Период охлаждения и один заем: новые правила игры

Инициативы Центробанка относительно ограничения количества «дорогих» кредитов и введения периода охлаждения окажут значительное влияние на микрофинансовый рынок, и это влияние будет как положительным, так и отрицательным.

С одной стороны, такие меры могут привести к снижению закредитованности населения, что важно для финансовой устойчивости граждан. Ограничение на количество займов в одни руки и введение периода охлаждения в какой-то степени предотвратят ситуацию, когда заемщики берут несколько кредитов и затем не могут расплатиться с долгами. Инициатива может способствовать более ответственному подходу к кредитованию со стороны заемщиков, что снизит уровень просроченной задолженности и улучшит общую финансовую стабильность.

Наряду с положительными аспектами введение изменений может нести определенные риски для микрофинансового сектора. Во-первых, появляется возможность сокращения клиентов, что скажется на доходах

Некоторые игроки могут оказаться не в состоянии адаптироваться к новым условиям. Небольшие и менее устойчивые компании столкнутся с риском банкротства, что приведет к сокращению конкуренции. На рынке останутся лидеры отрасли.

Существует вероятность, что часть кредиторов перейдет в «серую» зону, предлагая свои услуги вне легального поля, что увеличит риски для заемщиков. Появление нелегальных компаний-кредиторов приведет к еще большей закредитованности населения.

Если говорить о возможностях, то они будут у сильных, крупных игроков, которые смогут адаптироваться к новым условиям, например, через внедрение новых финансовых продуктов, более гибких кредитных решений, включая предложения с меньшими процентными ставками или условиями, направленными на поддержку ответственного заимствования.

Дополнительно отмечу, что предложение по ограничению предельно допустимого удорожания займов до 100 % на фоне роста ключевой ставки выглядит, мягко говоря, парадоксально. Текущая рыночная ставка по ипотеке (у Сбербанка она сейчас в районе 35 %) очевидно будет еще выше, если ключевая ставка вырастет до прогнозируемых 23%. Это значит, что подорожают банковские все кредиты. Мы видим ужесточение продуктов микрофинансовых компаний на фоне, так скажем, свободного плавания банковских.

Инициативы Центробанка по ограничению микрофинансового рынка имеют как потенциальные выгоды, так и риски для микрофинансового рынка. Важно, чтобы регулятор тщательно следил за ситуацией и обеспечивал наличие адекватных мер по защите заемщиков и поддержанию конкуренции в секторе.