26 млн за 1,5 месяца: как привлечь инвестиции в курортную недвижимость

Аракай — это всесезонный курорт, который находится в 90 минутах езды от Екатеринбурга в природной зоне рядом с живописным водохранилищем и горнолыжным комплексом. На 40 га курорта планируется разместить всю инфраструктуру, необходимую для комфортного отдыха: кафе и ресторан, детский клуб, собственный пляж, банный комплекс, ретрит-центр. Для гостей прямо сейчас строятся дома комфорт- и премиум-класса с открытыми террасами и зонами барбекю.

Такой амбициозный туристический объект требует немало вложений, а значит, для задумки нужно привлекать дополнительный капитал. Команда решила продумать каждый шаг, чтобы привлечь инвестиции быстро и в нужных объемах.

Что было сделано

Шаг 1. Формулирование инвестиционной задачи

На первом этапе команда курорта четко зафиксировала инвестиционную задачу проекта. К моменту запуска раунда курорт находился в стадии активного строительства, и проекту требовалось финансирование для возведения новых домов без замедления темпов работ.

При формулировке задачи команда учитывала не только необходимый объем средств, но и ограничения по способу их привлечения. Важно было избежать высокой долговой нагрузки, залоговых обязательств и жестких графиков выплат, которые могли бы создать давление на денежный поток на этапе запуска курорта.

В результате инвестиционная задача была сформулирована как поиск источника капитала, который позволил бы оперативно привлечь средства, сохранить управляемость проекта и заложить основу для его дальнейшего масштабирования.

Шаг 2. Выбор инструмента и партнера

Создатели выбирали между классическими инструментами финансирования и внебиржевыми инвестициями и выбрали второй вариант. Решение принимали на основе следующих аргументов:

• внебиржевые инструменты помогают быстро собрать необходимые суммы на развитие без лишней бумажной волокиты;
• для выпуска не требуется залог, как в займах и кредитах;
• можно привлекать крупные суммы, которые не всегда одобряют в банке;
• туристические объекты затрачивают много ресурсов не только на стадии подготовки, но и после запуска, поэтому важно сформировать пул лояльных инвесторов, которые будут заинтересованы в успехе проекта на всех этапах. Акции позволяют быстро найти инвесторов, которые готовы вкладывать деньги в долгосрок. 

Для реализации акционерного раунда команда обратилась на инвестиционную платформу bizmall. Совместно была проведена первичная оценка проекта: финансовая модель, инвестиционные риски, потенциальная аудитория инвесторов.

Шаг 3. Разработка инвестиционной модели

На этом этапе стало понятно, что стандартный формат подачи акций, как «доля в бизнесе» будет сложен для восприятия частными инвесторами без опыта во внебиржевых инвестициях. Это потребовало поиска альтернативной модели подачи предложения. В рамках подготовки листинга была разработана нестандартная схема инвестирования: 1 акция = 1 квадратный метр дома. Эта модель позволила:

• упростить понимание продукта;
• снизить порог входа;
• связать инвестицию с реальным активом.

Параллельно в инвестиционном предложении была подробно прописана логика распределения дохода: инвестор получает прибыль не с отдельного объекта, а с арендной деятельности всего курорта, пропорционально доле владения акциями.

Шаг 4. Проработка доверия

Для снижения опасений инвесторов, связанных с загрузкой и управлением объектом, команда сделала акцент на выборе управляющей компании. Управление курортом было передано Cosmos Hotel Group — крупному игроку на рынке гостиничного управления России.
В коммуникации с инвесторами отдельно подчеркивалось, что:

• инвестор не участвует в операционном управлении;
• эксплуатация, сервис и загрузка находятся под контролем профессиональной команды;
• инвестиционная модель ориентирована на пассивный доход.

Эту часть упаковали в отдельные блоки на посадочной странице, а также разработали подробный FAQ для разбора возражений.