно рассматривать решение вопроса в Личном фонде.

Также бизнесмены могут сталкиваться с жизненными ситуациями, например, неготовностью наследников продолжить дело, другими спорами о наследовании или угрозой собственному здоровью или иной критической ситуации. Значит, для обеспечения будущего благополучия семьи точно стоит создавать Личный фонд. Преимуществом такого выбора станет и то, что выгодоприобретателями можно назначить любых людей, необязательно родственников, а также, например, благотворительные организации.