На Мосбирже начались торги паями фонда «ДОХОДЪ Стратегии денежного рынка»

11 декабря 2024 года на Московской бирже начались торги паями биржевого паевого инвестиционного фонда (БПИФа) «ДОХОДЪ. Стратегии денежного рынка» под управлением УК «ДОХОДЪ». Торговый код фонда — GOOD. Он представляет широкий взгляд на денежный рынок и включает сделки РЕПО, а также качественные корпоративные облигации со сроком обращения до одного года.

Оставаясь инструментом консервативных инвестиций, новый фонд стремится сформировать более высокую ожидаемую доходность по отношению к классическому денежному рынку и банковским депозитам (после вычета комиссий и спредов). Исходя из этого, потенциально он может лучше классических инструментов удовлетворить потребности консервативных инвесторов с инвестиционным горизонтом от трех месяцев.

Портфель облигаций формируется из ликвидных и качественных бумаг как с фиксированными, так и с плавающими купонами, которые разделены на две выборки:

1. 60% — облигации со сроком до погашения/выкупа до 365 дней и рейтингами от агентств в диапазоне от ВВ до А+
2. 40% — облигации со сроком до погашения/выкупа до 180 дней и рейтингами от агентств в диапазоне от ВВ до АА+

Фонд  GOOD реинвестирует без налогов и поэтому предоставляет гибкие возможности по налоговому планированию и их снижению, повышая потенциальную доходность инвестиций.

Для определения ликвидности используется медиана дневного объема торгов за 60 торговых дней из сервиса «Анализы облигаций» УК «ДОХОДЪ». Для определения качества — показатель «Качество эмитента» в том же сервисе. Этот фактор помогает исключить бумаги эмитентов с высокими кредитными рейтингами независимо от кредитного рейтинга. 

Фонд получил листинг первого уровня на Московской бирже. Маркет-мейкером фонда выступает компания «Атон». Максимальная комиссия за управление фондом — 0,59%. Минимальная величина пая — 1000 рублей.

Всеволод Лобов, директор по инвестициям УК «ДОХОДЪ», так прокомментировал запуск торгов:

«Мы оцениваем перспективы востребованности фонда «ДОХОДЪ. Стратегии денежного рынка» как действительно высокие. Сегодня это связано с исторически высокими процентными ставками и возможностями получать еще более высокую потенциальную доходность за счет коротких корпоративных облигаций, которые отличают этот фонд от привычного «узкого» денежного рынка. Когда уровень процентных ставок снизятся, за счет налоговой гибкости и высокой потенциальной доходности фонд может стать базовым инструментом для создания альтернативы банковским вкладам и инвестиционной «подушки безопасности».