Почему страхование жизни бьет рекорды и каковы перспективы отрасли

В 2024 году впервые за всю историю российского страхового рынка life-сегмент догнал и перегнал non-life. Так, по итогам 3-го квартала доля страхования жизни составила 60% всех страховых сборов. Пусть это стандартный для многих зарубежных страховых рынков расклад, где life занимает центральную часть, но для нашей страны — это действительно исторический момент, который мы в отрасли точно запомним! Ведь в постсоветский период страхование жизни по сборам всегда было в тени non-life.

Что же позволило страхованию жизни стать локомотивом российского страхования не только по динамике, но и по объемам?

Все это произошло не внезапно, а стало следствием многолетнего развития. Государство стимулирует отрасль за счет налоговых вычетов, проработки системы гарантирования взносов клиентов и создания законодательной базы для запуска новых продуктов. Ведь страхование жизни — один из важных источников длинных денег для развития национальной экономики, значение которого в условиях санкционного давления последних лет только увеличивается.

Постепенно растет финансовая грамотность наших граждан. Это значит, что у страховщиков жизни появляется все больше осознанных клиентов, которые понимают ценность продукта, а не смотрят только на доходность. Росту доверия к программам страхования жизни способствует и совершенствование стандартов продаж — конкретные меры борьбы с мисселингом, которую отраслевое сообщество ведет совместно с ЦБ РФ.

Период высоких ставок и доходностей в экономике также положительно сказывается на отрасли. Ведь в таких условиях люди меняют поведенческую модель с потребления на защиту, сбережение и приумножение своих средств, на что и нацелены продукты страхования жизни.

Судя по тренду и итогам за 9 месяцев, сборы по страхованию жизни в 2024 году должны вырасти примерно в 2 раза по сравнению с 2023-м и преодолеть отметку в 1,5 трлн рублей. Накопительное и инвестиционное страхование жизни (НСЖ и ИСЖ) — локомотивы рынка. Высокую динамику показывают программы со сроком до 1 года, потому что сегодня в российской экономике наблюдается инверсия кривой доходности. То есть доходность по коротким инструментам выше, чем по длинным — немало клиентов ожидаемо делают выбор в пользу более высоких ставок. Но несмотря на это, наибольшая доля сборов стабильно приходится на договоры сроком от 3 до 5 лет включительно. Ведь страхование жизни — это не только про доходность, но прежде всего про надежность при создании накоплений, про финансовую защиту от рисков для главных источников дохода любого человека: жизни и здоровья.

А что же «Ренессанс Жизнь»? Юбилейный для нас 2024 год, когда компании исполнилось 20 лет, оказался богатым на яркие события! Мы завершили две крупные сделки по приобретению портфелей компаний из топ-20 в отрасли. По объему сборов «Ренессанс Жизнь» вошла в топ-4 страховщиков жизни в России.

Государство формирует новые стимулы для долгосрочных инвестиций, и с 2024 года россиянам доступна программа долгосрочных сбережений (ПДС) — инструмент с софинансированием и большими налоговыми льготами. Для доступа клиентов нашей страховой группы к ПДС мы открыли НПФ «Ренессанс Накопления», который будем развивать на базе масштабного опыта и экспертизы компании «Ренессанс Жизнь» в накопительных продуктах. Подчеркну, что ПДС — это не для пенсионеров, а для молодежи и людей среднего возраста, которые смотрят в свое будущее и заботятся о нем. Минимальный срок программы 15 лет, а софинансирование построено так, что выгоднее всего копить при небольшой зарплате — тогда государство будет добавлять до 100% к взносам клиента. То есть вступать в ПДС нужно именно молодым людям до 30-35 лет в начале и середине карьеры, чтобы получить максимум.

На наш взгляд, рынок страхования жизни продолжит расти и в 2025 году, но на фоне высокой базы 2024 года не так стремительно. То есть повторения нынешних рекордов и роста в разы мы не ожидаем, но в процентах точно рассчитываем на двузначные показатели. Возможно, по итогам 2025 года удастся подойти к планке в 2 трлн рублей.

НСЖ как классический продукт страхования жизни с максимальной клиентской ценностью, сочетающий создание накоплений и финансовую защиту, в 2025 году останется основным драйвером роста рынка. А дополнительным драйвером может стать долевое страхование жизни (ДСЖ) — новый инструмент для частных инвесторов, готовых к самостоятельному инвестированию. Как следует из актуального исследования аудиторской компании Kept, по итогам 2025 года объем рынка ДСЖ может составить 200-250 млрд руб. Аналогичную цель по этому продукту на следующий год обозначил и Минфин. На наш взгляд, это амбициозные, но достижимые для отрасли KPI. Тем более что для частных инвесторов 2025 год может стать хорошим периодом для входа через ДСЖ в российские активы на фондовом рынке с потенциалом значительного роста их котировок в среднесрочной перспективе, на горизонте нескольких лет. В настоящее время цены целого ряда российских акций, в том числе голубых фишек, находятся вблизи исторических минимумов по фундаментальным показателям.

Введение прогрессивной шкалы налогообложения на доходы физических лиц также должно способствовать росту отрасли. Во всем мире есть четкая взаимосвязь между уровнем налогов и объемом рынка life-страхования. Чем выше налоги, тем больше это стимулирует людей вкладывать в страхование жизни, чтобы получать вычеты. А запланированное внедрение системы гарантирования страховых взносов под эгидой АСВ добавит клиентам дополнительной уверенности.