Искусство вложений для прагматичных инвесторов

Специалисты компании Parus Asset Management, в рамках очередного исследования привлекательности финансовых инструментов, отмечают продолжение роста инвестиционного рынка России. На 30 июня 2023 года этот рынок достиг 186 трлн рублей, что на 9% превышает  показатели предыдущего года, при этом лишь 50 трлн рублей приходится на капитал физических лиц.

Большая часть капитала физических лиц находится на банковских депозитах (82% от общей суммы, по сравнению с 28% в среднем по развитым странам), что приводит к потере части средств из-за высокой инфляции. Этот факт указывает на недостаточную информированность населения России и предпочтение консервативной стратегии инвестирования, даже несмотря на потери из-за высокой инфляции.

Для инвесторов в России сегодня как никогда актуальны вложения в инструменты, которые требуют минимум затрат и времени. Ответом на эти потребности становятся ЗПИФы недвижимости, которые пользуются спросом со стороны частных инвесторов на которые за 2020-2023 годы рос двузначными цифрами ежегодно — совокупная СЧА достигла на 30.09.2023 года 295 млрд рублей, а по итогам 2023 года составит 310-330 млрд рублей.

Высокая привлекательность инвестиций в коммерческую недвижимость объясянется тремя факторами:

Во-первых, инвестиции в высококачественную коммерческую недвижимость через ЗПИФ являются низкорисковыми и стабильными, даже в условиях экономических кризисов. Это позволяет не только сохранять капитал инвесторов от гиперинфляции, но и дает возможность своим инвесторам получать регулярный доход с арендных платежей, которые ежегодно индексируются на уровень инфляции и, соответственно, превышает уровень инфляции.

Во-вторых, в исторической перспективе инфляция не оказывает негативного влияния на рынок коммерческой недвижимости. Профессиональные управляющие недвижимостью прошли уже четвертый экономический кризис и показывают высокие и устойчивые финансовые результаты, зарабатывая для своих инвесторов-пайщиков даже в кризисные времена (глобальный ипотечный в — 2008, санкционный — 2014, пандемический — 2020, глобальный геополитический — 2022).

В-третьих, инвестиции в ПИФы в России регламентированы на законодательном уровне, а деятельность управляющих контролируется государством.

В развитых странах мира вложения в недвижимость в среднем занимают 16% в структуре инвестиционного портфеля. Инвесторы в России проинвестировали в ЗПИФы недвижимости менее 1% от своего капитала. Эти цифры лучше, чем что-либо другое, демонстрируют потенциал роста инвестиций в фонды недвижимости, способных продемонстрировать двукратный рост уже в ближайшие 3-5 лет.

Таким образом, инвестирование в ЗПИФы недвижимости представляет собой привлекательную альтернативу для инвесторов, и можно получить пользу от разнообразия своих инвестиционных стратегий.