Почему лизинг — одна из форм долгосрочного финансирования

Лизинг — это способ инвестировать, когда бизнес не тратит свои деньги на покупку имущества, а получает его за счет внешнего финансирования. Лизингодатель приобретает имущество по запросу клиента и передает его во временное пользование на условиях финансовой аренды.

Компания сразу получает имущество и может пользоваться им, но оплачивает не всю сумму сразу, а частями в течение срока договора. Лизинг — один из инструментов ,который позволяет компаниям сохранять ликвидность и обновлять имущество без больших единовременных затрат.

Финансовые механизмы лизинговых операций

За лизинговой сделкой стоит четкая финансовая структура, в которой каждый элемент влияет на итоговую нагрузку на бизнес.

Вот как обычно устроена лизинговая схема:

• Аванс. Клиент вносит часть стоимости имущества, обычно от 10 %. Это снижает ежемесячные платежи и подтверждает намерения.
• Основной долг. Оставшаяся сумма разбивается на равные или гибкие части и выплачивается по графику.
• Финансирование. Лизингодатель закладывает в стоимость договора процент за использование капитала, аналогично процентам по кредиту.
• Страхование. Во всех стандартных программах объект страхуется, а стоимость полиса включается в ежемесячные платежи.
• Дополнительные условия. Возможны техническое обслуживание, налоги, сборы и выкупная сумма по окончании срока — все это заранее фиксируется в договоре.

Формула расчета лизинговых платежей

Платежи по лизингу состоят из нескольких компонентов. Рассмотрим основные составляющие лизингового платежа:

• Амортизационная часть. Это возврат основного долга — та часть, которая «гасит» стоимость объекта.
• Финансовая часть. Аналог процентов по кредиту. Включает доход лизингодателя за предоставление финансирования.
• Страховка. Включается в платеж, если по условиям договора страхование обязательно.
• Сборы и дополнительные расходы. Могут включаться, если договор предусматривает расходы на регистрацию, доставку, обслуживание и т.д.

Итоговый график формируется из этих элементов и может быть:

• Аннуитетным. Платежи одинаковые каждый месяц на протяжении всего срока. Это удобно для компаний с равномерной выручкой.
• Регрессивным. Сначала платеж выше, затем постепенно снижается. Подходит для бизнеса, который выходит на окупаемость сразу после запуска, и хочет снизить нагрузку ближе к концу срока.
• Сезонным. График составляется индивидуально, с учетом периодов роста и спада выручки. Эта схема особенно полезна для сельхозпредприятий, туристического и строительного бизнеса.

Прозрачность формулы позволяет клиенту заранее понять структуру затрат и распределить нагрузку на весь срок договора. Все финансирование лизинга и все условия зафиксированы в договоре.

Налоговые преимущества лизинга

Лизинг как метод финансирования инвестиционных проектов отличается от аренды и кредита возможностью оптимизировать налоги. Вот основные налоговые преимущества для лизингополучателя:

• Учет лизинговых платежей в расходах. Все регулярные платежи уменьшают налоговую базу по налогу на прибыль в соответствии с главой 25 НК РФ. Это может дать экономию, особенно при больших объемах или долгосрочных договорах.
• Вычет НДС. Если организация является плательщиком НДС, она вправе принять к вычету весь НДС, включенный в лизинговые платежи. Это может быть выгодно при сделках с высокой стоимостью.
• Уменьшение налоговой базы для УСН с доходом до 60 млн ₽ в год. Если доход за предыдущий год не превысил 60 млн ₽ компания освобождается от уплаты НДС и может учитывать лизинговые платежи в расходах (для объекта «доходы минус расходы»), что снижает налоговую базу.
• Налог на имущество платит лизингодатель. По объектам недвижимости налог уплачивает лизингодатель как собственник. У лизингополучателя в учете отражается право пользования активом, которое не включается в налоговую базу. Движимое имущество налогом на имущество не облагается.

Риски и ограничения лизинговых схем

Лизинг как форма финансирования малого предпринимательства — удобный инструмент, но, как и у любого финансового продукта, у него есть свои особенности. Большинство ограничений связано не с самой моделью, а с конкретными условиями договора и подходом к их исполнению. Важно выбрать надежного лизингодателя для нивелирования возможных рисков. 

Итоги

Лизинг — это полноценный инструмент долгосрочного финансирования, который позволяет:

• Получить оборудование или технику сразу, не дожидаясь накоплений.
• Распределить затраты на несколько лет.
• Оптимизировать налоги.
• Сохранить гибкость при масштабировании.